Внешний фон
В США подсчет голосов, которые подали избиратели накануне, был очень динамичен. В определенный момент победа Обамы не выглядела столь очевидной, что заставило игроков нервничать. Вчерашний убедительный рост американских индексов (S&P500 +0.79%) ранним утром по московскому времени сменился не менее сильным проседанием, на 7 часов утра фьючерсный контракт на индекс S&P500 терял 0,90%. Участник рынка явно не ожидали подобного, что оказывало сильное давление на рынки. Однако к старту торгов на российском рынке стало известно о победе Обамы, что избавило рынок акций РФ от гэпа вниз.
Надвигающийся на Соединенные Штаты новый мощный шторм отправил котировки нефти вверх. Стоимость марки Light Sweet закрепилась выше отметки $88 за баррель. На этом уровне котировки легкой нефти были последний раз две недели назад. Североморская смесь Brent преодолела отметку $110 и закрепилась над ней. Столь высокие цены на черное золото, безусловно, окажут поддержку российскому рынку и рублю в частности.
По сути, на российский рынок сейчас оказывают влияние два сильных разнонаправленных фактора: снижение котировок фьючерсных контрактов на американские индексы, которое сформировалось в момент подсчета голосов, и значительно подорожавшая нефть. И если первый фактор несколько нелогичен и в течение дня может быть «исправлен», второй имеет прямое влияние на рубль и на российский рынок в целом, потому более весом.
Полагаем, российская валюта будет сегодня укрепляться и находиться в пределах значений 31,55–31,25 рубля за доллар. Соотношение единой европейской валюты и рубля, на наш взгляд, будет в диапазоне 40,20–40,35 рубля за евро. Индекс ММВБ имеет все шансы вырасти. Дневной диапазон Индекса ММВБ — 1440 (1445)–1470 (1475) пунктов.
Евро демонстрирует иммунитет к эмоциям, связанным с подсчетом голосов, поданных за того или иного кандидата на пост Президента США. Валютная пара EUR/USD, показав вчера в полдень по Москве минимальное значение в 1,2764, медленно, но уверенно движется вверх. Последние пару часов (на 7:45) евро укрепляется более быстрыми темпами. Не исключаем, что в ходе сегодняшнего дня соотношение единой европейской валюты и доллара может подняться выше уровня 1,2900, к отметке 1,2940
Индекс S&P500 имеет сильную поддержку на уровне 1400–1410 пунктов. Полагаем, сегодня-завтра индекс может снизиться к отметке 1407 пунктов. Однако в целом, S&P500 уже начал формировать импульс роста, целью первой фазы которого является уровень 1470 пунктов.
Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов снизился на 0,17%. Сегодня индекс торгуется по 80,337 пункта (-0,34%). Валютная пара EUR/USD во вторник выросла до 1,2814 (+0,14%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2859 (+0,35%).
Европейские индексы завершили предыдущий день ростом. FUTSEE 100 прибавил 0,79%, DAX поднялся на 0,70%, французский CAC 40 повысился на 0,87%.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов выросли. S&P500 увеличился на 0,79%, Dow Jones вырос на 1,02 %. Лучше рынка компании нефтегазового сектора (+1,58%), в аутсайдерах компании, предоставляющие коммунальные услуги (+0,03%). Бразильский индекс Bovespa вырос на 2,15 %.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают негативную динамику. Контракт на S&P500 теряет 0,33%, фьючерс на Dow Jones опускается на 0,31%.
Азиатские площадки в плюсе. Японский NIKKEI 225 растет на 0,03%, в Гонконге Hang Seng прибавляет 0,26%, индийский SENSEX повышается на 0,44%.
Россия
Индекс ММВБ вчера увеличился на 0,43%, Индекс РТС на основной сессии прибавил 0,54%. Лучше рынка электроэнергетика (+1,24%), в аутсайдерах банки (-0,28%).
Ключевая статистика на сегодня
Розничные продажи в еврозоне (14:00);
Экономические прогнозы от еврокомиссии (14:00);
Промышленное производство в Германии (15:00);
Выступление М. Барнье.
Корпоративные события на сегодня
Закрытие реестра к выплате промежуточных дивидендов ЛУКОЙЛа;
Заседание совета директоров ГМК Норильский никель.
Газпром: отступить, чтобы победить (умеренно позитивно)
Польша, поддержавшая антимонопольное расследование в отношении Газпрома в ЕС, добилась от концерна снижения цены газа на 16%, до $460 за тысячу кубометров, и отозвала свой иск из Стокгольмского арбитража. Соглашение с Польшей, почти сравнявшее
цены для нее с Германией, может помочь Газпрому урегулировать претензии Еврокомиссии, встречу с руководством которой Минэнерго собирается организовать до конца недели.
Фактически Газпром пошел на уступки и снизил цену. Так как о пересмотре ключевых параметров контракта не сообщается, есть вероятность, что изменили базовую ставку контракта, тогда пересмотр будет ретроспективным, и у Газпрома появятся новые списания. Это выглядит не слишком приятно, но, фактически, ценовые уступки были неизбежны. По итогам полугодовой отчетности Газпром показал рост цен по всем направлениям, но на фоне объективно слабого спроса это вызвало обвал объемов поставок и в конечном итоге финансовые результаты выглядели слабо. Снижение цен может поддержать спрос, что сейчас необходимо Газпрому. Поэтому, в сложившихся условиях, едва ли сам по себе пересмотр одного из самых дорогих в плане цены на газ контрактов – действительно негативный момент.
При этом Польша отозвала иск из Стокгольмского арбитража, и разрешение одного из наиболее горячих конфликтов может прибавить Газпрому очков в разбирательстве с Еврокомиссией, которое также во многом было инициировано польской стороной.
Бумага сейчас перегружена негативом, и рынок будет в первую очередь отыгрывать позитивные новости. На наш взгляд, разрешение споров с Польшей – умеренно позитивный момент для Газпрома, это может оказать поддержку котировкам. Однако полноценным драйвером это станет тогда, когда наметится явное изменение в отношении к Газпрому в «проблемных» странах. В то же время, данный случай может стать прецедентом и породить целую волну пересмотров уже заключенных контрактов с другими странами. В этом случае, негатив может перевесить ослабление напряженности.
МТС показывает сильную динамику абонентской базы (умеренно позитивно)
Консолидированная абонентская база МТС по состоянию на 30 сентября 2012 года составила 98,86 млн. пользователей, что на 6% ниже аналогичного показателя за 2 квартал 2011 года, сообщается в материалах оператора. Однако, с учетом списания узбекского подразделения, которое стоило компании порядка 10% консолидированной абонентской базы, результаты выглядят очень неплохо.
Другие операторы также показали хорошую динамику. Абонентская база ВымпелКома выросла до 104,39 млн. пользователей, в то время как во 2 квартале текущего года она составляла 101,39 млн. абонентов, по данным агентства AC&M. Количество абонентов МегаФона также увеличилось до 64,75 млн., тогда как во 2 квартале абонентская база составляла 63,68 млн. пользователей. Рост абонентской базы наблюдается у Tele2. В 3 квартале количество пользователей составило 22,34 млн. против 21,63 млн. абонентов во 2 квартале. Абонентская база Ростелекома выросла во 3 квартале до 13,55 млн пользователей по сравнению со 2 кварталом - 12,9 млн.
Рост покрытия – общая тенденция рынка. Мы связываем ее с технологическими изменениями, в частности, распространением планшетов и телефонов с 2мя SIM-картами – в результате на одного реального абонента стало приходиться больше востребованных контрактов. В конечном итоге это должно поддержать финансовые показатели сотовых операторов.
Ожидаем умеренного улучшения показателей МТС по итогам квартала. Выручку прогнозируем в районе $3 200 млн., OIBDA порядка $1 350 млн. Чистая прибыль может быть слабее – порядка $380 млн. после неденежных статей. В целом год должен быть достаточно сильным для телекомов. Интерес к этим бумагам к концу года может возрасти.
7 ноября — РБК. В США 6 ноября состоялись 57-е по счету президентские выборы. На высший государственный пост претендовали действующий президент, кандидат от Демократической партии Барак Обама, представитель Республиканцев Митт Ромни, а также кандидат от Либертарианской партии Гэри Джонсон и лидер Партии зеленых Джилл Стайн.
Избирательные участки на Аляске и в Калифорнии еще не закрылись, тем не менее, некоторые цифры уже озвучены. На данный момент Митт Ромни получил всего 203 голоса против 274 у Барака Обамы. Эти результаты практически наверняка означают победу демократа на выборах.
В частности, Б. Обама заручился поддержкой выборщиков в штатах Колорадо (51% против 47%), Коннектикут (56% против 43%), Делавер (59% против 40%), Флорида (50% против 49%), Иллинойс (59% против 40%).
В то же время Митта Ромни поддержали в Кентукки (60% против 38%), Индиане (55% против 43%), Западной Вирджинии (62% против 36%), Теннесси (64% против 34%), Техасе (59% против 40%).
Затем было объявлено о победе М. Ромни в Миссури, однако Б. Обама победил в Аризоне, Миннесоте и Нью-Мексико. Ранее республиканец заручился поддержкой избирателей в Юте и Монтане.
По предварительным подсчетам Б. Обама выигрывает также в штатах Вашингтон, Калифорния, Гавайи. М. Ромни побеждает в Айдахо и Северной Каролине.
Стоит подчеркнуть, что это не окончательные результаты выборов, подсчет голосов продолжается.
Помимо выборов президента, сегодня в США также выбирают членов Палаты представителей и Сената, а также губернаторов штатов. Всего в США состоятся около 14 тыс. выборов разных уровней.
В преддверии президентских выборов глава Центризбиркома России Владимир Чуров опубликовал специальную статью, где раскритиковал американскую
избирательную систему.
В частности, российский чиновник объявил, что выборы в США не являются прямыми, всеобщими и равными. Порядок проведения выборов создают возможности для фальсификаций. На избирательные участки не приглашаются наблюдатели, которые могли бы следить за ходом голосования. Наконец, В. Чуров насчитал около 2 млн мертвых душ в США. Глава ЦИК заключил, что американские выборы в сегодняшнем виде являются анахронизмом и нуждаются в серьезном реформировании.
6 ноября — Рейтер. Франция смягчит налог с фондов оплаты труда на 20 миллиардов евро в течение трех лет, компенсируя это сокращением расходов и повышением налога с продаж, в ответ на требования бизнеса преодолеть последствия десятилетий промышленного упадка.
Социалистическое правительство, столкнувшееся с необходимостью снижения высоких расходов на персонал и вынужденное быть осторожным, чтобы не взвалить слишком большое налоговое бремя на домашние хозяйства, предложит компаниям налоговые льготы с 2013 года, а с 2014-го поднимет налоги на потребление.
Премьер-министр Жан-Марк Эро, объявляя о новых мерах на пресс-конференции, сказал, что правительство намерено собрать 10 миллиардов евро путем небольших повышений налогов на потребление и сэкономить еще 10 миллиардов с помощью сокращения бюджетных расходов в течение нескольких лет.
«Франция не обречена на спираль упадка. Но нам необходим толчок на национальном уровне, чтобы взять контроль над нашей судьбой», — сказал Эро.
«А это значит, что надо предоставить компаниям пространство для маневров», — добавил он.
Налог на добавленную стоимость вырастет с 1 января 2014 года до 20,0 процентов с 19,6 процента, а специальный НДС для ресторанов вырастет до 10 процентов с 7.
Меры также включают стимулы для инвестиций в инновации, мелкий бизнес и профессиональную подготовку с тем, чтобы восстановить слабеющую конкурентоспособность, из-за которой доля Франции в мировом экспорте значительно сократилась за последние 20 лет.
Бизнес-сообщество в последние недели пыталось убедить правительство снизить высокий налог с фондов заработной платы, который, по их словам, ставит их в невыгодное положение в сравнении с зарубежными конкурентами, а также является фактором, приведшим торговый дефицит Франции к рекордному максимуму в размере 70 миллиардов евро в прошлом году.
Международный валютный фонд заявил в понедельник, что правительство Франции должно предпринять смелые меры для повышения конкурентоспособности, как и ее торговые партнеры Италия и Испания, иначе она окажется позади них
«Франция потеряла свою конкурентоспособность из-за давления налогов», — сказал Тьерри Бретон, исполнительный директор компании IT-услуг Atos, бывший министр финансов и глава различных телекоммуникационных и технологических фирм, в интервью BFM TV.
6 ноября — Рейтер. Ведущие мировые экономики дали себе больше возможностей для маневра в вопросе достижения бюджетных целей, с тем чтобы добиться сокращения дефицитов, не рискуя усугубить экономический спад в странах «Большой двадцатки».
На заседании, состоявшемся за день до выборов в США, G20 высказала опасения о том, что данные ранее обязательства снизить дефицит бюджетов в развитых экономиках вдвое к концу следующего года могут повредить мировой экономике.
«В свете слабых темпов мирового роста (страны) примут меры к тому, чтобы темпы бюджетной консолидации соответствовали поддержке восстановления», — говорится в коммюнике лидеров G20, выпущенном после двухдневного заседания в Мехико.
Ориентир для сокращения дефицитов был согласован на саммите в Торонто в 2010 году, когда казалось, что разрушительный кризис мировой экономики, бушевавший в предыдущие два года, подходит к концу.
Сейчас эти цели выглядят недостижимыми для некоторых экономик, включая США, так как рост замедлился.
Хотя США необходимо взять свой дефицит бюджета под контроль — в 2012 бюджетном году он превысил $1 триллион четвертый год подряд — многие страны G20 сильнее обеспокоены одновременным повышением налогов и сокращением расходов, которые вступят в силу с 1 января 2013 года.
Этот закон был принят в США в прошлом году, чтобы показать всем, что Вашингтон способен справиться с бюджетными проблемами. Однако так называемый «бюджетный обрыв» может столкнуть американскую экономику в рецессию в следующем году и ударить по экономике всего мира, если Конгресс не примет срочных мер для предотвращения такого исхода дела.
В коммюнике G20 сказано, что США «будут тщательно выверять темпы бюджетного ужесточения, чтобы гарантировать, что государственные финансы двигаются по устойчивому долгосрочному пути, в то же время избегая резкого бюджетного сокращения в 2013 году».
Пытаясь показать, что они верны цели взять под контроль свои финансы, страны G20 обещают представить «правдоподобные и смелые» долговые цели, которых достигнут после 2016 года — это нынешний крайний срок для того, чтобы стабилизировать задолженность. Эти новые цели лидеры G20 будут обсуждать в следующем году.
Одна из идей, которая обсуждалась в Мехико — в большей степени сосредоточиться на так называемых структурных дефицитах стран с бюджетными проблемами, из которых можно исключить последствия рецессии, такие как высокая безработица и большие затраты на социальное обеспечение, а также снижение налоговых поступлений.
Глава Международного валютного фонда Кристин Лагард сказала, что сокращение бюджета должно «определяться структурно, а не фиксироваться на номинальных целях».
Германия повторила, что строгая экономия — лучший способ восстановления доверия и поддержки долговременного роста.
«Уменьшение чрезмерного госдолга неизбежно для устойчивого роста, — сказал министр финансов Германии Вольфганг Шойбле, отметив, что Германия добивается своих бюджетных целей. — Со всей должной скромностью мы призываем других выполнить их обязательства».
ПОВЫШЕННЫЕ РИСКИ ДЛЯ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ
Мировой экономике все еще угрожают «повышенные» риски, включая европейский долговой кризис и политические проблемы в Японии, говорится в коммюнике.
«Мировой рост остается умеренным, и понижательные риски все еще повышены», — говорится в документе, который указывает в числе рисков возможную отсрочку реализации новых мер в Европе, обеспечение дополнительных бюджетных средств в Японии и слабый рост некоторых развивающихся рынков.
Что касается Европы, то регуляторы имели в виду разногласия в еврозоне в отношении создания банковского союза, который должен укрепить ее слабую финансовую систему, в 2013 году.
G20 также пообещала вовремя ввести новые жесткие банковские правила, касающиеся капитала. Эти правила, известные как Базель III, являются ответом на финансовый кризис и должны были вступить в силу с января.
Регуляторы в США и Европе, где расположены многие крупнейшие банки, еще не завершили разработку правил. Это вызвало слухи, что введение этих правил в действие может быть отложено.
6 ноября — Рейтер. Расширение секторов услуг США и Китая слегка замедлилось в октябре 2012 года, что, по мнению аналитиков, может свидетельствовать о скромном росте крупнейших экономик мира.
В США компании сектора услуг наблюдали спад новых заказов в октябре, что заставило индекс Института менеджеров по поставкам (ISM) снизиться до 54,2 с 55,1 пункта в сентябре.
Эти данные стали последними перед президентскими выборами в США во вторник. Они «указывают, что мы находимся в стадии замедления», сказал Терри Моррис, старший менеджер National Penn Investors Trust Company
«Мы наблюдали некоторые прибыли, но были и разочарования. Спрос остается низким», — добавил он.
Значение индекса ISM/PMI выше 50 пунктов означает рост активности, ниже — спад.
Ожидается, что экономика США вырастет в 2012 году на примерно 2,0 процента — едва ли это можно назвать существенным ростом, но, по крайней мере, этот показатель лучше, чем в Европе, где многие страны уже находятся в рецессии.
Джозеф Тревисани, главный стратег по маркетингу Worldwide Markets, считает, что данные ISM указывают на то, что «умеренный рост экономики США продолжается».
Поддержание этого уровня роста является критическим. Представители 20 ведущих экономик мира призвали США отказаться от автоматического сокращения расходов и повышения налогов на $600 миллиардов, запланированных в следующем году, предупредив, что это повредит росту экономики США и всего мира.
ЗАМЕДЛЕНИЕ В КИТАЕ
Расширение сектора услуг Китая также потеряло импульс в прошлом месяце — индекс менеджеров по поставкам (PMI) HSBC упал до 53,5 пункта после того, как достиг четырехмесячного максимума в сентябре. Во второй по величине экономике мира снизился объем новых заказов, и компании сообщили об увеличившейся конкуренции, «съедающей» маржу.
Статистика вызывает озабоченность экономистов, так как сектор услуг Китая, включающий банки, рестораны, интернет-компании и другие предприятия, до сих пор выдерживал замедление мировой экономики лучше, чем китайские производители.
Однако сектор услуг Китая отвечает всего за 43 процента ВВП — в западных странах этот показатель составляет 70 процентов.
Хорошие новости: данные об активности в производственном секторе, обнародованные на прошлой неделе, показали, что в октябре он начал делать успехи.
«Несмотря на умеренную активность сектора услуг, китайская экономика постепенно выравнивается», — сказал экономист HSBC Хонбинь Цу.
«Мы ожидаем продолжение смягчения политики, направленного на восстановление производственного сектора в ближайшие месяцы, что должно оказать дополнительную поддержку росту сектора услуг и потребительских расходов», — добавил он.
Другое исследование, проведенное Национальным бюро статистики Китая, показало, что индекс PMI для сектора услуг вырос до 55,5 пункта в октябре с почти двухлетнего минимума в предыдущем месяце. Но это исследование, в отличие от индекса HSBC, включает строительные услуги
Индекс ММВБ в моменте формирует масштабную плоскую коррекцию A-B-C, что частично отображено на графике 1. В настоящее время стартует формирование восходящей подволны B” в нисходящей волне B’. Индикатор, основанный на динамике ADX, а также MACD сформировали сигнал вверх. Сформирован дополнительный сигнал вверх - фрактал
Индекс ММВБ – часовой интервал. Как и на дневном графике, индикатор, основанный на динамике ADX, а также MACD сформировали сигнал вверх. Сформирован фрактал вверх. Преодолена верхняя граница понижательного канала. Сегодня ожидаем рост к уровню 1470 пунктов.
Акции Сбербанка сформировали коррекционную волну 2” в восходящем импульсе 1. Сегодня стартует восходящая волна 3”, целью роста которой является уровень 95 рублей за акцию
Акции Газпрома движутся вверх, однако рост довольно неуверенный. Ориентир – 151 рубль за акцию.
Акции Северстали выглядят сильно. Сегодня можно ожидать преодоление снизу-вверх ключевого уровня 392 рубля за акцию, что открывает дорогу к отметке 407,50 рубля. Окончательной целью увеличения стоимости акций компании в рамках восходящего импульса [1] видим отметку 415 рублей
Акции ФСК ЕЭС выглядят сильно, сформирован фрактал на верх, который говорит о смене тренда на восходящий. MACD показал сигнал на верх, при этом структура снижения выглядит завершенной. Акции компании имеют высокие шансы продолжить рост. Сегодня ожидаем небольшое снижения стоимости акций компании к уровню 0,2035 рубля за акцию
http://ru.ufs-federation.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В США подсчет голосов, которые подали избиратели накануне, был очень динамичен. В определенный момент победа Обамы не выглядела столь очевидной, что заставило игроков нервничать. Вчерашний убедительный рост американских индексов (S&P500 +0.79%) ранним утром по московскому времени сменился не менее сильным проседанием, на 7 часов утра фьючерсный контракт на индекс S&P500 терял 0,90%. Участник рынка явно не ожидали подобного, что оказывало сильное давление на рынки. Однако к старту торгов на российском рынке стало известно о победе Обамы, что избавило рынок акций РФ от гэпа вниз.
Надвигающийся на Соединенные Штаты новый мощный шторм отправил котировки нефти вверх. Стоимость марки Light Sweet закрепилась выше отметки $88 за баррель. На этом уровне котировки легкой нефти были последний раз две недели назад. Североморская смесь Brent преодолела отметку $110 и закрепилась над ней. Столь высокие цены на черное золото, безусловно, окажут поддержку российскому рынку и рублю в частности.
По сути, на российский рынок сейчас оказывают влияние два сильных разнонаправленных фактора: снижение котировок фьючерсных контрактов на американские индексы, которое сформировалось в момент подсчета голосов, и значительно подорожавшая нефть. И если первый фактор несколько нелогичен и в течение дня может быть «исправлен», второй имеет прямое влияние на рубль и на российский рынок в целом, потому более весом.
Полагаем, российская валюта будет сегодня укрепляться и находиться в пределах значений 31,55–31,25 рубля за доллар. Соотношение единой европейской валюты и рубля, на наш взгляд, будет в диапазоне 40,20–40,35 рубля за евро. Индекс ММВБ имеет все шансы вырасти. Дневной диапазон Индекса ММВБ — 1440 (1445)–1470 (1475) пунктов.
Евро демонстрирует иммунитет к эмоциям, связанным с подсчетом голосов, поданных за того или иного кандидата на пост Президента США. Валютная пара EUR/USD, показав вчера в полдень по Москве минимальное значение в 1,2764, медленно, но уверенно движется вверх. Последние пару часов (на 7:45) евро укрепляется более быстрыми темпами. Не исключаем, что в ходе сегодняшнего дня соотношение единой европейской валюты и доллара может подняться выше уровня 1,2900, к отметке 1,2940
Индекс S&P500 имеет сильную поддержку на уровне 1400–1410 пунктов. Полагаем, сегодня-завтра индекс может снизиться к отметке 1407 пунктов. Однако в целом, S&P500 уже начал формировать импульс роста, целью первой фазы которого является уровень 1470 пунктов.
Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов снизился на 0,17%. Сегодня индекс торгуется по 80,337 пункта (-0,34%). Валютная пара EUR/USD во вторник выросла до 1,2814 (+0,14%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2859 (+0,35%).
Европейские индексы завершили предыдущий день ростом. FUTSEE 100 прибавил 0,79%, DAX поднялся на 0,70%, французский CAC 40 повысился на 0,87%.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов выросли. S&P500 увеличился на 0,79%, Dow Jones вырос на 1,02 %. Лучше рынка компании нефтегазового сектора (+1,58%), в аутсайдерах компании, предоставляющие коммунальные услуги (+0,03%). Бразильский индекс Bovespa вырос на 2,15 %.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают негативную динамику. Контракт на S&P500 теряет 0,33%, фьючерс на Dow Jones опускается на 0,31%.
Азиатские площадки в плюсе. Японский NIKKEI 225 растет на 0,03%, в Гонконге Hang Seng прибавляет 0,26%, индийский SENSEX повышается на 0,44%.
Россия
Индекс ММВБ вчера увеличился на 0,43%, Индекс РТС на основной сессии прибавил 0,54%. Лучше рынка электроэнергетика (+1,24%), в аутсайдерах банки (-0,28%).
Ключевая статистика на сегодня
Розничные продажи в еврозоне (14:00);
Экономические прогнозы от еврокомиссии (14:00);
Промышленное производство в Германии (15:00);
Выступление М. Барнье.
Корпоративные события на сегодня
Закрытие реестра к выплате промежуточных дивидендов ЛУКОЙЛа;
Заседание совета директоров ГМК Норильский никель.
Газпром: отступить, чтобы победить (умеренно позитивно)
Польша, поддержавшая антимонопольное расследование в отношении Газпрома в ЕС, добилась от концерна снижения цены газа на 16%, до $460 за тысячу кубометров, и отозвала свой иск из Стокгольмского арбитража. Соглашение с Польшей, почти сравнявшее
цены для нее с Германией, может помочь Газпрому урегулировать претензии Еврокомиссии, встречу с руководством которой Минэнерго собирается организовать до конца недели.
Фактически Газпром пошел на уступки и снизил цену. Так как о пересмотре ключевых параметров контракта не сообщается, есть вероятность, что изменили базовую ставку контракта, тогда пересмотр будет ретроспективным, и у Газпрома появятся новые списания. Это выглядит не слишком приятно, но, фактически, ценовые уступки были неизбежны. По итогам полугодовой отчетности Газпром показал рост цен по всем направлениям, но на фоне объективно слабого спроса это вызвало обвал объемов поставок и в конечном итоге финансовые результаты выглядели слабо. Снижение цен может поддержать спрос, что сейчас необходимо Газпрому. Поэтому, в сложившихся условиях, едва ли сам по себе пересмотр одного из самых дорогих в плане цены на газ контрактов – действительно негативный момент.
При этом Польша отозвала иск из Стокгольмского арбитража, и разрешение одного из наиболее горячих конфликтов может прибавить Газпрому очков в разбирательстве с Еврокомиссией, которое также во многом было инициировано польской стороной.
Бумага сейчас перегружена негативом, и рынок будет в первую очередь отыгрывать позитивные новости. На наш взгляд, разрешение споров с Польшей – умеренно позитивный момент для Газпрома, это может оказать поддержку котировкам. Однако полноценным драйвером это станет тогда, когда наметится явное изменение в отношении к Газпрому в «проблемных» странах. В то же время, данный случай может стать прецедентом и породить целую волну пересмотров уже заключенных контрактов с другими странами. В этом случае, негатив может перевесить ослабление напряженности.
МТС показывает сильную динамику абонентской базы (умеренно позитивно)
Консолидированная абонентская база МТС по состоянию на 30 сентября 2012 года составила 98,86 млн. пользователей, что на 6% ниже аналогичного показателя за 2 квартал 2011 года, сообщается в материалах оператора. Однако, с учетом списания узбекского подразделения, которое стоило компании порядка 10% консолидированной абонентской базы, результаты выглядят очень неплохо.
Другие операторы также показали хорошую динамику. Абонентская база ВымпелКома выросла до 104,39 млн. пользователей, в то время как во 2 квартале текущего года она составляла 101,39 млн. абонентов, по данным агентства AC&M. Количество абонентов МегаФона также увеличилось до 64,75 млн., тогда как во 2 квартале абонентская база составляла 63,68 млн. пользователей. Рост абонентской базы наблюдается у Tele2. В 3 квартале количество пользователей составило 22,34 млн. против 21,63 млн. абонентов во 2 квартале. Абонентская база Ростелекома выросла во 3 квартале до 13,55 млн пользователей по сравнению со 2 кварталом - 12,9 млн.
Рост покрытия – общая тенденция рынка. Мы связываем ее с технологическими изменениями, в частности, распространением планшетов и телефонов с 2мя SIM-картами – в результате на одного реального абонента стало приходиться больше востребованных контрактов. В конечном итоге это должно поддержать финансовые показатели сотовых операторов.
Ожидаем умеренного улучшения показателей МТС по итогам квартала. Выручку прогнозируем в районе $3 200 млн., OIBDA порядка $1 350 млн. Чистая прибыль может быть слабее – порядка $380 млн. после неденежных статей. В целом год должен быть достаточно сильным для телекомов. Интерес к этим бумагам к концу года может возрасти.
7 ноября — РБК. В США 6 ноября состоялись 57-е по счету президентские выборы. На высший государственный пост претендовали действующий президент, кандидат от Демократической партии Барак Обама, представитель Республиканцев Митт Ромни, а также кандидат от Либертарианской партии Гэри Джонсон и лидер Партии зеленых Джилл Стайн.
Избирательные участки на Аляске и в Калифорнии еще не закрылись, тем не менее, некоторые цифры уже озвучены. На данный момент Митт Ромни получил всего 203 голоса против 274 у Барака Обамы. Эти результаты практически наверняка означают победу демократа на выборах.
В частности, Б. Обама заручился поддержкой выборщиков в штатах Колорадо (51% против 47%), Коннектикут (56% против 43%), Делавер (59% против 40%), Флорида (50% против 49%), Иллинойс (59% против 40%).
В то же время Митта Ромни поддержали в Кентукки (60% против 38%), Индиане (55% против 43%), Западной Вирджинии (62% против 36%), Теннесси (64% против 34%), Техасе (59% против 40%).
Затем было объявлено о победе М. Ромни в Миссури, однако Б. Обама победил в Аризоне, Миннесоте и Нью-Мексико. Ранее республиканец заручился поддержкой избирателей в Юте и Монтане.
По предварительным подсчетам Б. Обама выигрывает также в штатах Вашингтон, Калифорния, Гавайи. М. Ромни побеждает в Айдахо и Северной Каролине.
Стоит подчеркнуть, что это не окончательные результаты выборов, подсчет голосов продолжается.
Помимо выборов президента, сегодня в США также выбирают членов Палаты представителей и Сената, а также губернаторов штатов. Всего в США состоятся около 14 тыс. выборов разных уровней.
В преддверии президентских выборов глава Центризбиркома России Владимир Чуров опубликовал специальную статью, где раскритиковал американскую
избирательную систему.
В частности, российский чиновник объявил, что выборы в США не являются прямыми, всеобщими и равными. Порядок проведения выборов создают возможности для фальсификаций. На избирательные участки не приглашаются наблюдатели, которые могли бы следить за ходом голосования. Наконец, В. Чуров насчитал около 2 млн мертвых душ в США. Глава ЦИК заключил, что американские выборы в сегодняшнем виде являются анахронизмом и нуждаются в серьезном реформировании.
6 ноября — Рейтер. Франция смягчит налог с фондов оплаты труда на 20 миллиардов евро в течение трех лет, компенсируя это сокращением расходов и повышением налога с продаж, в ответ на требования бизнеса преодолеть последствия десятилетий промышленного упадка.
Социалистическое правительство, столкнувшееся с необходимостью снижения высоких расходов на персонал и вынужденное быть осторожным, чтобы не взвалить слишком большое налоговое бремя на домашние хозяйства, предложит компаниям налоговые льготы с 2013 года, а с 2014-го поднимет налоги на потребление.
Премьер-министр Жан-Марк Эро, объявляя о новых мерах на пресс-конференции, сказал, что правительство намерено собрать 10 миллиардов евро путем небольших повышений налогов на потребление и сэкономить еще 10 миллиардов с помощью сокращения бюджетных расходов в течение нескольких лет.
«Франция не обречена на спираль упадка. Но нам необходим толчок на национальном уровне, чтобы взять контроль над нашей судьбой», — сказал Эро.
«А это значит, что надо предоставить компаниям пространство для маневров», — добавил он.
Налог на добавленную стоимость вырастет с 1 января 2014 года до 20,0 процентов с 19,6 процента, а специальный НДС для ресторанов вырастет до 10 процентов с 7.
Меры также включают стимулы для инвестиций в инновации, мелкий бизнес и профессиональную подготовку с тем, чтобы восстановить слабеющую конкурентоспособность, из-за которой доля Франции в мировом экспорте значительно сократилась за последние 20 лет.
Бизнес-сообщество в последние недели пыталось убедить правительство снизить высокий налог с фондов заработной платы, который, по их словам, ставит их в невыгодное положение в сравнении с зарубежными конкурентами, а также является фактором, приведшим торговый дефицит Франции к рекордному максимуму в размере 70 миллиардов евро в прошлом году.
Международный валютный фонд заявил в понедельник, что правительство Франции должно предпринять смелые меры для повышения конкурентоспособности, как и ее торговые партнеры Италия и Испания, иначе она окажется позади них
«Франция потеряла свою конкурентоспособность из-за давления налогов», — сказал Тьерри Бретон, исполнительный директор компании IT-услуг Atos, бывший министр финансов и глава различных телекоммуникационных и технологических фирм, в интервью BFM TV.
6 ноября — Рейтер. Ведущие мировые экономики дали себе больше возможностей для маневра в вопросе достижения бюджетных целей, с тем чтобы добиться сокращения дефицитов, не рискуя усугубить экономический спад в странах «Большой двадцатки».
На заседании, состоявшемся за день до выборов в США, G20 высказала опасения о том, что данные ранее обязательства снизить дефицит бюджетов в развитых экономиках вдвое к концу следующего года могут повредить мировой экономике.
«В свете слабых темпов мирового роста (страны) примут меры к тому, чтобы темпы бюджетной консолидации соответствовали поддержке восстановления», — говорится в коммюнике лидеров G20, выпущенном после двухдневного заседания в Мехико.
Ориентир для сокращения дефицитов был согласован на саммите в Торонто в 2010 году, когда казалось, что разрушительный кризис мировой экономики, бушевавший в предыдущие два года, подходит к концу.
Сейчас эти цели выглядят недостижимыми для некоторых экономик, включая США, так как рост замедлился.
Хотя США необходимо взять свой дефицит бюджета под контроль — в 2012 бюджетном году он превысил $1 триллион четвертый год подряд — многие страны G20 сильнее обеспокоены одновременным повышением налогов и сокращением расходов, которые вступят в силу с 1 января 2013 года.
Этот закон был принят в США в прошлом году, чтобы показать всем, что Вашингтон способен справиться с бюджетными проблемами. Однако так называемый «бюджетный обрыв» может столкнуть американскую экономику в рецессию в следующем году и ударить по экономике всего мира, если Конгресс не примет срочных мер для предотвращения такого исхода дела.
В коммюнике G20 сказано, что США «будут тщательно выверять темпы бюджетного ужесточения, чтобы гарантировать, что государственные финансы двигаются по устойчивому долгосрочному пути, в то же время избегая резкого бюджетного сокращения в 2013 году».
Пытаясь показать, что они верны цели взять под контроль свои финансы, страны G20 обещают представить «правдоподобные и смелые» долговые цели, которых достигнут после 2016 года — это нынешний крайний срок для того, чтобы стабилизировать задолженность. Эти новые цели лидеры G20 будут обсуждать в следующем году.
Одна из идей, которая обсуждалась в Мехико — в большей степени сосредоточиться на так называемых структурных дефицитах стран с бюджетными проблемами, из которых можно исключить последствия рецессии, такие как высокая безработица и большие затраты на социальное обеспечение, а также снижение налоговых поступлений.
Глава Международного валютного фонда Кристин Лагард сказала, что сокращение бюджета должно «определяться структурно, а не фиксироваться на номинальных целях».
Германия повторила, что строгая экономия — лучший способ восстановления доверия и поддержки долговременного роста.
«Уменьшение чрезмерного госдолга неизбежно для устойчивого роста, — сказал министр финансов Германии Вольфганг Шойбле, отметив, что Германия добивается своих бюджетных целей. — Со всей должной скромностью мы призываем других выполнить их обязательства».
ПОВЫШЕННЫЕ РИСКИ ДЛЯ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ
Мировой экономике все еще угрожают «повышенные» риски, включая европейский долговой кризис и политические проблемы в Японии, говорится в коммюнике.
«Мировой рост остается умеренным, и понижательные риски все еще повышены», — говорится в документе, который указывает в числе рисков возможную отсрочку реализации новых мер в Европе, обеспечение дополнительных бюджетных средств в Японии и слабый рост некоторых развивающихся рынков.
Что касается Европы, то регуляторы имели в виду разногласия в еврозоне в отношении создания банковского союза, который должен укрепить ее слабую финансовую систему, в 2013 году.
G20 также пообещала вовремя ввести новые жесткие банковские правила, касающиеся капитала. Эти правила, известные как Базель III, являются ответом на финансовый кризис и должны были вступить в силу с января.
Регуляторы в США и Европе, где расположены многие крупнейшие банки, еще не завершили разработку правил. Это вызвало слухи, что введение этих правил в действие может быть отложено.
6 ноября — Рейтер. Расширение секторов услуг США и Китая слегка замедлилось в октябре 2012 года, что, по мнению аналитиков, может свидетельствовать о скромном росте крупнейших экономик мира.
В США компании сектора услуг наблюдали спад новых заказов в октябре, что заставило индекс Института менеджеров по поставкам (ISM) снизиться до 54,2 с 55,1 пункта в сентябре.
Эти данные стали последними перед президентскими выборами в США во вторник. Они «указывают, что мы находимся в стадии замедления», сказал Терри Моррис, старший менеджер National Penn Investors Trust Company
«Мы наблюдали некоторые прибыли, но были и разочарования. Спрос остается низким», — добавил он.
Значение индекса ISM/PMI выше 50 пунктов означает рост активности, ниже — спад.
Ожидается, что экономика США вырастет в 2012 году на примерно 2,0 процента — едва ли это можно назвать существенным ростом, но, по крайней мере, этот показатель лучше, чем в Европе, где многие страны уже находятся в рецессии.
Джозеф Тревисани, главный стратег по маркетингу Worldwide Markets, считает, что данные ISM указывают на то, что «умеренный рост экономики США продолжается».
Поддержание этого уровня роста является критическим. Представители 20 ведущих экономик мира призвали США отказаться от автоматического сокращения расходов и повышения налогов на $600 миллиардов, запланированных в следующем году, предупредив, что это повредит росту экономики США и всего мира.
ЗАМЕДЛЕНИЕ В КИТАЕ
Расширение сектора услуг Китая также потеряло импульс в прошлом месяце — индекс менеджеров по поставкам (PMI) HSBC упал до 53,5 пункта после того, как достиг четырехмесячного максимума в сентябре. Во второй по величине экономике мира снизился объем новых заказов, и компании сообщили об увеличившейся конкуренции, «съедающей» маржу.
Статистика вызывает озабоченность экономистов, так как сектор услуг Китая, включающий банки, рестораны, интернет-компании и другие предприятия, до сих пор выдерживал замедление мировой экономики лучше, чем китайские производители.
Однако сектор услуг Китая отвечает всего за 43 процента ВВП — в западных странах этот показатель составляет 70 процентов.
Хорошие новости: данные об активности в производственном секторе, обнародованные на прошлой неделе, показали, что в октябре он начал делать успехи.
«Несмотря на умеренную активность сектора услуг, китайская экономика постепенно выравнивается», — сказал экономист HSBC Хонбинь Цу.
«Мы ожидаем продолжение смягчения политики, направленного на восстановление производственного сектора в ближайшие месяцы, что должно оказать дополнительную поддержку росту сектора услуг и потребительских расходов», — добавил он.
Другое исследование, проведенное Национальным бюро статистики Китая, показало, что индекс PMI для сектора услуг вырос до 55,5 пункта в октябре с почти двухлетнего минимума в предыдущем месяце. Но это исследование, в отличие от индекса HSBC, включает строительные услуги
Индекс ММВБ в моменте формирует масштабную плоскую коррекцию A-B-C, что частично отображено на графике 1. В настоящее время стартует формирование восходящей подволны B” в нисходящей волне B’. Индикатор, основанный на динамике ADX, а также MACD сформировали сигнал вверх. Сформирован дополнительный сигнал вверх - фрактал
Индекс ММВБ – часовой интервал. Как и на дневном графике, индикатор, основанный на динамике ADX, а также MACD сформировали сигнал вверх. Сформирован фрактал вверх. Преодолена верхняя граница понижательного канала. Сегодня ожидаем рост к уровню 1470 пунктов.
Акции Сбербанка сформировали коррекционную волну 2” в восходящем импульсе 1. Сегодня стартует восходящая волна 3”, целью роста которой является уровень 95 рублей за акцию
Акции Газпрома движутся вверх, однако рост довольно неуверенный. Ориентир – 151 рубль за акцию.
Акции Северстали выглядят сильно. Сегодня можно ожидать преодоление снизу-вверх ключевого уровня 392 рубля за акцию, что открывает дорогу к отметке 407,50 рубля. Окончательной целью увеличения стоимости акций компании в рамках восходящего импульса [1] видим отметку 415 рублей
Акции ФСК ЕЭС выглядят сильно, сформирован фрактал на верх, который говорит о смене тренда на восходящий. MACD показал сигнал на верх, при этом структура снижения выглядит завершенной. Акции компании имеют высокие шансы продолжить рост. Сегодня ожидаем небольшое снижения стоимости акций компании к уровню 0,2035 рубля за акцию
/Компиляция. 7 ноября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://ru.ufs-federation.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter