Звягинцев Максим Дейнека Светлана РБК | Акции | ММВБ-РТС

Российские игроки готовы продавать и ниже 1400 пунктов по ММВБ

8 ноября 2012  Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru/
Обзор: российские банки рухнули вслед за американскими
В четверг, 8 ноября, продаж на российском фондовом рынке было не избежать. Поводом для пессимизма стала динамика на биржах акций США, где не произошло ожидавшегося ралли по итогам сохранения действующим президентом страны Бараком Обамой своего поста В четверг, 8 ноября, продаж на российском фондовом рынке было не избежать. Поводом для пессимизма стала динамика на биржах акций США, где не произошло ожидавшегося ралли по итогам сохранения действующим президентом страны Бараком Обамой своего поста. И мало того, что на рынке не случилось ралли, так индекс S&P 500 еще и неожиданно резво устремился вниз, не остановившись даже на круглой отметке 1400 пунктов. Это была одна из самых слабых сессий текущего года, и теперь американский индекс широкого рынка находится на трехмесячном минимуме. Вести о принятии Грецией нового пакета мер строгой бюджетной экономии в четверг не смогли спасти ситуацию, хотя являются большим позитивом для рынков. Не сумели поднять настроение игрокам и неожиданно сильные данные о сокращении числа первичных обращений за пособием по безработице в США на минувшей неделе до 355 тыс. Четырехнедельное среднее значение этого показателя все еще стремится вверх, не позволяя говорить о среднесрочном улучшении ситуации. Раз участники рынка обращают внимание даже на такие тонкости, значит, они просто ищут повод продавать. А кто ищет, тот всегда найдет, так что и российским, и американским индексам теперь, видимо, предстоит сходить еще ниже. И это уже будут интересные уровни с учетом того, что и S&P 500, и ММВБ побывали ниже круглой отметки 1400 пунктов.

По итогам торговой сессии 8 ноября индекс ММВБ понизился на 1,09% - до 1407,79 пункта, РТС опустился на 1,2% и достиг отметки 1409,81 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 396,28 млрд руб.

Электроэнергетика вновь восхищает волатильностью

Электроэнергетическая отрасль сохранила за собой звание самой опасной для инвестиций на падающем рынке. В моменты биржевой паники волатильность в этом секторе обычно начинает зашкаливать, так что покупки превращаются в ловлю падающих ножей. Так произошло и в четверг: снижение капитализации ФСК ЕЭС и Холдинга МРСК, начавшееся еще в среду, вылилось в дополнительные "минусы" по итогам дня для этих бумаг в размере 4,38 и 3,64% соответственно. Не намного лучше выглядела "РусГидро" (-2,33%). Поскольку уверенности в грядущем общерыночном отскоке вверх нет (момент был упущен днем ранее), сложно рекомендовать бумаги перечисленных эмитентов к покупке даже по факту сильной просадки. Спекулянтам имеет смысл подумать разве что насчет ФСК ЕЭС, если начнется подъем от отметки 0,2 руб./акция: в начале сентября текущего года именно с этого уровня стартовал мощный разворот вверх.

В "Норникеле" придумали, как погасить 10% акций

На падающем рынке по показателю волатильности с электроэнергетикой обычно успешно конкурирует металлургия, но 8 ноября дела обстояли немного иначе. Активно дешевели "Северсталь" (-2,45%), НЛМК (-1,72%), ММК (-2,65%), "Мечел" (-1,52%), "Распадская" (-2,46%). Однако не составил им компанию "Норильский никель" (+0,5%), и в силу своего высокого веса в базах расчета биржевых индексов он сильно смазал картину - в целом металлургия потеряла почти на 1% меньше, чем электроэнергетика. Подрасти "Норникелю" позволило сообщение о том, что все-таки придумана схема реализации плана погашения 10% квазиказначейских акций: будет создана новая "дочка", на баланс которой передаст акции участвующая в судебных разбирательствах офшорная структура. Новость позитивна для акционеров как "Норникеля", так и "Русала". Бумаги последнего в четверг тоже подросли - на 0,56%.

Российские банки рухнули вслед за американскими

Тяжело пришлось 8 ноября банковской отрасли, даже несмотря на хороший отчет Сбербанка по РСБУ за десять месяцев. По итогам указанного периода банк заработал 297 млрд руб., а значит, средний темп увеличения прибыли пока остается прежним. Но расти сектору мешал внешний негатив: немецкий Commerzbank намерен сократить до 6 тыс. сотрудников, а в США инвесторы активно распродают банки после победы Б.Обамы. Напомним, банкиры не жалуют президента-демократа после введения "правила Волкера", сильно ограничившего банки в свободе действий с благородной целью понизить риски. Эмоции в четверг взяли верх, так что котировки Сбербанка рухнули на 3,95%, ВТБ - на 1,37%, "Возрождения" - на 1,96%, "Санкт-Петербурга" - на 2,61%, а Росбанка - на 2,3%. И пока сложно сказать, как долго будут негодовать американские инвесторы из-за того, что Б.Обама остался у руля и сохранил за собой право придумывать, как еще наказать "жирных котов".

Завершение недели может выдаться очень негативным

По итогам торговой сессии 8 ноября остается радоваться только двум вещам - тому, что провал под уровень 1400 пунктов по ММВБ не был поддержан большим объемом торгов (обороты составили менее 400 млрд руб. - это средний показатель), а также тому, что основную торговую сессию индекс завершил выше этой отметки. Но ближайшее будущее российского рынка по-прежнему зависит от расклада сил на американских биржах, а он ничего хорошего не сулит - завершение недели может выдаться крайне негативным. Поэтому активно выходить на рынок с покупками в пятницу не стоит, разве что Китай чем порадует, дав повод поставить на отскок в металлургической отрасли.

Технический postmarket

Техническая картина индекса ММВБ в четверг заметно ухудшилась после того, как уже с утреннего гэпа вниз была сдана поддержка 1420 пунктов (3). Под вечер едва не была достигнута следующая цель снижения, расположенная на 1392 пунктах (2). Индикатор Stochastic дал сигнал на продажу, а заодно и повод ожидать не только достижения отметки 2, но и, видимо, ее пробоя. В таком случае нисходящая коррекция получит шанс стать полноценной, то есть в рамках нее индекс ММВБ уйдет в район 1350 пунктов. Там проходит наиболее значимый из уровней коррекции Фибоначчи - 61,8% (1) от волны роста мая - сентября текущего года. При этом даже осторожным игрокам имеет смысл попробовать покупать вблизи 1390 пунктов, страхуясь близкими стоп-лоссами. Цель коррекционного отскока вверх выше 1420 пунктов лучше пока не ставить.

Российские игроки готовы продавать и ниже 1400 пунктов по ММВБ


Индексу РТС все-таки удалось достичь цели падения 1400 пунктов (2), причем довольно четко - "перелет" составил всего 0,28%. Но раз уж перед индексом ММВБ замаячило развитие полноценной нисходящей коррекции, то аналогичный сценарий стоит рассмотреть и для РТС. Чтобы скорректировать волну роста июня - сентября текущего года на 61,8%, ему предстоит спуститься также к 1350 пунктам (1). Технические индикаторы дают "медведям" полную свободу еще как минимум на несколько сессий, поэтому шансы увидеть продолжение снижения с текущих котировок очень велики.

Российские игроки готовы продавать и ниже 1400 пунктов по ММВБ


Графики созданы при помощи программы Alor-Tick

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать

Рекомендации составлены на основании годовых к

Аналитический взгляд на пятницу

В четверг, 8 ноября, российский рынок акций ощутил на себе давление "медведей" – они продавали бумаги, несмотря на благоприятную динамику нефтяных фьючерсов. Аналитики считают, что открытие сессии пятницы будет негативным.

По словам аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, российский рынок продолжает находиться под давлением после наблюдавшихся в среду поствыборных распродаж на фоне критического отношения сообщества Уолл-Стрит к президенту Бараку Обаме. Индекс S&P 500 отошел вниз от 50-дневной скользящей средней и теперь взял курс на 200-дневную - в район 1380 пунктов. В четверг западные рынки предприняли попытку отскочить вверх, что немного сдержало падение в России, однако нельзя сказать, что повышение американских фьючерсов было значительным - поведение инвесторов выглядит скорее нейтральным после сильных распродаж среды.

О.Душин уверен, что инвесторы, продавая бумаги в среду, учитывали не только более жесткое отношение Б.Обамы по сравнению с Миттом Ромни к финансовому сектору, но и фактор "фискального обрыва" в США в 2013г. Теперь рынок будет ждать новостей по этому поводу до конца текущего года. Но для известий о бюджете США время еще не пришло, поэтому пока внимание участников рынков будет приковано к процессу смены лидера в Китае, который стартует 8 ноября. Кроме того, инвесторы обращают внимание на Грецию. Первое парламентское голосование в стране по одобрению мер экономии 7 ноября прошло благополучно, голосование по бюджету состоится 11 ноября, а 12 ноября министры финансов Евросоюза будут решать вопрос о выделении транша помощи Афинам. Удачное первое голосование в Греции оказывает поддержку паре евро/доллар после ее падения накануне. Ситуация на российском рынке после сильного обвала в среду американских индексов выглядит не слишком устойчивой, поэтому эксперт предполагает, что открытие сессии пятницы будет негативным.

Как отмечает аналитик ГК "Алор" Мария Большакова, торги четверга на российском фондовом рынке начались с понижения котировок. Однако в течение дня локальная перепроданность и желание "быков" закрыть гэп на уровне 1420 пунктов по индексу ММВБ позволили отечественным площадкам на время выйти в легкий "плюс". Не способствовала продолжению распродаж и динамика внешних ориентиров: фьючерсы на индекс S&P 500 в четверг торговались чуть выше отметки 1390 пунктов, при этом нефть марки Brent удерживала поддержку 107 долл./барр. Ближайшей поддержкой по индексу ММВБ является локальный минимум - 1407,48 пункта, следующей - уровень 1400 пунктов. Тем временем ближайшим сопротивлением выступает отметка 1420 пунктов, следующим - 10-дневная скользящая средняя, проходящая в районе 1430 пунктов.

На срочном рынке не сбылись ожидания разворота вверх

По итогам торгового дня в четверг, 8 ноября, фьючерс на индекс РТС закрылся на значении 140860 пунктов (-0,761%). Объем торгов составил 1,632 млн контрактов, или 144,806 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 865,576 тыс. контрактов.

Как отмечает ведущий аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев, на срочном рынке не оправдались ожидания разворота нисходящей тенденции на круглой отметке 140000 пунктов по фьючерсу на индекс РТС. Еще не все потеряно, и к 144000 пунктов (3) можно вернуться очень быстро, но полученные явные указания на слабость рынка заставляют теперь относиться к покупкам очень настороженно. Кстати, участников FORTS обновление двухмесячного минимума не расстроило - бэквордация фьючерса на РТС к базовому активу даже сократилась до 800 пунктов. Однако покупки по текущим ценам - рискованная игра. Осторожным игрокам теперь стоит прицеливаться к отметке 137500 пунктов (1) в расчете на то, что устоит хотя бы трехмесячный минимум. Кроме того, к этому моменту индекс ММВБ должен будет скорректировать волну роста мая - сентября вполовину, и есть шанс на хотя бы временный возврат покупателей на рынок.

Российские игроки готовы продавать и ниже 1400 пунктов по ММВБ


Графики созданы при помощи программы Alor-Tick

Фьючерс на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 8693 руб. (-4,04%). Объем торгов составил 901,558 тыс. контрактов, или 8,004 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 890,346 тыс. контрактов.

Контракт на акции Газпрома закрылся на значении 14417 руб. (-0,297%). Объем торгов составил 247,012 тыс. контрактов, или 3,557 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 762,332 тыс. контрактов.

По итогам торгового дня контракт на акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 19033 руб. (+0,137%). Объем торгов составил 146,910 тыс. контрактов, или 2,788 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 276,832 тыс. контрактов.

Контракт на акции ВТБ закрылся на значении 5388 руб. (-1,138%). Объем торгов составил 81,967 тыс. контрактов, или 445,157 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 412,386 тыс. контрактов.

Фьючерс на акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 48575 руб. (+0,364%). Объем торгов составил 4,373 тыс. контрактов, или 211,634 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 12,862 тыс. контрактов.

По итогам торгового дня контракт на акции "Роснефти" закрылся на значении 24268 руб. (-1,422%). Объем торгов составил 35,170 тыс. контрактов, или 854,954 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 92,510 тыс. контрактов.

/Компиляция. 8 ноября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница Следующая страница
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=160300. Об использовании информации.