Уходящая короткая неделя для российского рынка выдалась крайне негативной
СБЕРБАНК: Отскок назрел
Уходящая короткая неделя для российского рынка выдалась крайне негативной, вторник прошел очень спокойно, но уже со среды началось сильное планомерное снижение, продолжающееся до сих пор. Индекс ММВБ не только вновь пробил вниз отметку 1420, но и опустился ниже психологически важного уровня 1400, приблизившись тем самым к минимуму августа в районе 1387 Котировки акций Сбербанка, обновив трехмесячные минимумы, опустились к годовому восходящему тренду, в районе которого быки активизировались, развивая отскок. На малых таймфреймах достаточно четко прослеживаются разворотные сигналы, в том числе в виде «бычьей дивергенции», а коррекционные уровни Фибоначчи к нисходящей волне от сентябрьских максимумов подсказывают первые цели отскока.

Уходящая короткая неделя для российского рынка выдалась крайне негативной, вторник прошел очень спокойно, но уже со среды началось сильное планомерное снижение, продолжающееся до сих пор. Индекс ММВБ не только вновь пробил вниз отметку 1420, но и опустился ниже психологически важного уровня 1400, приблизившись тем самым к минимуму августа в районе 1387. Столь резкая негативная динамика на российских площадках вызвана падением рынка за океаном, где как раз во вторник прошли выборы президента США. Практически сразу после того, как стали известны результаты этих выборов и начались распродажи. Всего за эти неполные четыре торговых сессии индекс ММВБ потерял порядка 2,7%. В результате среднесрочная картина из нейтрально-негативной перешла в разряд строго негативной, отметка 1420 была своеобразным опорным пунктом покупателей, и сейчас уже с уверенностью можно говорить о ее пробое. При этом еще неделю назад, сформировавшаяся медвежья ловушка могла привести к развитию среднесрочного позитивного сценария с потенциалом возврата на 1500. Отдельно стоит отметить, что российский рубль на движения фондового рынка по-прежнему не реагирует, и уже три недели движется в боковом диапазоне в районе уровня 31,5 против американского доллара.

В корпоративном плане на этой неделе из общей динамики, среди ликвидных бумаг, выбиваются Новатэк (+0,5%), префы Сургутнефтегаза (+2,9%), а также Газпром (-0,3%), благодаря сегодняшнему росту. А вот хуже рынка выглядят Сбербанк (-6,5%), Ростелеком (-4%) и Русгидро (-3,5%), при этом последней практически не оказала поддержку новость о возможной докапитализации компании из федерального бюджета. В разрезе по секторам хуже всех закономерно выглядит финансовый сектор, причем вторую неделю подряд, и к текущему моменту индекс MICEX FNL теряет порядка 4% относительно уровня закрытия в пятницу, из-за сильной просадки Сбербанка. Лучше остальных оказался нефтегазовый сектор (индекс MICEX O&G), с потерей порядка 1,5%.

Тем временем, на неделе с 1 по 7 ноября продолжился отток средств из фондов, инвестирующих в России, и составил $71 млн. против $69 млн. оттока на прошлой неделе, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). В результате общий приток с начала года составляет более $800 млн.

Относительно дальнейших перспектив стоит отметить, что медведи сейчас владеют полным преимуществом, однако ввиду высокого уровня волатильности, сохраняющейся в последние месяцы, остается возможность для краткосрочного коррекционного роста. Таким образом, среднесрочные позиции сейчас лучше держать строго шортовые, и увеличивать их можно на отскоках. Подобная ситуация будет сохранять актуальность до тех пор, пока индекс ММВБ находится ниже уровня 1450, в противном случае о продажах придется на время забыть.

Индекса ММВБ за неделю: Для начала хотя бы остановить снижение

Индекс ММВБ возобновил падение. Под конец этой неполной рабочей недели Индекс откатился даже ниже важного уровню в 1400 пунктов. Сбербанк, имеющий большой вес в индекс, тянул индекс вниз и усиливал снижение. В итоге в очередной раз были обновлены текущие минимумы.

На этом снижении индекс снова добрался до нисходящего тренда с конца августа, от него за последнее время два раза индекс организовывал хороший отскок. Но в этот раз тренд был пробит. Совсем рядом на 1395 есть хорошая поддержка, к ней индекс и могут продавить. Там же сейчас проходит линия поддержки трехнедельного нисходящего канала с середины октября. К тому же снижением на 1395 будет отыграна половина последней среднесрочной волны роста с минимумов мая.

От уровней 1395 игроками будут предприниматься попытки организовать коррекционный отскок наверх, целями которого будет возврат для начала на 1420, а потом уже игроки могут замахнуться и на нисходящий тренд с сентябрьских максимумов. Сейчас он проходит в районе 1445.

Но пока до таких высоких уровней еще далековато. Для начала хотя бы остановить падение. В противном случае придется уже ориентироваться внизу на уровни на 1360. Кроме того, ноябрь - месяц зарождения новых трендов. По большому счету, за последние 10 лет в ноябре мы практически не видели сильного падения на рынках, даже в кризисные годы.

Ближайшие сопротивления - 1408, 1420, 1455
Ближайшие поддержки - 1395, 1360, 1330

Заявка на движение к летним минимумам


ГМК Норильский Никель: Четвертая неделя пилы

В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 4815 руб., теряя 0,10%. В прошлой рекомендации в среду мы советовали продолжать следить за двумя ключевыми уровнями поддержки и сопротивления. В зависимости от того, какой рубеж будет пройден первым (4750 или 4900-4920 руб.), мы рекомендовали вставать в сторону основной тенденции. За это время окончательного выхода за пределы сформированной области консолидации так и не произошло, бумаги продолжили ходить от одной границы к другой.

Таким образом, общая техническая картина сохраняется и остается прежней. Бумаги ГМК заперты в пределах бокового коридора, который тянется несколько последних недель. Никакого тренда с поступательным обновлением локальных максимумов и минимумов мы не наблюдаем. Скользящие средние на часовом интервале нам четко говорят о преимущественно боковой динамике.
Снизу от начала нового импульсного движения к минимумам года нас сдерживает сильнейший уровень поддержки в районе 4750 руб. Медведи сделали уже немало попыток пройти данный рубеж, однако каждый раз, когда цена начинает опускаться к этому уровню, в торговом стакане появляются очень большие объемы на покупку. Что касается верхних рубежей сопротивления, то здесь на себя обращает внимание непреодолимая до сих пор зона торможения 4900-4920 руб. В случае реализации позитивного сценария и закрепления котировок выше данной области, откроется дорога к следующему целевым отметкам в районе 5010-5030 руб.

Таким образом, как уже ранее не раз отмечалось, в сложившейся ситуации рекомендуется дождаться окончательного выхода за пределы диапазона консолидации, после чего стоит присоединяться к основному движению. Вместе с тем есть и другая классическая модель поведения спекулянтов, когда позиции открываются на отбой от ключевых сопротивлений. Как можно увидеть на графике, в последние недели данная тактика приносила очень хороший результат.

Торговый план 1: Лонг при закреплении выше 4900-4920, стоп 4840, цель 5030
Торговый план 2: Шорт при закреплении ниже 4750, стоп 4830, цель 4530

Заявка на движение к летним минимумам


Лукойл: Движение к нижней границе флага

По последней торговой рекомендации мы открыли шорт по акциям Лукойла при проходе вниз уровня 1940. Расчет был на развитие отката от верхней границы текущего среднесрочного нисходящего канала, являющегося по совместительству «бычьим флагом». Выход из этой фигуры по технике более вероятен вверх, однако движение в ее границах еще может продолжаться относительно долго. К текущему моменту откат от уровня 1960 продолжается, и в течение двух последних дней бумага сформировала еще один флаг, локальный, говорящий о вероятности продолжения краткосрочной нисходящей тенденции. Таким образом, пока что мы сохраняем шорт по бумаге, к тому же общерыночная ситуация остается строго медвежьей, и нашей целью по-прежнему будет являться отметка 1860. Слом же текущей негативной картины вероятен только в случае ухода выше уровня 1960, т.е. пробоя верхней границы обозначенного выше среднесрочного бычьего флага. До тех же пор более актуальной остается игра от шорта. В результате наш торговый план изменился несущественно.

Торговый план:

Краткосрочный: Держим шорт с целью на 1860 и стопом выше 1960

Среднесрочный: Лонг при пробое уровня 1960 с целью на 2050 и стопом на 1940

Заявка на движение к летним минимумам


Газпром: А если от 142 «двойное дно» нарисовать?

После небольшого отскока под конец недели Газпром, как и весь рынок, возобновил снижение. Бумага откатилась на последние локальные минимумы начала ноября в район 142, при этом в отличие от остального рынка и индекса ММВБ смогла удержать ноябрьские минимумы.

Отчасти, можно сказать, что Газпром свое уже отпадал. Бумага до этого выглядела хуже рынка и сейчас цены, которые были в далеком мае, в то время как индекс ММВБ и некоторые другие голубые фишки на уровнях конца июля - начала августа. Поэтому на этой неделе Газпром выглядит лучше рынка, удерживаясь от обновления минимумов.

Если игроки удержат минимумы на 142 и организуют от этих уровней хороший отскок на активном закрытии коротких позиций, то появится возможность для формирования здесь «двойного дна» с техническим потенциалом в район 154. Учитывая слабость бумаги, на такие высокие уровни рассчитывать пока не стоит.

Но для этого необходимо будет пробивать нисходящий тренд с сентябрьских максимумов в районе 150 и закрывать оставленный гэп на 152,6. В противном случае придется ловить бумагу в районе 139-140, а там уже недалеко будет и до минимумов мая на 137, которые одновременно являются и годовыми минимумами. Кроме того, ноябрь - месяц зарождения новых трендов. По большому счету, за последние 10 лет в ноябре мы практически не видели сильного падения на рынках, даже в кризисные годы.

Торговый план: Держать лонги от 142-143 с целями на 148-150, стоп чуть ниже 141.

Заявка на движение к летним минимумам


/Компиляция. 9 ноября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=160390. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.