16 ноября 2012 Международный финансовый центр Чернолецкая Елена
Российские новости
► Рост промпроизводства в РФ в 2012 году, скорее всего, будет ниже прогноза в 3,6% и составит около 3%, заявил журналистам замглавы Минэкономразвития РФ Андрей Клепач.
► Международные резервы России на 9 ноября 2012 года составили $522,7 млрд, сообщил в четверг департамент внешних и общественных связей Банка России. Между тем по состоянию на 2 ноября международные резервы РФ равнялись $526,4 млрд. Таким образом, за неделю они уменьшились на $3,7 млрд.
► Экспортная пошлина на нефть в РФ с 1 декабря 2012 года понизится на $8 - до $396,5 за тонну, свидетельствуют расчеты агентства "Интерфакс-АФИ", основанные на данных Минфина РФ. В настоящее время экспортная пошлина на нефть составляет $404,5 за тонну.
Как сообщил эксперт Минфина РФ Александр Сакович, средняя цена мониторинга за период с 15 октября по 14 ноября 2012 года составила $108,8687 за баррель. Таким образом, правительство РФ, скорее всего, установит пошлину на уровне $396,5 за тонну, исходя из коэффициента 0,60.
► Министр экономического развития РФ Андрей Белоусов является сторонником проведения IPO ОАО "РЖД", однако считает, что и продажа пакета акций монополии стратегическому инвестору позволит компании получить рыночную оценку.
► Андрей Белоусов не исключает, что приватизация ОАО "Новороссийский морской торговый порт" (НМТП) может состояться в 2013 году, а не в 2012, как говорилось ранее.
► Диапазон цены размещения бумаг ОАО "Мегафон" в рамках IPO составит $20-25 за одну акцию и GDR, что соответствует оценке всей компании на уровне $11,2-14 млрд, говорится в сообщении компании. Минимальный объем привлеченных средств составит $1,691 млрд, максимальный - $2,1 млрд, без учета реализации опциона банками-организаторами.
Ранее сообщалось, что "Мегафон" планирует провести IPO в Лондоне и Москве, предложив инвесторам от 15% до 20% своего капитала (10,6% продаст TeliaSonera, от 4,4% до 9,4% - "дочка" оператора Megafon Investment).
Мегафон планирует 27 ноября завершить road show в рамках IPO, тогда же закроется книга заявок от инвесторов. Согласно сообщению компании, торги акциями и GDR "Мегафона" начнутся 28 ноября.
После IPO предусмотрен период lock up на продажу акций "Мегафона" в течение 180 дней.
► Изменений в составе индекса MSCI Russia по итогам полугодового пересмотра, итоги которого были объявлены в ночь на четверг, не произошло.
Вес акций Сбербанка РФ после сентябрьского SPO и пересмотра показателя FIF (foreign inclusion factor, доля акций, доступных для приобретения иностранными инвесторами) увеличен на 2,54 процентного пункта и теперь составляет 14,43% (по pro-forma, точные веса будут известны 1 декабря, когда вступят в силу скорректированные индексы).
Комментарий по рынку
В четверг в ходе основной торговой сессии индекс ММВБ вырос на 1,02%, закрылся на уровне 1 386,25 пункта. Объем торгов по бумагам из базы расчета индекса за основную торговую сессию составил 24,307 млрд. руб.
Вот так выглядит восходящая коррекция на российском рынке акций: снижаются объемы торгов, рост индекса происходит за счет резких рывков по отдельным, наиболее перепроданным инструментам: Газпром в очередной раз возвращается к своей равновесной цене 144 руб., она же станет и первым техническим сопротивлением.
ЛУКОЙЛ почти отыграл дивидендные потери в размере 40 руб., - акции этой компании стабильно пользуются поддержкой со стороны менеджмента.
Акции Северстали поднялись в цене на корпоративных новостях: компания вчера опубликовала отчетность по МСФО за III квартал и 9 месяцев. Чистая прибыль ОАО по в III квартале 2012 г. выросла по сравнению со II кварталом с.г. в 2,1 раза - до $329 млн. Выручка Северстали сократилась на 3,4% и составила $3,591 млрд.
Чистая прибыль за 9 месяцев 2012 г. снизилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 42% и составила $912 млн. Выручка Северстали уменьшилась на 9,1% и составила $10 млрд 988 млн. EBITDA снизилась на 37% - до $1 млрд 772 млн. Рентабельность по EBITDA составила 16,1% против 23,3% годом. Коэффициент чистый долг/EBITDA незначительно увеличился из-за снижения EBITDA за последние 12 месяцев и составляет на конец III квартала 2012г. - 1,4, но остается ниже установленной компанией цели в 1,5.
На показатели давит снижение цен реализации по всем направлениям – в период мировой рецессии черная металлургия наиболее остро испытывает проблемы спроса. Экспортные цены на сталь упали до уровня себестоимости производства стальных компаний с наиболее высокими издержками. Уровень загрузки мировых стальных мощностей снизился к концу III квартала до 78%. Не исключено, что цены на сталь продолжат снижение, так как ряд крупных мировых предприятий, использующих сталь, прежде всего, автомобилестроительные компании только начали снижать объем покупок сырья на фоне замедляющегося спроса. При этом на компанию в текущих условиях давит ее собственная структура. Вертикальная интеграция не позволяет снизить себестоимость производства и действовать более гибко в новых условиях.
Ухудшение показателей заставляет нас несколько переоценить целевой уровень цены акций компании с 469 руб. до 425 руб., так как динамика деятельности Северстали может ухудшиться и в IV квартале. Потенциал роста акций после нынешнего падения рынка, тем не менее, остается на уровне 20%. Акции привлекательны для долгосрочных инвесторов, так как компания показывает хорошую дивидендную политику.
В целом же по рынку сегодня с утра продолжит отскок, так как растут нефтяные котировки и фьючерс на индекс S&P. Однако, ожидания инвесторов результатов встречи Обамы и Конгресса будут давить на цены.
Новости мировых рынков
► Федеральной резервной системе (ФРС) не следует дальше расширять программы стимулирования экономики, поскольку на балансе американского ЦБ уже и так скопился слишком большой объем активов, считает глава Федерального резервного банка (ФРБ) Ричмонда Джеффри Лэккер, слова которого приводит издание MarketWatch.
Дж.Лэккер последовательно выступал против расширения стимулирующих программ ФРС на всех заседаниях центробанка в этом году, возражая, в том числе, против начала третьего раунда так называемого "количественного смягчения".
▼ Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе выросло на 78 тыс. - до 439 тыс., говорится в отчете министерства труда США.
Согласно пересмотренным данным, количество обращений за предыдущую неделю составляло 361 тыс., а не 355 тыс., как сообщалось ранее.
Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали повышения числа заявок за неделю на 20 тыс. с объявленного ранее уровня - до 375 тыс.
Менее волатильный показатель - среднее количество заявок, поданных за последние четыре недели - увеличился до 383,75 тыс. с 372 тыс. неделей ранее.
Число американцев, продолжающих получать пособие по безработице, за неделю, завершившуюся 3 ноября, увеличилось на 171 тыс. и составило 3,334 млн человек. Неделей ранее, согласно уточненным данным, этот показатель составлял 3,163 млн, а не 3,127 млн, как сообщалось прежде. Эксперты в среднем прогнозировали рост до 3,181 млн.
Ожидается сегодня
В России
► Наблюдательный совет Сбербанка России рассмотрит новую структуру управления в кредитной организации, а также вопрос о внесении изменений в состав правления.
По итогам заседания состоится брифинг президента - председателя правления Сбербанка Г.Грефа. (18:00)
► Совет директоров ОАО "НОВАТЭК" рассмотрит вопрос об одобрении крупной сделки, связанной с привлечением займа, финансируемого за счет выпуска еврооблигаций, а также вопрос о размещении биржевых облигаций серий БО-05 - БО-08.
► Золотодобывающая Nordgold опубликует финансовый отчет по МСФО за январь-сентябрь и третий квартал 2012 года.
В мире
► Евросоюз опубликует данные о продаже автомобилей в октябре. (11:00)
► Министерство финансов США опубликует данные об объеме покупок нерезидентами американских активов в сентябре. (17:00)
► Федеральная резервная система США обнародует данные о темпах изменения промышленного производства в октябре. (18:15)
► Как ожидается, Evraz Highveld Steel and Vanadium, Henkel, London Stock Exchange, Sears Holdings опубликуют финансовые результаты за прошедший квартал
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
► Рост промпроизводства в РФ в 2012 году, скорее всего, будет ниже прогноза в 3,6% и составит около 3%, заявил журналистам замглавы Минэкономразвития РФ Андрей Клепач.
► Международные резервы России на 9 ноября 2012 года составили $522,7 млрд, сообщил в четверг департамент внешних и общественных связей Банка России. Между тем по состоянию на 2 ноября международные резервы РФ равнялись $526,4 млрд. Таким образом, за неделю они уменьшились на $3,7 млрд.
► Экспортная пошлина на нефть в РФ с 1 декабря 2012 года понизится на $8 - до $396,5 за тонну, свидетельствуют расчеты агентства "Интерфакс-АФИ", основанные на данных Минфина РФ. В настоящее время экспортная пошлина на нефть составляет $404,5 за тонну.
Как сообщил эксперт Минфина РФ Александр Сакович, средняя цена мониторинга за период с 15 октября по 14 ноября 2012 года составила $108,8687 за баррель. Таким образом, правительство РФ, скорее всего, установит пошлину на уровне $396,5 за тонну, исходя из коэффициента 0,60.
► Министр экономического развития РФ Андрей Белоусов является сторонником проведения IPO ОАО "РЖД", однако считает, что и продажа пакета акций монополии стратегическому инвестору позволит компании получить рыночную оценку.
► Андрей Белоусов не исключает, что приватизация ОАО "Новороссийский морской торговый порт" (НМТП) может состояться в 2013 году, а не в 2012, как говорилось ранее.
► Диапазон цены размещения бумаг ОАО "Мегафон" в рамках IPO составит $20-25 за одну акцию и GDR, что соответствует оценке всей компании на уровне $11,2-14 млрд, говорится в сообщении компании. Минимальный объем привлеченных средств составит $1,691 млрд, максимальный - $2,1 млрд, без учета реализации опциона банками-организаторами.
Ранее сообщалось, что "Мегафон" планирует провести IPO в Лондоне и Москве, предложив инвесторам от 15% до 20% своего капитала (10,6% продаст TeliaSonera, от 4,4% до 9,4% - "дочка" оператора Megafon Investment).
Мегафон планирует 27 ноября завершить road show в рамках IPO, тогда же закроется книга заявок от инвесторов. Согласно сообщению компании, торги акциями и GDR "Мегафона" начнутся 28 ноября.
После IPO предусмотрен период lock up на продажу акций "Мегафона" в течение 180 дней.
► Изменений в составе индекса MSCI Russia по итогам полугодового пересмотра, итоги которого были объявлены в ночь на четверг, не произошло.
Вес акций Сбербанка РФ после сентябрьского SPO и пересмотра показателя FIF (foreign inclusion factor, доля акций, доступных для приобретения иностранными инвесторами) увеличен на 2,54 процентного пункта и теперь составляет 14,43% (по pro-forma, точные веса будут известны 1 декабря, когда вступят в силу скорректированные индексы).
Комментарий по рынку
В четверг в ходе основной торговой сессии индекс ММВБ вырос на 1,02%, закрылся на уровне 1 386,25 пункта. Объем торгов по бумагам из базы расчета индекса за основную торговую сессию составил 24,307 млрд. руб.
Вот так выглядит восходящая коррекция на российском рынке акций: снижаются объемы торгов, рост индекса происходит за счет резких рывков по отдельным, наиболее перепроданным инструментам: Газпром в очередной раз возвращается к своей равновесной цене 144 руб., она же станет и первым техническим сопротивлением.
ЛУКОЙЛ почти отыграл дивидендные потери в размере 40 руб., - акции этой компании стабильно пользуются поддержкой со стороны менеджмента.
Акции Северстали поднялись в цене на корпоративных новостях: компания вчера опубликовала отчетность по МСФО за III квартал и 9 месяцев. Чистая прибыль ОАО по в III квартале 2012 г. выросла по сравнению со II кварталом с.г. в 2,1 раза - до $329 млн. Выручка Северстали сократилась на 3,4% и составила $3,591 млрд.
Чистая прибыль за 9 месяцев 2012 г. снизилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 42% и составила $912 млн. Выручка Северстали уменьшилась на 9,1% и составила $10 млрд 988 млн. EBITDA снизилась на 37% - до $1 млрд 772 млн. Рентабельность по EBITDA составила 16,1% против 23,3% годом. Коэффициент чистый долг/EBITDA незначительно увеличился из-за снижения EBITDA за последние 12 месяцев и составляет на конец III квартала 2012г. - 1,4, но остается ниже установленной компанией цели в 1,5.
На показатели давит снижение цен реализации по всем направлениям – в период мировой рецессии черная металлургия наиболее остро испытывает проблемы спроса. Экспортные цены на сталь упали до уровня себестоимости производства стальных компаний с наиболее высокими издержками. Уровень загрузки мировых стальных мощностей снизился к концу III квартала до 78%. Не исключено, что цены на сталь продолжат снижение, так как ряд крупных мировых предприятий, использующих сталь, прежде всего, автомобилестроительные компании только начали снижать объем покупок сырья на фоне замедляющегося спроса. При этом на компанию в текущих условиях давит ее собственная структура. Вертикальная интеграция не позволяет снизить себестоимость производства и действовать более гибко в новых условиях.
Ухудшение показателей заставляет нас несколько переоценить целевой уровень цены акций компании с 469 руб. до 425 руб., так как динамика деятельности Северстали может ухудшиться и в IV квартале. Потенциал роста акций после нынешнего падения рынка, тем не менее, остается на уровне 20%. Акции привлекательны для долгосрочных инвесторов, так как компания показывает хорошую дивидендную политику.
В целом же по рынку сегодня с утра продолжит отскок, так как растут нефтяные котировки и фьючерс на индекс S&P. Однако, ожидания инвесторов результатов встречи Обамы и Конгресса будут давить на цены.
Новости мировых рынков
► Федеральной резервной системе (ФРС) не следует дальше расширять программы стимулирования экономики, поскольку на балансе американского ЦБ уже и так скопился слишком большой объем активов, считает глава Федерального резервного банка (ФРБ) Ричмонда Джеффри Лэккер, слова которого приводит издание MarketWatch.
Дж.Лэккер последовательно выступал против расширения стимулирующих программ ФРС на всех заседаниях центробанка в этом году, возражая, в том числе, против начала третьего раунда так называемого "количественного смягчения".
▼ Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе выросло на 78 тыс. - до 439 тыс., говорится в отчете министерства труда США.
Согласно пересмотренным данным, количество обращений за предыдущую неделю составляло 361 тыс., а не 355 тыс., как сообщалось ранее.
Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали повышения числа заявок за неделю на 20 тыс. с объявленного ранее уровня - до 375 тыс.
Менее волатильный показатель - среднее количество заявок, поданных за последние четыре недели - увеличился до 383,75 тыс. с 372 тыс. неделей ранее.
Число американцев, продолжающих получать пособие по безработице, за неделю, завершившуюся 3 ноября, увеличилось на 171 тыс. и составило 3,334 млн человек. Неделей ранее, согласно уточненным данным, этот показатель составлял 3,163 млн, а не 3,127 млн, как сообщалось прежде. Эксперты в среднем прогнозировали рост до 3,181 млн.
Ожидается сегодня
В России
► Наблюдательный совет Сбербанка России рассмотрит новую структуру управления в кредитной организации, а также вопрос о внесении изменений в состав правления.
По итогам заседания состоится брифинг президента - председателя правления Сбербанка Г.Грефа. (18:00)
► Совет директоров ОАО "НОВАТЭК" рассмотрит вопрос об одобрении крупной сделки, связанной с привлечением займа, финансируемого за счет выпуска еврооблигаций, а также вопрос о размещении биржевых облигаций серий БО-05 - БО-08.
► Золотодобывающая Nordgold опубликует финансовый отчет по МСФО за январь-сентябрь и третий квартал 2012 года.
В мире
► Евросоюз опубликует данные о продаже автомобилей в октябре. (11:00)
► Министерство финансов США опубликует данные об объеме покупок нерезидентами американских активов в сентябре. (17:00)
► Федеральная резервная система США обнародует данные о темпах изменения промышленного производства в октябре. (18:15)
► Как ожидается, Evraz Highveld Steel and Vanadium, Henkel, London Stock Exchange, Sears Holdings опубликуют финансовые результаты за прошедший квартал
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter