utmagazine | Акции

Конструктивный диалог Обамы с лидерами Конгресса привел к взлету рынка на 15 пунктов

19 ноября 2012  Источник / http://utmagazine.ru/
Обзор: SEC обвинила сотрудников CELG, SNA и SYK в инсайдерской торговле
Переговоры президента США Барака Обамы с лидерами Конгресса относительно повышения налогов прошли в конструктивном ключе, сообщил сегодня вечером представитель Белого дома Боенер Переговоры президента США Барака Обамы с лидерами Конгресса относительно повышения налогов прошли в конструктивном ключе, сообщил сегодня вечером представитель Белого дома Боенер.

Он добавил также, что сомнения в достижении компромисса по поводу путей решения проблемы фискального обрыва теперь значительно снизились, хотя вопрос снижение госрасходов по-прежнему остается необходимостью.

Президент США ходил сегодня к лидерам Конгресса просить поднять налоги на $1,6 триллиона в течение 10 следующих лет, что в 2 раза больше той суммы, на которую он просил увеличить налоги в августе 2011 года.

Рынок не верил сегодня утром, что диалог Обамы с Конгрессом будет хоть сколько-нибудь позитивным, на фоне чего и подскочил так сильно на новости о позитивных итогах переговоров.

Напомним, что опасения о неконструктивности диалога основывались на том, что Сенат и Палата представителей контролируются разными партиями, что затрудняет переговоры.

Именно по причине «раздвоенности» Конгресса, проблема потолка госдолга, вылезшая в августе прошлого года и была решена в самый последний момент.

Вот что сказал лидер большинства в Сенате, Рейд: «Мы не можем переносить проблему фискального обрыва на следующий год или ждать, что все решится 31 декабря. Мы встретимся еще раз после следующих выходных».

А вот комментарий лидера меньшинства Сената, МакКоннела: » Я согласен, что нам нужно договориться. Большинство членов Сената согласны, что мы тратим слишком много, тогда как берем слишком мало налогов».

И комментарии лидера меньшинства Палаты представителей, Пилози: «Уже перед Рождеством нам нужно договориться о целях снижения дефицита бюджета».

Таким образом видно, что лидеры Конгресса, похоже, не собираются затягивать переговоры до последнего и готовы идти на компромисс.

Так что, судя по всему, решение проблемы фискального обрыва не будет откладываться на следующий год, о предпосылках к чему и боялись услышать сегодня участники рынка, отправив утром котировки на минимум с конца июля.

Фьючерс на индекс S&P 500 на этой новости показал ракетоподнобный взлет:

Конструктивный диалог Обамы с лидерами Конгресса привел к взлету рынка на 15 пунктов


Ключевые моменты сезона отчетов: прибыль компаний снизилась впервые за 11 кварталов.

Учитывая данные этой недели, о своих результатах за квартал отчитались более 90% компаний индекса S&P. Давайте посмотрим, не изменились ли основные тренды и выводы, по сравнению с тем, что было 2 недели назад.

Итак, что же мы видим, учитывая добавившиеся отчеты последних двух недель?

1) Общая прибыль компаний индекса S&P 500 сократилась в годовом исчислении на 2,2 процента, а общая выручка — на 3,6 процента. Таким образом был прерван 11-квартальный тренд роста прибылей в годовом исчислении.

2) Лишь 64 процента компаний превысили ожиданий аналитиков по прибыли, и, что важнее только 38 процентов — по выручке. Таким образом, основная тенденция прошлого сезона нашла отражение и в этом — показатели превышения ожиданий по прибыли значительно лучше, чем по выручке.

На приведенном графике видно, что третий квартал этого года, оказался значительно хуже прошлых двух лет с точки зрения положительных сюрпризов по прибыли — вообще говоря, показатели хуже теперешних за последние 8 лет были сильно хуже только во время пика кризиса в 07-08 годах:

Конструктивный диалог Обамы с лидерами Конгресса привел к взлету рынка на 15 пунктов


3) Наиболее слабым сектором с точки зрения роста прибыли и превышения прогнозов стал сектор основных материалов (basic materials). Второе снизу место занимает энергетический сектор, где суммарная квартальная прибыль рухнула почти на 20 процентов в годом исчислении.

4) Немного выпрямил ситуацию, хорошо себя показавший финансовый сектор — без его учета, суммарная прибыль всех компаний индекса S&P 500 сократилась на 4 процента в годовом исчислении.

Вот таким был этот сезон отчетов, друзья. На фоне таких результатов, аналитики понизили ожиданий по прибылям компаний на следующий квартал, однако о его перспективах говорить пока рано.

Продолжение истории с NFLX: глава компании хочет оставить ее независимой.

После того как около двух недель назад один из наиболее влиятельных инвесторов Уолл-стрит, 76-летний Карл Айкан, купил 10 процентов акций Netflix Inc. (NASDAQ: NFLX), уже неоднократно сообщалось, что в попытке найти покупателей на компанию он испытывает определенные сложности. Тем не менее, акции NFLX показывали последние дни медленный рост. Однако теперь кое-что изменилось.

Если после того как Айкан сообщил о своей покупке, менеджмент NFLX высказался в том ключе, что он приветствуют любые инициативы с его стороны и что они готовы к диалогу, то сегодня CEO компании сказал, что хочет оставить бизнес независимым. Это негативная новость для компании, поскольку было официально сказано, что менеджмент NFLX не приветствует продажу компании.

Котировки Netflix снизились на этой новости до отметки $80,54 с уровня $82,35. Посмотрим как откроется бумага в понедельник.

Важные события по ходу сегодняшний торгов — на что обратить внимание.

Статистика:

19.00 Индекс рынка жилья NAHB;

19.00 Продажи на вторичном рынке жилья;

20.30 Продажи 3-х и 6-месячных облигаций.

Дивиденды:

ATK $0.26, MT $0.188, ALV $0.50, CNK $0.21, CCOI $0.11, EML $0.10, FDX $0.14, GBL $2.20 (special dividend), MRO $0.17, MPC $0.35, MXIM $0.24, MCHP $0.352, NTI $1.48, PGR $1.00 (special dividend), SUNS $0.118, SPAN $0.125, SPAN $1.00 (special dividend), STE $0.19, TGT $0.36, VLO $0.175, WYN $0.23

Встречи отдельных компаний с аналитиками или инвесторами:

17:30 — DDD — конференс колл с инвестороами и аналитиками по поводу текущей ситуации в компании.

18:00 — CRH — встреча с участниками денежного рынка;

19:00 — ARC — день инвестора;

19:00 — HON — встреча с аналитиками;

19:00 — SBX — встреча с Enstar Group по поводу слияния;

20:00 — INIS — конференс колл по поводу недавних события и перспектив компании;

20:45 — CZR — глава компании Гэри Лавмэн делает презентацию в клубе Торонто на тему интегрированных курортов;

21:30 — LANC — ежегодная встреча с аналитиками.

Отчеты

До открытия: AERL, BSPM, CADC, DCIX, HAST, ITRN, LG, LOW, TSN, TSTC

После закрытия: A, AMCN, BOBE, BRCD, CCIH, CHRM, CO, CRESY, CRMT, DY, EFUT, JACK, KKD, NUAN, PWRD, QIHU, RGLS, SCVL, URBN, XUE

Изменения в рекомендациях по акциям США крупнейших инвесткомпаний и банков.

По следующим акциям и секторам крупнейшие инвестиционные компании и банки повысили или понизили свои рекомендации сегодня ночью:

AMZN - Jefferies немного повысил ожидания по продажам планшентника Kindle на фоне грядущего сезона подарков и повторил рекомендацию «покупать» с целью $300.

ATU - KeyB повышает рекомендацию до «покупать» с целью $34.

BCS - GS говорит, что по акциям сейчас привлекательное соотношение потенциальной прибыли к риску. На этом фоне банк добавляет акцию в лист на покупку.

CSC - DBK повышает рекомендацию до «покупать» со ссылкой что компания развивается быстрее, чем ожидалось. Цель по акциям $46.

DMND - Jefferies понижает рейтинг до «хуже рынка», а цель до $10 с $27.

FLO - KeyB повышает рейтинг до «покупать» с целью $25.

HOT - Jefferies начинает покрытие с «покупать» и целью $59.

LRN - Wells понижает цель по акциям до $18-22 с $34-37.

HAL - Macquarie повышает рейтинг до «лучше рынка» с целью $38.

Goldman Sachs также повышает рекомендацию по A и BRKR, понижая цели по CPHD и LH.

Продажи на вторичном рынке жилья США выросли 16 месяц подряд, а индекс NAHB на пике с 2006 года.

Продажи на вторичном рынке жилья США в октябре выросли на 2,1 процента до 4,79 миллиона домов, превысив ожидания на отметке 4,75 миллиона домов и зафиксировав 16 подряд месяц роста показателя в годовом исчислении, что означает продолжение тренда улучшения ситуации на американском рынке жилья.

Несмотря однако на такие радужные цифры, темпы роста показателя в месячном исчислении сократились, поскольку в октябре продажи на вторичном рынке жилья выросли почти на 11 процентов. Кроме того, не очень хорошими являются и показатели количества домов на продажу, которое продолжило снижаться и, составив на конец прошлого месяца 2,14 миллиона домов, оказалось на минимальной отметке с февраля 2002 года.

Тем не менее, общее улучшение на рынке жилья, судя по выходящей статистике, продолжается. Так, вышедшие одновременно с количество продаж на вторичном рынке жилья, данные об индексе рынка жилья NAHB оказались на максимальной с середины 2006 года отметке, что хорошо видно на приведенном ниже графике:

Конструктивный диалог Обамы с лидерами Конгресса привел к взлету рынка на 15 пунктов


Слухи о выкупе компании RIMM по $13 привели к взлету котировок

Сегодня после 19.00 МСК появились слухи, что компания Research In Motion (NASDAQ: RIMM) может быть выкуплена по $13 акцию. Неподтвержденная на текущий момент новость спровоцировала рост акций производителя бизнес-смартфонов Blackberry почти на 5 процента менее чем за 15 минут.

Согласно неподтвержденным сообщениям, покупателями компании могут быть известный инвестор Карл Айкан вместе с группой частных компаний, среди которых Sequoia Capital и Bain Capital. Хотя никаких подтверждений этим сообщениям пока нет, на опционном рынке была сегодня замечена повышенная активность в опционах колл.

Напомним, что компания в ближайшие недели должна представить свою новую операционную систему и долгожданный смартфон без физической клавиатуры. На этом фоне, когда все уже готово к запуску нового смартфона в продажу, но ожидаемая выручка еще не вся в цена акций, момент для покупки компании выглядит вполне удачным.

Лидеры Еврозоны одобрят завтра новый транш помощи Греции размером 44 миллиарда евро

Последний час, после выхода сильных данных о рынке жилья в 19.00 МСК, торги проходят в довольно спокойной манере, однако рынку все же удалось обновить дневные максимумы благодаря поступившим из Европы сообщениям, о том что на завтрашнем, посвященном проблемам Афин, заседании европейские лидеры одобрят следующий транш помощи Греции размером 44 миллиарда евро.

Завтра лидеры еврозоны встретятся, чтобы обсудить 2-летний план кредитования Греции и, поскольку один из представителей ЕЦБ в выходные уже сказал, что греки, скорее всего, получат все оговоренные ранее суммы, реакция рынка на поступившие сегодня вечером сообщения о позитивном в отношении Афин решении оказалась не слишком сильной, хотя и позволила фьючерсу на индекс S&P 500 обновить дневные максимумы.

Похоже что рынок уже полностью учел в ценах завтрашнее положительное решение по Греции, таким образом, любой негатив или задержка в решении завтра будет воспринята рынком как серьезный негатив, хотя канцлер Германии Ангела Меркель и сказала сегодня, что даже если завтра и не будят принято решение о выдаче Греции следующего транша помощи, решение об этом — дело ближайшего времени.

Акции Intel вышли в плюс после снижения из-за сообщений об уходе главы компании

Акции крупнейшего в мире производителя компьютерных чипов, Intel Corporation (NASDAQ: INTC), вышли в плюс сегодня по ходу торгов после утреннего снижения на фоне новостей, что глава компании Пол Отеллини покинет в мае свой пост, хотя никаких подробностей о том, кто может его заменить так и не поступило.

Незадолго до начала торгов сегодня пришла новость что CEO компании покинет в мае свой пост, что нашло отражение в сильном снижении котировок INTC при открытии торгов.

Хотя компания и не сказала кто может заменить Отеллини на посту директора, акции Intel, на фоне роста рынка, менее чем за час отыграли все утреннее снижение и вышли в зеленую зону относительно пятничного закрытия, что свидетельствует о том, что рынок в некоторой степени позитивно воспринял новость об отставке, хотя глава компании и зарекомендовал себя с достаточно неплохой стороны.

Отеллини работал в компании, чей штат насчитывает более 80000 человек по всему миру, около 40 лет, причем восемь последних лет занимал должность генерального директора Intel. Начиная с мая следующего года он займет должность советника при совете директоров компании.

Германия подумывает организовать обратный выкуп облигаций Греции

Германия оценивает идею обратного выкупа половины гособлигаций Греции, находящихся на руках у частного сектора ради сокращения долговой нагрузки страны и укрепления доверия инвесторов к долговому рынку региона, согласно вечерним сообщениям в европейской прессе.

Обратный выкуп, как инструмент повышения инвестиционной привлекательности актива, используется, в основном, публичными компаниями для повышения стоимости и привлекательности своих акций, однако власти Германии, очевидно решили пойти на нестандартные меры ради снижения стоимости заимствования средств властями Греции.

Из-за того что рынок готов давать Афинам в долг только под очень высокие проценты, стране может потребоваться очередная финансовая помощь через пару лет, говорится в недавнем отчете Тройки международных кредиторов. На этом фоне, планируемое Берлином снижение долговой нагрузки страны на 11 процентов от ВВП благодаря обратному выкупу облигаций, придется как нельзя кстати.

Согласно планам Германии, добровольный обратный выкуп половины всех гособлигаций, находящихся на руках у частных инвесторов, должен состояться по цене, эквивалентной 25% от номинальной стоимости. Необходимая для выкупа сумма, таким образом, составляет 7,5 миллиардов евро, половину из которой, по мнению Берлина, должен выделить ЕЦБ, а половину — сама Греция.

Что ж, интересная и нестандартная идея — обратный выкуп облигаций Греции. Первые разговоры об этом начали идти еще месяц назад и сейчас, похоже, эта идея находит все больших сторонников среди лидеров еврозоны, что и нашло отражения в сегоднящних сообщениях прессы. Следим за развитием событий.

Нефть дорожает на 3% из-за роста напряженности между Израилем и Палестиной

Нефтяные котировки продолжают расти в понедельник по ходу обеденного перерыва на Уолл-стрит на фоне роста напряженности между Израилем и Палестиной, а также благодаря надеждам на более высокий спрос на черное золото со стороны США благодаря успешному решению проблемы фискального обрыва.

Нефть (NYSEARCA: USO) подорожала почти на $1 относительно закрытия пятницы и к 22.00 МСК находится в 10 центах от сильного сопротивления на отметке $33,00 на фоне новостей о новых ракетных обстрелах между Палестиной и Израилем, а также новых жертвах с обоих стороной по ходу продолжающейся 6-ой день инициированной Израилем операции против военных сил Палестины под названием «Облачный столп».

Израиль, сообщая сегодня о новых ликвидированных боевиках и полевых лидеров палестинских войск, продолжил требовать, чтобы Палестина прекратила огонь, лидеры которой, в свою очередь, вновь заявили, что Израиль должен сложить оружие первым, совершив очередной ракетный обстрел израильской территории.

На фоне такой динамики конфликта, участники нефтяного рынка опасаются, что он дестабилизирует весь Ближний Восток, что может ограничить поставки нефти и взвинтить на нее цены.

Дополнительным фактором роста нефти является также выросшая уверенность рынка в том, что после конструктивной беседы Барака Обамы с лидерами Конгресса в пятницу, проблема фискального обрыва Штатов может найти более быстрое и гладкое решение, чем это ранее ожидалось, что найдет отражение в более высоком спросе американской экономики на нефть в следующем году.

Интересно, что нефть, благодаря сегодняшнему росту, вырвалась из узкого диапазона последних полутора недель, что, в случае пробития ключевого сопротивления на отметке $33,00, может стать сигналом к началу восходящего тренда.

Тайное становится явным: SEC обвинила сотрудников CELG, SNA и SYK в инсайдерской торговле.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) обвинила сегодня вечером сотрудников трех компаний сектора здравоохранения в проведении торговых операций с использованием инсайдерской информации.

Комиссия обвинила директора по финансовой информации Celgene Corporation (NASDAQ: CELG), главного бухгалтера Sanofi SA (NYSE: SNY) и сотрудника департамента маркетинга Stryker Corporation (NYSE: SYK) в том, что они, пользуясь рабочим положением и доступом к секретной информации своих компаний, в 11 эпизодах совершали инсайдерские сделки, принесшие им прибыль в размере $1,7 миллиона.

Непубличная информация, обладание которой и давала этим троим преимущество в торговле, в основном, касалась будущего сделок по слиянию и поглощению в секторе здравоохранения, однако, в некоторых случаях, она касалась и отдельных, важных для инвесторов, данных о том какой окажется еще не вышедшая квартальная отчетность.

Согласно документам SEC, незаконные операции с бумагами CELG начали проводиться этими троими еще в 2012 году, а среди схем, скрывающих признаки инсайдерской торговли была имитация создания долгосрочной «лонговой» позиции по акциям.

Относительно наказания, которое понесут эти инсайдеры, информации от SEC пока не поступало.

Инвестиционная идея: лонг акций ARUN в расчете на рост котировок

Редко бывает так, что сразу множество факторов указывают на будущее направление акции, и ни один фактор этому не противоречит, однако в случае с котировками Aruba Networks (NASDAQ: ARUN) ситуация обстоит именно так.

Факторы за рост котировок:

1) В пятницу утром компания отчиталась лучше ожиданий и по выручке и по прибыли, дав при этом прогноз также лучше ожиданий.

2) На фоне падения рынка в первую половину пятницы, все кто хотел выйти из акций ARUN по хорошим ценам после сильного отчета, это сделали.

3) На фоне такой распродажи в пятницу, инвесторы не рискнули зайти в бумагу под закрытие торгов, оставив длинную красную свечу на графике в пятницу, из-за которой ARUN и открылась сегодня не так высоко, как большинство бумаг, оставив цену для покупки на очень привлекательном уровне.

4) Текущее положение котировок довольно близко к очень сильной поддержке на отметке $17,75, что открывает возможность для захода в бумагу с относительно коротким стопом.

5) Дополнительным фактором к росту котировок ARUN стало решение Cisco купить компанию Meraki в минувшие выходные. Эта покупку, в теории, увеличила шансы, что Aruba Networks также может кого-то заинтересовать.

6) Сегодня вечером с очень позитивными комментариями в отношении ARUN выступили аналитики Wells Fargo, посоветовав инвесторам покупать бумаги Aruba Networks на любых снижениях, поскольку, по их мнению, эта компания является наиболее перспективной с точки зрения роста показателей в секторе.

В пользу будущего снижения котировок в отсутствии падения рынка не говорит не один факт, учитывая какой хороший мы увидели отчет в пятницу.

Учитывая вышесказанное, инвесторам имеет смысл на этой неделе присмотреться к покупке акций Aruba Networks на срок до следующего квартального отчета со стопом ниже отметки $17.75 и целью в $22,00.

AAPL: чем объяснить сегодняшний рост акций на 7,5% без каких-либо новостей по компании?

В последние дни с акциями Apple Inc (NASDAQ:AAPL) происходят довольно интересные события, а именно, сильнейшие движения без новостей. Давайте подумаем, как с точки зрения психологии поведения рынка можно объяснить сегодняшний рост более чем на 7,5 процентов при полном отсутствии важных для компании сообщений.

На самом деле, если вдуматься, то в сегодняшней ситуации, а именно в максимальном движении бумаги почти за полгода, нет ровным счетом ничего необычного.

Если посмотреть на график фьючерса на индекс S&P 500 и динамику котировок AAPL, то видно, что «яблочная компания» смотрелась сегодня значительно сильнее рынка, но ведь акции Apple и опустилась значительно сильнее с сентябрьских максимумом (почти на 30%), чем рынок (менее 10%). А если акции упали сильнее рынка, то почему бы им и не скорректироваться сильнее его. если в бизнесе компании ровным счетом ничего не изменилось?

По ходу снижения AAPL все больше было понятно, что несмотря на падение котировок, в финансовой модели компании ничего не изменилось, что отражалось в отсутствии понижения рекомендаций ведущими инвестконторами и банками. Они один за другим повторяли рекомендации «покупать» и озвучивали старые цели по акциям выше $700.

Проще говоря, после определенного снижения акций на фоне снижения рынка, длинные позиции по AAPL начали закрываться, в основном, по причине эмоций, а не из-за того, что что-то изменилось в самой компании. Сначала продавали те, кто купил бумагу выше $650, потом не выдержали и те кто покупал выше $600, потом те, кто покупал при цене выше $550.

Таким образом, при подходе к уровню в $500 продавать было уже просто некому. А если никто не продает, то настает время для покупок.

Покупать при пробое важнейшего уровня в $520 начали те, кто шортил AAPL по ходу снижения и те, кто, послушав аналитиков и посмотрев насколько перепродана бумага относительно рынка, решили рискнуть и зайти в бумагу со стопом ниже $500. И чем ближе подходила бумага к $500, тем сильнее были и эти покупки.

Кроме того, все это совпало с пятничным разворотом рынка, в результате чего акции Apple буквально отпрыгнули от уровня $505, после чего весь рынок понял, что вот оно — дно и здесь «надо брать».

Реализацию этого «надо брать» мы и наблюдаем сегодня, чему помогает рынок, впервые за много недель, не сделавший ни одну попытку к снижению за весь день после сильнейшего роста вечера пятницы и утра понедельника.

Так что бывает и такое — сильнейшей движение в очень крупной бумаге без каких-либо новостей. В этом и есть суть рынка: кажется, что чего-то просто не может быть, но когда это происходит, становится понятно, что тут нет ничего необычного.

/Компиляция. 19 ноября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=161378. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.