Душин Олег ИК Церих | Акции | ММК | ТНК-BP (РН-Холдинг)

В перепадах настроений

23 ноября 2012  Источник https://www.zerich.com/ http://analytics.zerich.ru/
Хотя в США сегодня начинается сезон праздничных покупок, американская сессия в пятницу укорочена, поэтому ждать особого драйва от нее не приходится
Рост азиатских рынков и прежде всего Китая (CSI 300 +0.69%) открыл позитивно сессию на ММВБ. Индекс попробовал крепость уровня 1410, прежде чем открылись европейские площадки Рост азиатских рынков и прежде всего Китая (CSI 300 +0.69%) открыл позитивно сессию на ММВБ. Индекс попробовал крепость уровня 1410, прежде чем открылись европейские площадки. Однако после роста на день Благодарения, Европа в пятницу притормаживает. В Брюсселе проходит саммит лидеров ЕС27 по вопросу 7 летнего плана бюджета союза (1% ВВП ЕС). По его поводу сегодня утром А. Меркель сообщила репортерам о том, что возможно на встрече не будет результата, а будет только прогресс в разговорах и придется встречаться еще раз. Для инвесторов дела на этом саммите показывают тренды внутри Европы – идет интеграция или разобщение на политическом уровне. Хотя повестка дня не касается Греции, дела на саммите дают некие ориентиры на встречу министр финансов в понедельник по поводу помощи Афинам.

Хотя в США сегодня начинается сезон праздничных покупок, американская сессия в пятницу укорочена, поэтому ждать особого драйва от нее не приходится. Американские фьючерсы подрастают скорее вслед за ростом Европы в четверг, чем в ожидании вала потребителей в магазинах. Между тем, в этом году Black Friday грозит рекордами. По опросам 53% американских потребителей придут в пятницу в магазины по сравнению с 44% в 2011г из-за больших промоушн акций ритейлеров. Данное обстоятельство позволяет, кстати, предполагать позитивное открытие ММВБ в понедельник. В 13.00 вышел германский индекс бизнес-климата IFO(оценка 99.5), в ноябре он неожиданно вырос со 100 до 101.4, что вызвало внутридневный подскок на DAX. Бизнес-доверие IFO самый большой экономический доклад пятницы, на вечер остается только саммит стран ЕС с демонстрацией состязания по перетягиванию одеяла друг на друга. В результате индекс ММВБ оказывается зажатым в узкий рейндж 1400-1410, чья судьба зависит от перепада настроений в конце недели на западных площадках..

Технический анализ, ТНК -BP(ТА)

В перепадах настроений


Акция ТНК-BP из-за возможного отказа от выплаты дивидендов новым владельцем компании – (Роснефти) пребывают под давлением в зоне относительной перепроданности. Но если выброс вниз на 56.25 показал дно акции, то по ней актуальна цель отскока вверх 65.15. Но этот сценарий не снимает цели даунтренда на 53.79 и ниже.

--

Также удалось обнаружить цели (временные)

Таргеты вверх сопротивления- мишени 60.58 актуально до 22.12.12. ..62 до 17.12.12..65.12 до 13.12.12.. 68.3 и 69.04 до 03.12.12.. 69.78 и 71.65 до 26.11.12

Оперативный анализ.

Сегодня акция открылась вниз против рынка (откр на 59)

Акция закрылась вниз -1.7% (хуже рынка, ММВБ -0.22%) на понижающихся объемах и внутри диапазона (кластера) 58.48-60.58 (59.08 закр), что может давать смешанные ожидания на 23 ноябр, а именно средний ожидаемый рейндж 58.08-61.27. 23 ноябр Сохраняются отложенные ожидания, что акция отметится на 60.58

1)Циклические рекомендации стоят сегодня на стороне продавцов. Основные стопы продавцов (ежедневные) сег. располагаются на 60.38

2) Сочетание среднесрочных показателей указывает на рост негатива, ( вторично приостановили негативные среднесрочные рекомендацию(сроком от недели и больше) с 14 ноября из-за относительной перепроданности бумаги)

---

Возможные цели игры по этой акции по ее дневным движениям(свечный анализ для краткосрочных и среднесрочных выводов)

Вверх 59.75 (подцель ) - точка отмены этих ожиданий 58.36 (-) от 22 нояб 2012

Вверх 65.15 (подцель ) - точка отмены этих ожиданий 56.25 (-) от 19 ноябр 2012

Вниз 32.9 (подцель 50.84) - точка отмены этих ожиданий 78.74 (+) от 23 окт 2012

Вниз 53.79 (подцель) - точка отмены этих ожиданий 82.78 (+) от 22 окт 2012

Вниз 56.63 (подцель ) - точка отмены этих ожиданий 60.93 (+) от 21 ноябр 2012

Вниз 58.03 (подцель ) - точка отмены этих ожиданий 60.2 (-) от 22 ноябр 2012

Видно, что цели вверх от целеобразующей поддержки 56.25..(-) 58.36(-)...., а вниз от сопротивлений .. 82.78 (+)..78.74(+)..60.93(+).. 60.2(-) Эти уровни изображены на недельном графике как технические. значок (+)означает сильный уровень, значок (-) означает производный

В перепадах настроений


Акция ТНК - полагается защитной. Цена потенциального восстановления при падении) повышается на 4 –ый квартал 2012 с 83.22 до 83.78 (если будут заявления по дивидендам).

ММК - лучший квартал в отрасли

ММК представил отчет за третий квартал. Несмотря на падение выручки за счет снижения цен, - финансовые показатели EBITDA, операционной прибыли и чистой прибыли улучшились в текущем квартале, что выгодно отличает ММК от других металлургов, в первую очередь (НЛМК). Дело в том, что ММК показало опережающее снижение производственных издержек -9.5% по сравнению со снижением квартальной выручки на 7.8%. Этой ситуации помогло снижение цен на сырье (уголь, руда).

Рентабельность по EBITDA составила 17.2% (у Северсталь 15.2%, у НЛМК 16.1%). ММК не имеет столь значимого количества убыточных или низкодоходных иностранных активов, как ее основные конкуренты.

$32 млн ММК принесли прибыток по курсовым разницам за счет подорожания рубля.

Несмотря на неблагоприятную мировую конъюнктуры по углю, Белон увеличил квартальную EBITDA на $22 млн. После окончания ремонтных работ на шахтах во втором квартале Белон увеличил продажи угольного концентрата на 29%.

Наблюдался опережающий рост производства продукции более высокой добавленной стоимости +8%, при этом общее производство металлопроизводства ОАО ММК возросло на 3%.

4 квартал представит сезонное замедление в отрасли. Однако благодаря позитивным изменениям в ценах на сырье и структуре выпускаемой продукции предполагаем, что ММК будет прибыльным в этом квартале.

Это позволит предприятию быть прибыльным и по итогам 2012 года в отличие от убыточного2011года.

MMK GROUP CONSOLIDATED INCOME STATEMENT HIGHLIGHTS (USD MLN)

В перепадах настроений


/Компиляция. 23 ноября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=161935. Об использовании информации.