Минеева Юлия Звягинцев Максим РБК | Акции | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель | Роснефть

Фондовые рынки могут ждать весьма неспокойные дни

27 ноября 2012  Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru
В центре внимания игроков остается тема "фискального обрыва" в США
Во вторник, 27 ноября, торги на российском рынке акций открылись гэпом вверх. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, можно охарактеризовать как умеренно позитивный. Накануне сессию американские фондовые индексы завершили разнонаправленно, некоторое давление на рынки оказывали опасения относительно предстоящих переговоров по проблемам "фискального обрыва" и предстоящая встреча министров финансов еврозоны Во вторник, 27 ноября, торги на российском рынке акций открылись гэпом вверх. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, можно охарактеризовать как умеренно позитивный. Накануне сессию американские фондовые индексы завершили разнонаправленно, некоторое давление на рынки оказывали опасения относительно предстоящих переговоров по проблемам "фискального обрыва" и предстоящая встреча министров финансов еврозоны. В итоге после многочасовых переговоров ЕС и МВФ наконец-то достигли соглашения о выделении Греции финансовой помощи в размере 43,7 млрд евро. Ключевым моментом для Греции стало также принятие мер для снижения размеров госдолга страны.

Во вторник с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали умеренное повышение. На азиатских фондовых биржах не было единой динамики индексов, однако все же преобладали позитивные настроения. Промышленные металлы на текущий момент преимущественно прибавляют в стоимости. Дорожает пока и нефть - на 11:30 мск котировки январского фьючерса на нефть Brent колебались около отметки 111,18 долл./барр.

На российском же рынке акций после позитивного открытия дальнейший рост шел с трудом, и фактически оба отечественных индикатора топтались на месте. А через некоторое время активность покупателей и вовсе начала снижаться, и индексы начали откатываться к отметкам открытия. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ прибавил 0,12%, достигнув 1405,62 пункта. Индекс РТС к 12:30 мск вырос до 1431,89 пункта (+0,35%), RTS Standard - до 9602,74 пункта (+0,11%). Общий объем торгов на бирже ММВБ-РТС к указанному времени составил 139,56 млрд руб.

Оптимизм игроков в отношении Греции, скорее всего, окажется краткосрочным

По мнению аналитиков компании "Атон", во вторник можно ожидать выхода основных российских индексов на положительную территорию, чему будут способствовать как отступление американских индикаторов от внутридневных минимумов по итогам понедельника, так и улучшение настроений на рынках с утра после объявления решения по Греции. Оптимизм игроков в отношении Греции, однако, скорее всего, окажется краткосрочным, и рынки вскоре приступят к анализу других факторов для определения дальнейшего направления движения. Без новых фундаментальных причин для покупок "быкам" не обойтись. Уже во вторник как в Европе, так и в США ожидается публикация ряда интересных макроэкономических данных и размещение долговых бумаг Испании и Италии. Без внимания инвесторов не останутся и переговоры касательно "фискального обрыва" в США, которые продолжатся на неделе, подчеркнули экономисты.

В свою очередь аналитик Пробизнесбанка Валерий Пивень отмечает, что хотя принятые решения по Греции не являются окончательным избавлением финансовых рынков от существовавшего в последние недели напряжения, эксперт рассчитывает на позитивную реакцию инвесторов рынков акций. Большинство азиатских бирж положительно отреагировало на новости из Европы, также в "плюсе" торгуются нефть и фьючерсы на американские индексы. В последующие часы торгов воздействие на котировки будут оказывать новости макроэкономической статистики: в Великобритании выйдут данные по ВВП за III квартал, в США станут известны данные по заказам на товары длительного пользования. Развитие ситуации вокруг переговоров по поводу "фискального обрыва" в США, скорее всего, станет сдерживающим фактором для инвесторов на всех рынках. Кроме того, основные публикации статистики намечены на среду-пятницу, что также может заставить отложить покупки. В результате после первых часов торговой сессии ситуация на российском рынке, скорее всего, серьезно меняться не будет, резюмировал специалист.

Акции выбирают между "плюсом" и "минусом"

На текущий момент в энергетическом секторе нет единой динамики : к 12:30 мск Холдинг МРСК снизился на 0,35%, ФСК ЕЭС - на 0,98%, "РусГидро" - на 0,44%, "Мосэнерго" выросло на 0,26%, "Интер РАО" - на 1,47%, МОЭСК - на 0,05%.

В телекоммуникационном секторе пока доминируют продавцы: к 12:30 мск обыкновенные акции "Ростелекома" подешевели на 0,04%, привилегированные - на 0,08%, МТС - на 0,13%.

Разнонаправленно торгуются банковские бумаги: к 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка прибавили в стоимости 0,31%, привилегированные - 0,63%, ВТБ опустился на 0,32%.

Нет единодушия и среди металлургического сегмента: к 12:30 мск "Норникель" подорожал на 0,37%, НЛМК — на 0,13%, "Северсталь" - на 0,22%, ММК подешевел на 0,06%. "Полюс золото" к указанному времени прибавило в цене 0,70%.

На текущий момент нефть прибавляет в стоимости, а в акциях российских нефтегазовых компаний нет единого тренда. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск вырос на 0,31%, "Роснефть" - на 0,59%, "Татнефть" - на 0,28%, "Газпром нефть" - на 1,13%, НОВАТЭК - на 0,35%. Привилегированные бумаги "Транснефти" к указанному времени снизились на 0,63%, "Сургутнефтегаз" - на 0,23%, Газпром - на 0,28%. Во вторник за III квартал 2012г. по US GAAP должен отчитаться ЛУКОЙЛ.

В центре внимания игроков остается тема "фискального обрыва" в США

После решения греческого вопроса теперь в центре внимания игроков остается тема "фискального обрыва" в США. Как подчеркнул директор аналитического департамента ИФК "Алемар" Василий Конузин, решив на время вопрос с Грецией, перед инвесторами тем не менее стоит проблема "фискального обрыва" в США, переговоры по которому продолжатся на этой неделе и будут, очевидно, жаркими, а следовательно, рынки могут ждать весьма неспокойные дни.

Аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин также считает, что теперь фондовому рынку остается следить за диспутами в Конгрессе США по поводу "фискального обрыва" 2013г. Пока сдвигов нет. Республиканцы продолжают выступать против повышения налогов для богатых, поэтому успехи на этой неделе в переговорах, скорее всего, могут возникнуть лишь на фронте отказа от ряда налоговых послаблений для корпораций. Время, отведенное календарем, сейчас соперничает с политиками, но пока инвесторам придется довольствоваться предположением об ускорении экономики в конце года. Эксперт также добавил, что с 27 ноября они переходят к среднесрочной рекомендации (на неделю и больше) "мягко накапливать" при поддержке на отметке 1389 пунктов по индексу ММВБ. Специалист рассчитывает на скорое продвижение индекса ММВБ в диапазон 1425-1430 пунктов.

Технический взгляд дня

спокойно. Накануне индекс ММВБ так и не ушел ниже 1400 пунктов, в результате чего эта поддержка обрела дополнительную силу. Показания технических индикаторов во вторник не обещают сильного движения вниз, но зато имеется потенциал для краткосрочного захода вверх. Поэтому вблизи 1400 пунктов по ММВБ спекулянтам должно быть интересно нарастить длинные позиции по локально дешевым бумагам.

Газпром, хотя и выглядит дешево на коротком часовом интервале, на более длинном дневном смотрится уже не так привлекательно. Здесь реализуется разворот вниз от сопротивления 144,2 руб./акция (2), и этот процесс еще далеко от завершения. В течение недели наверняка будет протестирован на прочность ноябрьский минимум на отметке 138 руб./акция, да и не ничтожны шансы увидеть снижение к полугодовому минимуму на отметке 136,5 руб./акция (1). Спекулянтам в Газпром лучше пока не лезть, а вот долгосрочным инвесторам стоит присмотреться к сильно подешевевшим за последнее время бумагам. Достижение полугодового минимума в условиях критической перепроданности на длинном недельном интервале должно стать веской причиной начать наращивать длинные позиции в расчете на среднесрочный отскок вверх.

Фондовые рынки могут ждать весьма неспокойные дни


В Сбербанке "быки" продолжают биться за важную отметку 90 руб./акция (2), но второй день подряд их усилия не приносят результата. И, скорее всего, уже не принесут - индикатор Stochastic разворачивается вниз в зоне критического перегрева на дневном интервале. Толерантным к риску игрокам имеет смысл уверенно открывать "шорты" вблизи отметки 90 руб./акция в расчете на то, что до Нового года котировки Сбербанка успеют повторить ноябрьский минимум на уровне 84 руб./акция (1).

Фондовые рынки могут ждать весьма неспокойные дни


Единственная, выглядящая дешевой из рассматриваемых бумаг, это "Роснефть". Привлекательной с технической точки зрения ее сделало падение последних полутора недель на 5%. Конечно, после роста сентября-ноября на 32% это падение выглядит незначительным, но добавить уверенности покупателям должен тот факт, что котировки нефтяной компании явно формируют локальное "двойное дно" на отметке 238,6 руб./акция (2). С учетом сильной перепроданности, на которую указал Stochastic на дневном интервале, шансы на отскок вверх явно есть. Возможно, даже будет сформирована сильная разворотная модель "двойная вершина" на уровне 255 руб./акция (3), но осторожным игрокам надо будет зафиксировать прибыль по длинным позициям уже на подходах к сопротивлению 3. Если "бычья" модель не реализуется, то по факту пробоя поддержки 2 можно будет "шортить" "Роснефть" с целью 230 руб./акция (1).

Фондовые рынки могут ждать весьма неспокойные дни


Для ГМК "Норильский никель" сейчас непростое время. Котировки акций компании находятся выше важной поддержки 4580 руб./акция (1), но ниже среднесрочного восходящего тренда 2, проходящего вблизи отметки 4780 руб./акция (2). Попытки пробить и тот, и другой рубеж были, но все безуспешные. Технические индикаторы никаких наводок не дают - показания MACD и Stochastic абсолютно нейтральны. Поэтому если нет желания делать ставку на среднесрочный разворот по фундаментальным причинам (а они есть) именно с текущих отметок и рост как минимум до нисходящего тренда 3 (на нем было бы уместно сдать длинные позиции осторожным игрокам), то "Норникель" стоит пока оставить в покое по причине отсутствия четких технических сигналов.

Фондовые рынки могут ждать весьма неспокойные дни


/Компиляция. 27 ноября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=162273. Об использовании информации.