Иванищев Александр Инфина | Акции

На российском рынке акций состоялся коррекционный откат

Индекс ММВБ за последние три дня отыграл вниз примерно две трети от роста предыдущей недели. Долларовые индексы РТС и MSCI-Ru скорректировались ровно на 50% от роста. Ряд отраслевых индексов вчера также достиг важных уровней поддержки На российском рынке акций состоялся коррекционный откат. Индекс ММВБ за последние три дня отыграл вниз примерно две трети от роста предыдущей недели. Долларовые индексы РТС и MSCI-Ru скорректировались ровно на 50% от роста. Ряд отраслевых индексов вчера также достиг важных уровней поддержки. Индекс ММВБ-Нефть и Газ оттолкнулся от уровня МА200, индекс ММВБ-Банки упал к полугодовому минимуму. Индекс потребительского сектора на возвратном ходе закрылся выше уровня МА200. Недельный индикатор относительной силы по индексу ММВБ разгрузился до уровней, позволяющих говорить о снятии эффекта локальной перекупленности.

Внешний фон на утро четверга выглядит позитивно. Прозвучавшие накануне вечером комментарии Обамы усилили уверенность инвесторов в достижении бюджетного соглашения. Внутренняя ситуация на денежном рынке также начала возвращаться к норме. После завершения обязательных платежей дефицит рублей ослабел. Для начала ждем восстановления индекса ММВБ в район балансовых цен ОВР-5 (1396,15 п.) и ОВР-20 (1402,46 п.). В случае успеха следующей целью станет верхняя граница нисходящего двухмесячного канала ~1413 п., хотя, по всей видимости, это уже тема декабря.

Последний месяц года традиционно считается одним из наиболее динамичных периодов. По опыту прошлых лет именно отсюда рынки очень часто получали предновогоднее ускорение. Предпраздничный покупательский ажиотаж на российском рынке в этот период подкрепляется сезонной накачкой денежной массы. Растут финансовые потоки. Экспортеры репатриируют валютную выручку. Центральный Банк эмитирует новые рубли под выплату бюджетных обязательств. Например, в прошлом году объем денежного агрегата М2 вырос в декабре на 2,56 трлн. руб. (+11,6%) и достиг 24,48 трлн. руб. В этом году под флагом борьбы за финансовую стабильность темп роста агрегата М2 остается практически нулевым. Значение агрегата М2 к сентябрю 2012 г. выросло всего лишь до 24,66 трлн. руб., т.е. прирост за 9 месяцев составил около 1 %. Для сравнения прирост денежной массы в 2011 г. достигал 22,3%.

Центральный Банк борется с инфляцией за счет денежного сжатия, и, как говорится, к финансовой стабильности претензий нет. Согласно последнему исследованию британской FT Россия занимает сейчас второе место по этому показателю среди остальных членов G-20. Жаль, что не по темпам экономического роста, который не является приоритетом в деятельности Центрального Банка (в отличие от ФРС). В итоге от дефицита денег страдает российская промышленность и экономика в целом. Хроническое безденежье испытывает и российский рынок акций. Судя по заявлению главы ЦБ Игнатьева, текущая инфляционная обстановка не вызывает беспокойства. В принципе, это дает возможность провести декабрьскую накачку ликвидности без серьезной оглядки на возможные инфляционные последствия. К тому же ежегодное повышение тарифов в следующем году запланировано на середину года. Каким окажется объем рублевой эмиссии в этом декабре, пока не известно, но по опыту последних посткризисных лет положительный эмиссионный эффект для нашего финансового рынка растягивается примерно до февраля-марта.

Итоги торгов: все секторы российской экономики, за исключением потребительского (+1,07%) завершили день на отрицательной территории

Российский рынок акций завершил день в красной зоне на фоне негативной динамики зарубежных бирж и снижении цен на нефть. В ходе основной сессии индекс ММВБ потерял 1% и составил 1380,94 п., индекс РТС упал на 1,42% до 1397,48 п. В условиях сжатия ликвидности активность игроков остается низкой: оборот торгов акциями на ММВБ составил порядка 26,4 млрд. руб.

Все секторы российской экономики, за исключением потребительского (+1,07%) завершили день на отрицательной территории. Наибольший пессимизм наблюдал-ся в бумагах телекоммуникационного (-1,65%), маши-ностроительного (-1,11%) и энергетического (-1,04%) секторов.

Лидерами падения стали обыкновенные и привилегированные акции Ростелекома, потерявшие 4,91% и 3,76% соответственно после появления информации об отказе трех топ-менеджеров от участия в опционной программе компании, а также бумаги АвтоВАЗа (-2,59%), МосЭнерго (-2,58%), Сбербанка (-1,65%). Росли котировки акций НорНикеля и Магнита, прибавившие порядка 1%.

Рынок акций: торги в США вчера завершились ростом основных фондовых индексов

США – Торги в США вчера завершились ростом основных фондовых индексов на фоне комментариев президента США Обамы и спикера Сената Бонера, которые усилили оптимизм относительно возможности скорого достижения бюджетного соглашения. По итогам дня индекс Dow Jones вырос на 0,83, S&P500 – на 0,79%, Nasdaq – на 0,81%. Индекс волатильности VIX снизился на 2,58%. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром прибавляют порядка 0,35%.

Европа – Ведущие фондовые площадки завершили день в боковом диапазоне: FTSE100 прибавил 0,06%, DAX – 0,15%, CAC40 – 0,37%.

Азия – Азиатские рынки акций сегодня растут, чему способствует благоприятный внешний фон. По состоянию на 09:45 мск Nikkei прибавляет 1,09%, Kospi – 1,02%, Hang Seng – 1,15%, Shanghai Composite – 0,39%.

Валютный рынок: заявление Обамы о том, что бюджетное соглашение может быть достигнуто до рождественских праздников, придало уверенности инвесторам

$ – Заявление Обамы о том, что бюджетное соглашение может быть достигнуто до рождественских праздников, придало уверенности инвесторам. Индекс доллара после дневного роста (80,59 п.) развернулся вниз и показал на закрытии 80,336 п. В четверг в Азии доллар продолжает снижаться (80,28 п.).

€/$ – Рост лояльности инвесторов к риску оказал поддержку евро, который сумел восстановиться в течение дня от минимума 1,288 до 1,295 к закрытию торгов. Поддержкой в паре евро/доллар сейчас выступает уровень МА60 (1,291).

€/¥ – Пара евро/иена остается стабильной и продолжает консолидироваться около уровня 106,3 п.

¥/$ – Аналогичная ситуация сохраняется и в паре иена/доллар, которая третий день дрейфует около уровня 82,1 п.

Товарные рынки: по данным министерства энергетики США, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в стране снизились на 0,3 млн. баррелей

Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0,4%. Энергоносители подешевели на 0,6%, базовые металлы – на 0,2%, драгоценные – на 1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index увеличился на 0,6%.

Нефть – По данным министерства энергетики США, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в стране снизились на 0,3 млн. баррелей (+0,4 млн., по предварительной оценке), бензина выросли на 3,9 млн., что более чем вчетверо превысило прогноз, дистиллятов сократились на 0,8 млн. Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей поднялась на 1,1 п.п. до 88,6%. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 0,8% до $86,5 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,3% до $109,5. Индекс акций нефтяных компаний увеличился на 1,1%.

Драгоценные металлы – В четверг утром спотовая цена золота опустилась до $1720 за тройскую унцию, цена серебра – до $33,7. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 0,7%.

Базовые металлы – 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленным движением цен. Подорожал в наибольшей степени контракт на олово (+1,1%), подешевел на свинец (-1,1%).

/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=162526. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.