Звягинцев Максим Дейнека Светлана РБК | Акции | Русагро | ММВБ-РТС | Полюс Золото | Мегафон

На российском рынке никто не хочет спешить с покупками

29 ноября 2012  Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru/
Обзор: российские "быки" не верят в себя
В четверг, 29 ноября, российский фондовый рынок проявил слабость. Рост индексов имел место, но внешний фон располагал к более высокому отскоку вверх после трех дней распродаж. И если на выраженную президентом США Бараком Обамой надежду на скорое урегулирование проблемы надвигающегося "фискального обрыва" можно было закрыть глаза за отсутствием конкретики, то на указавшую на устойчивый экономический рост в США "Бежевую книгу" обратить внимание стоило В четверг, 29 ноября, российский фондовый рынок проявил слабость. Рост индексов имел место, но внешний фон располагал к более высокому отскоку вверх после трех дней распродаж. И если на выраженную президентом США Бараком Обамой надежду на скорое урегулирование проблемы надвигающегося "фискального обрыва" можно было закрыть глаза за отсутствием конкретики, то на указавшую на устойчивый экономический рост в США "Бежевую книгу" обратить внимание стоило. Вот американские инвесторы и обратили - индекс S&P вышел на трехнедельный максимум - к уровню 1420 пунктов, а российский ММВБ еле-еле переписал максимум лишь предшествовавшей сессии. И это при том, что цены на нефть стабильны, а итальянские 10-летние гособлигации размещаются по минимальной за последние два года доходности 4,45%.

Грустить было абсолютно не из-за чего, и даже не дотянувшая до прогнозов американская макростатистика четверга - не повод продавать: все-таки прирост ВВП за III квартал был сильно переоценен в сторону повышения до 2,7%, а число обращений за пособием по безработице сократилось очень прилично. Тот факт, что российские инвесторы не готовы выкупать подешевевшие бумаги на благоприятном внешнем фоне, заставляет скептически относиться к перспективам отскока вверх. Отсутствие желания покупать способно лишить рынок пятничной фиксации прибыли по коротким позициям.

По итогам торговой сессии 29 ноября индекс ММВБ повысился на 0,53% - до 1388,31 пункта, индекс РТС - на 1,75% и достиг отметки 1421,81 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 389 млрд руб.

"Роснефти" отдали шельф без конкурса

Вновь слабее рынка в четверг отторговался Газпром (+0,17%). Президент РФ Владимир Путин подписал закон об ускоренных темпах повышения ставок НДПИ на газ. Согласно закону, НДПИ для Газпрома к 2015г. вырастет с текущих 509 руб. за 1 тыс. куб. м до 788 руб. Больше повезло "Роснефти", в четверг компания без конкурса получила лицензии на два участка на шельфе Баренцева моря - Поморский и Северо-Поморский-2. Котировки "Роснефти" подскочили на 1,7%. Лучше нее среди наиболее ликвидных бумаг держались только привилегированные акции "Сургутнефтегаза" (+2,45%), в которых уже ведется подготовка к весенним дивидендным выплатам за 2012г. Кроме "Сургутнефтегаза" интересных идей в нефтегазовом секторе нет, поскольку цены на нефть стабильны, а новых конфликтов, способных поддержать величину военной премии в котировках, не предвидится.

Инвесторы оценили готовность НЛМК и "Мечела" сокращать убытки

Неплохо провели день металлургические компании, хотя конъюнктура мирового металлургического рынка по-прежнему не располагает к инвестициям на среднесрочную перспективу. Так, НЛМК планирует до конца 2012г. остановить безнадежно убыточный бельгийский прокатный завод La Louviere из-за низкого спроса и падающих цен. "Мечел" может законсервировать завод "Южуралникель", который при текущих ценах на никель также убыточен. Но инвесторы на такие подвижки реагируют позитивно: котировки НЛМК подскочили на 1,05%, а "Мечела" - аж на 2,07%. Оба результата значительно больше прироста индекса ММВБ. Способность компаний сокращать убытки обязательно будет позитивно оценена рынком. Аналогично события могли сложиться и вокруг Газпрома, если бы тот отказался от крайне дорогого и избыточного наращивания экспортных мощностей в условиях падения цен на газ, но этого пока не происходит, и роста котировок, соответственно, тоже нет.

Российские "быки" не верят в себя

Торги четверга на российском фондовом рынке абсолютно не впечатлили - игроки осторожничали, утренний рост к концу сессии был скорректирован вполовину, а итоговый подъем индексов сопровождался заметным понижением объема торгов. Участники российского рынка не проявили готовности делать ставки даже на краткосрочный отскок вверх - полчаса роста с результатом 1% уже создают очередь жаждущих зафиксировать эту негустую прибыль. Вряд ли можно надеяться, что в пятницу "быки" вдруг поверят в свои силы.

Технический postmarket

Техническая картина индекса ММВБ, даже несмотря на прирост индекса, по итогам дня не изменилась. От попытки вернуть котировки выше круглой отметки 1400 пунктов (2) "быки" отказались уже спустя полчаса после начала торгов, а больше никаких достижений на сессию запланировано и не было. Небольшого прироста хватило только на то, чтобы снять критический локальный перегрев на коротком часовом интервале, а это открывает дорогу к новым глубинам уже в пятницу. Если сопротивление (2) 30 ноября преодолено так и не будет, то "медвежий" сценарий по погружению к отметке 1360 пунктов (1) останется в силе. Игрокам, открывшим короткие позиции на среднесрочную перспективу, беспокоиться пока не о чем.

На российском рынке никто не хочет спешить с покупками


Индекс РТС выглядел интереснее своего рублевого коллеги, в том числе и за счет более заметно роста на волне ослабления курса доллара по отношению к рублю. По итогам двух последних сессий сформировалась поддержка на круглой отметке 1400 пунктов (1). Очень маловероятно, что она устоит в среднесрочной перспективе, поскольку полноценная нисходящая коррекция далека от завершения. А вот продолжение краткосрочного отскока вверх состояться вполне может. При сохранении позитивного отношения инвесторов к индексу РТС можно делать ставки на продолжение подъема к среднесрочному нисходящему тренду (2). Он в ближайшие дни пройдет через отметку 1440 пунктов, на которой расположен также максимум текущей недели. К более высоким целям присматриваться не стоит - рынок явно слаб.

На российском рынке никто не хочет спешить с покупками


Графики созданы при помощи программы Alor-Tick

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать

Аналитический взгляд на пятницу

Торги на российском рынке в четверг, 29 ноября, проходили позитивно, однако индексу ММВБ так и не удалось достичь отметки 1400 пунктов, к которой индикатор приблизился в самом начале сессии. Тема "фискального обрыва" в США, по мнению аналитиков, будет держать рынки в напряжении еще достаточно долго. При этом, однако, эксперты настроены оптимистично и полагают, что инвесторы сильно преувеличивают вероятность погружения экономики США в рецессию в 2013г.

Рынки поверили Б.Обаме

На российских торговых площадках в четверг преобладал позитив, что связано с ростом международных биржевых индикаторов. Как отмечает начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко, приток капитала в рисковые активы связан с переговорами президента США с Конгрессом по вопросу "фискального обрыва". В частности, Барак Обама заявил, что не будет настаивать на повышении налогов и сокращении расходов. Участники рынка видят в этом его гибкость и желание идти на компромиссы, чтобы достичь договоренностей. Б.Обама хотел бы завершить с проблемным вопросом до рождественских каникул. Министр финансов США Тимоти Гайтнер и спикер Палаты представителей Джон Бонер встретятся в четверг для того, чтобы попытаться урегулировать разногласия. Перспективы рыночной динамики, по словам эксперта, будут определяться тем, как быстро удастся урегулировать вопрос.

Поддержкой для индекса ММВБ остается отметка 1380 пунктов

Как подчеркивает аналитик ГК "Алор" Светлана Корзенева, выйти из "боковика" российскому рынку не помогла ни консолидация фьючерсов на индекс S&P500 вблизи отметки 1415 пунктов, ни подтверждение агентством S&P рейтинга Китая с прогнозом "стабильный". Кроме того, позитивными оказались и данные индекса доверия к экономике еврозоны. Однако инвесторы пребывали в ожидании оценки ВВП США и не торопились отыгрывать внешний фон. В итоге оценка роста ВВП США была пересмотрена до 2,7% с 2%, однако ожидались 2,8%. При этом число впервые обратившихся за пособием по безработице в США составило за неделю 393 тыс., тогда как прогнозировались 390 тыс. А данные за предыдущую неделю были пересмотрены в сторону увеличения. Таким образом, в целом статистика не дотянула до ожиданий, что в свою очередь может спровоцировать небольшую фиксацию прибыли на зарубежных рынках.

В случае формирования коррекционных настроений на внешних площадках ближайшей поддержкой для индекса ММВБ может выступить отметка 1380 пунктов, устоявшая в ходе сессии среды, считает аналитик. При закреплении ниже данного уровня следующей целью могут стать 1370 пунктов. В качестве актуального сопротивления для рублевого индикатора выступает отметка 1400 пунктов.

Риски падения США в рецессию сильно преувеличены

Аналитик УК "Альфа-Капитал" Дмитрий Чернядьев полагает, что тема "бюджетного обрыва" в США еще не раз до конца года пощекочет нервы инвесторам. В их глазах сейчас это основной макроэкономический риск на 2013г. "Как показывает практика, демократы и республиканцы любят договариваться друг с другом в последнюю минуту. Поэтому за месяц, оставшийся до конца года, рынки будут очень нервно реагировать на любые новости по поводу fiscal cliff", - говорит аналитик. По его мнению, компромисс между двумя партиями будет найден, поэтому риски скатывания экономики США в рецессию, которыми сейчас пугают пессимистично настроенные рыночные игроки, сильно преувеличены.

"Медведи" срочного рынка готовы к атаке

По итогам торгового дня четверга, 29 ноября, контракт на индекс РТС закрылся на значении 141940,0 пункта (+1,815%). Объем торгов составил 1,165 млн контрактов, или 101,526 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 830,742 тыс. контрактов.

Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 8816,0 пункта (+0,114%). Объем торгов составил 412,565 тыс. контрактов, или 3,652 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 894,828 тыс. контрактов.

Контракт на обыкновенные акции Газпрома закрылся на значении 13784,0 пункта (+0,109%). Объем торгов составил 216,490 тыс. контрактов, или 2,990 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 880,788 тыс. контрактов.

Контракт на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 19059,0 пункта (+0,522%). Объем торгов составил 64,407 тыс. контрактов, или 1,224 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 171,554 тыс. контрактов.

Контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 5182,0 пункта (+0,817%). Объем торгов составил 28,106 тыс. контрактов, или 145,684 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 450,852 тыс. контрактов.

Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 47310,0 пункта (+0,142%). Объем торгов составил 9782 контракта, или 464,261 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 23,552 тыс. контрактов.

Контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 24529,0 пункта (+2,017%). Объем торгов составил 14,685 тыс. контрактов, или 356,878 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 89,648 тыс. контрактов.

Интересно складывается техническая картина фьючерса на индекс РТС: котировки растут, но в то же время растет бэквордация к базовому активу. В четверг вечером она составляла 400 пунктов, а это уже должно отпугнуть желающих нарастить короткие позиции. полагает ведущий аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев. Поскольку поддержка на отметке 138750 пунктов (2), представляющей собой уровень коррекции Фибоначчи 61,8% от ноябрьской волны роста, найдена, "медведям", по расчетам аналитика, стоит подождать возможности открыть "шорты" немного выше текущих котировок. Привлекательной для продаж высотой М.Звягинцеву представляется район 143750 пунктов, где в пятницу будет проходить среднесрочный нисходящий тренд (2). Если еще и бэквордация к базовому активу сойдет на нет, то момент для "шортов" с целью 135000 пунктов (1) будет просто отличным. Причин ожидать сильной и устойчивой волны роста сейчас нет, уверен он.

На российском рынке никто не хочет спешить с покупками


/Компиляция. 29 ноября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница Следующая страница
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=162622. Об использовании информации.