Иванищев Александр Инфина | Акции | S&P 500 (GSPC)

Возможное достижение бюджетного соглашения становится ключевой идеей рождественского ралли на мировых рынках

Судя по энтузиазму, с которым мировые рынки восприняли позитивные вести из США, возможное достижение бюджетного соглашения становится ключевой идеей рождественского ралли на мировых рынках. Спекулянты снова поглощены игрой на ожиданиях, также как перед этим были заняты обыгрыванием соглашения европейских кредиторов по Греции Судя по энтузиазму, с которым мировые рынки восприняли позитивные вести из США, возможное достижение бюджетного соглашения становится ключевой идеей рождественского ралли на мировых рынках. Спекулянты снова поглощены игрой на ожиданиях, также как перед этим были заняты обыгрыванием соглашения европейских кредиторов по Греции. Если американские политики, также как и европейские, оправдают рыночные ожидания, то достижение соглашения по факту будет одновременно означать «game over» для краткосрочных спекулянтов. Возможная техническая цель роста индекса SP500 в ходе ралли надежды оценивается нами на уровне 1440 п.

Однако мы считаем, что этим дело не ограничится. Позитивное разрешение ситуации с фискальным обрывом в США окажет стабилизирующее воздействие на рынки и в среднесрочном плане. Та часть консервативных инвесторов, которая ушла с рынка в связи с угрозой фискального обрыва, начнет возвращаться в рынок. Более того, анализ динамики индикатора чистого объема торговых позиций по индексу SP500 ясно указывает на то, что восстановление длинных позиций уже набирает темп (OBV на рис. 1). Реализация отложенного спроса может растянуться во времени и, по предварительным оценкам, этот процесс может занять еще 2-3 месяца. Таким образом, вслед за спекулятивным ралли не исключен вариант его продолжения в формате ралли инвестиционного. Разумеется, после небольшой передышки, связанной с фиксацией прибыли и перезагрузкой краткосрочных портфелей.

Вчерашняя торговля на российском рынке акций выглядела технически оправданной. После утреннего рывка индекс ММВБ натолкнулся на сопротивление в районе недельной балансовой цены ОВР-5 (1396 п.) и был вынужден отступить. Это означает, что утренний рост был обеспечен преимущественно за счет фиксации коротких позиций, что представляется вполне естественным поведением рынка после трех черных свечек. Остальное время индекс провел в зоне отрицательной доходности недельных позиций, поскольку участники не спешили переворачиваться в long. Сдерживающим фактором выступал, помимо прочего, незакрытый утренний гэп.

На сегодняшних торгах наиболее вероятный сценарий – продолжение вчерашней стабилизации. Текущий уровень индекса ММВБ близок к 200-недельной скользящей средней (1387,4 п.), который выступает сейчас не только как долгосрочный аттрактор, но и может стать хорошей стартовой позицией для начала восходящего движения. Кстати, ровно год назад в прошлом декабре рынок начал свое восхождение именно с этого уровня МА-200w. Ближайшие уровни сопротивления расположены на ОВР-5 (1396 п.) и ОВР-20 (1399 п.). Скорее всего, к закрытию индекс ММВБ будет стремиться вернуться именно к этим уровням. Это можно будет считать хорошей заявкой на продолжение роста на следующей неделе. Ближайшая поддержка находится сегодня на уровне 1381 п.

Возможное достижение бюджетного соглашения становится ключевой идеей рождественского ралли на мировых рынках


Итоги торгов: в четверг российский рынок акций завершил день уверенным ростом

В четверг российский рынок акций завершил день уверенным ростом на волне оптимизма, захлестнувшей западные торговые площадки, чему способствовали: снижение опасений по поводу возможности наступления «фискального обрыва» в США, согласие тройки кредиторов частично выплатить госдолг Греции, и уже на следующей неделе может начаться второй этап реструктуризации задолженности страны. Вышли также позитивные данные макростатистики из еврозоны и США. Помимо этого аппетит к риску подогревали цены на нефть, растущие на данных о сокращении товарных запасов нефти в США. По итогам основной сессии индекс ММВБ увеличился на 0,53% до 1388,31 п., индекс РТС вырос на 1,75% и составил 1421,81 п.

Рынок продолжает оставаться «узким»: оборот торгов акциями на ММВБ по состоянию на 18:45 мск составил 29,9 млрд. руб., объем торгов акциями в ОАО «ММВБ-РТС» составил 27,9 млрд. руб., что примерно на 10% ниже среднемесячного уровня.

Акции всех секторов российской экономики, за исключением потребительского (-0,08%), завершили день ростом, бенефициаром которого стали компании машиностроительного (+1,79%) сектора. Другие индексы в среднем прибавили 0,7%. Среди наиболее активно торгуемых акций лидерами повышения стали «префы» Ростелекома (+3,16%), Сургутнефтегаза (+2,25%), Сбербанка (+1,6%) и Татнефти (+1,46%),а также обыкновенные акции Роснефти (+1,75%), АвтоВАЗа (+1,57%), Аэрофлота (+0,83%).

Рынок акций: ведущие фондовые площадки Европы завершили день уверенным ростом

США – Открывшись гэпом вверх, американский рынок «просел» после того, как спикер палаты представителей Джон Бонер заявил, что переговорный процесс относительно «фискального обрыва» зашел в тупик, рынок «просел», однако комментарии лидера сенатского большинства Гарри Рейда и сенатора Чака Саммера о том, что достигнут определенный прогресс, вновь вернул фондовым площадкам оптимизм. Помимо этого позитивными моментами для рынка стали опубликованные накануне торгов данные макростатистики: индекс числа незавершенных продаж на рынке жилья в октябре вырос на 5,2%, что стало еще одним признаком восстановления рынка жилья, ВВП в 3 кв. вырос на 2,7% в годовом исчислении. Акции всех секторов экономики выросли. Лидеры роста – автомобилестроение (+1,687%), телекоммуникации (+0,878%), строительство и производство строительных материалов (+0,891%). По итогам дня индекс Dow Jones вырос на 0,28, S&P500 – на 0,43%, Nasdaq – на 0,68%. Индекс волатильности VIX снизился на 2,90%. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром теряют порядка 0,15%.

Европа – Ведущие фондовые площадки завершили день уверенным ростом: FTSE100 прибавил 1,15%, DAX – 0,78%, CAC40 – 1,53%.

Азия – Азиатские рынки акций сегодня растут. По состоянию на 10:00 мск Nikkei прибавляет 0,72%, Kospi – 0,11%, Hang Seng – 0,62%, Shanghai Composite – 0,51%.

Валютный рынок: ноябрьские данные об инфляции в Японии подтвердили сохраняющиеся дефляционные тенденции

$ – Прогресс, наблюдаемый на переговорах по поводу выработки бюджетного соглашения в США, оказывает благоприятное влияние на отношение инвесторов к риску. Спрос на защитные валюты снижается. Индекс доллара вчера снизился с 80,336 до 80,204. После выхода позитивного отчета об индексе незавершенных продаж индекс доллара показал локальный минимум 80,02 п.

€/$ – На фоне ослабления рисков пара евро/доллар консолидируется под уровнем 1,30. В роли поддержки выступает уровень МА60 (1,292).

¥/$ – Ноябрьские данные об инфляции в Японии подтвердили сохраняющиеся дефляционные тенденции. В ответ японское правительство одобрило второй пакет мер стимулирования экономики в размере 880 млрд. иен, что привело к ослаблению иены в паре с долларом с 82,05 до недельного максимума 82,55 п.

Товарные рынки: индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,9%

Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,9%. Энергоносители подорожали на 0,8%, базовые металлы – на 1,9%, драгоценные – на 0,9%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 0,6%.

Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet вырос в цене на 1,8% до $88,1 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 1,1% до $110,8. Индекс акций нефтяных компаний увеличился на 0,2%.

Драгоценные металлы – В пятницу утром спотовая цена золота поднялась до $1730 за тройскую унцию, цена серебра – до $34,3. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 0,3%.

Базовые металлы – 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день повышением цен. В наибольшей степени подорожал контракт на алюминий (+3,2%), в наименьшей – на никель (+0,1%).

/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=162667. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.