Душин Олег ИК Церих | Акции | ММК

Триумф emerging markets

5 декабря 2012  Источник https://www.zerich.com/ http://analytics.zerich.ru/
Внушительное ралли в Китае разогрело в среду российский рынок акций, который презрел некоторый застой в бюджетных переговорах в США
Рост шанхайского СSI 300 на 3.58% от 4 летних низов рассеял все сомнения относительно направления игры. Уверенности быкам придал и отчет Сбербанка за 9 месяцев по МСФО Внушительное ралли в Китае разогрело в среду российский рынок акций, который презрел некоторый застой в бюджетных переговорах в США. Рост шанхайского СSI 300 на 3.58% от 4 летних низов рассеял все сомнения относительно направления игры. Уверенности быкам придал и отчет Сбербанка за 9 месяцев по МСФО. Чистая прибыль банка в третьем квартале составила 87.5 млрд. руб (средняя оценка Dow Jones Newswires 83.6 млрд. руб). Другая положительная новость для рынка идет от Норильского никеля, где найден способ урегулировать конфликт основных акционеров. Следствием новой архитектуры в управлении ГМК, скорее всего, станет повышение дивидендов, на что инвесторы реагируют очень позитивно. Хорошо влияют на российский рынок сегодня и динамика курса евро, и рост нефтяных цен. Однако общий позитивный фон на сегодня задал все-таки Китай. Выступление новых лидеров КПК во вторник помогли найти основную идею роста для акций, в поисках которой китайские инвесторы томились весь ноябрь. Идея расширения внутреннего спроса страны за счет продвижение урбанизации, а именно переселение порядка 300 млн. чел к 2030 в города, задало вектор движения мысли инвесторов. Масштабное “слово” освежило ожидания, которые ранее не поднимались выше представлений о действиях правительства как контроле над рынком недвижимости и продвижении нескольких(десятков) инфраструктурных проектов. “Только” 51% населения Китая проживало в городах к концу 2011г.

Движение европейских площадок и американских фьючерсов более умеренно по сравнению с Россией. В США ждут момента, когда политики начнут сближать позиции в бюджетных переговорах. В 17.15 выйдут оценки агентства ADP по ноябрьскому приросту занятости в частной сфере, эти цифры испытывают влияние урагана Сэнди. В 17.30 выйдет показатель производительности труда, в 19.00 фабричные заказы и индекс деловой активности в сфере услуг.

Индекс ММВБ имеет ближайшую цель движения в районе 1446. После столь значительного ралли на открытии четверга можно ожидать небольшого отката на почве застоя в бюджетных переговорах в США, однако аналогичное предположения в отношении среды не оправдалось. В среднесрочном плане рекомендация остается с 30 ноября умеренное накапливать.

Технический анализ, ММК(ТА)

Триумф emerging markets


Отчет ММК был лучшим за 3 квартал в отрасли, однако акция не смогла преодолеть уровень локального максимума 10.89 в условиях преобладания негативного фона на дневном графике. При последующей консолидации акция заявила от уровня 10.52 цель вверх 11.11, которая не снимает с повестки дня риски движения к 9.82 от основного сопротивления 11.19 (ноябрьский максимум) … Конечно, былые высоты акции заставляют игроков мечтать о более существенном росте (например, к цели 19р), однако это требует более уверенных финансовых показателей.

Удалось также выявить цели (временные)

Таргет вверху сопротивления-мишени 11.001 актуально до 24.12.12..11.277 до 07.12.12..

Таргет внизу поддержки-мишени 9.859 актуально до 16.12.12. и 10.28 актуально до 27.12.12… 10.314 до 22.12.12

Главные сопротивления без статуса мишени на графике 11.676 и 11.9 до 06.12.12

Оперативный анализ

Акция открылась вверх с рынком (10.71)

Акция закрылась вниз -1.31% (ММВБ -0.71%) на понижающихся объемах и ниже диапазона 10.94–11.047 (10.595 закр), обозначив его как потенциальную зону сопротивления, что может давать негативные ожидания на 5-6 дек, а именно опасения движения вниз к 10.542 и 10.457

1)Циклические рекомендации стоят сег. на стороне открытия лонгов. Основной вариант открытия исходит из уровня 10.553

2)Сочетание среднесрочных показателей указывает на спад негатива (( выставляем среднесрочную рекомендацию ( от недели и больше) накапливать с 3 дек и ориентир поддержки 10.36 )

Цели игры по этой акции исходя из ее дневных движений(свечный анализ для краткосрочных и среднесрочных выводов)

Вверх 18.995 (подцель 13.634 ) – точка отмены этих ожиданий 7.464 (+) от 6 ноябр 2012

Вверх 11.112 (подцель 11.063 ) – точка отмены этих ожиданий 10.523 (+) от 30 ноябр 2012

Вниз 9.825 (подцель 10.016 ) – точка отмены этих ожиданий 11.186(+) от 7 ноябр 2012

Как видно из выше, что целеобразующие поддержки ..7.464(+)..10.523(+)... .... а сопротивление .11.186(+).. они(эти уровни) изображены как технические на недельном графике. значок (+) означает сильный уровень, значок (-) означает производный уровень

Триумф emerging markets


С 1 января 2011 мы перевели акцию ММК в разряд рисковых. На 4-й квартал с 1 октября 2012 уровень потенциальной неустойчивости понижается с 14.61 до 12.38. Демаркационная линия, ниже которой говорить о рисках акции отдельно от рынка бессмысленно, понижается с 11.61 до 9.61

/Компиляция. 5 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/

При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=163124. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.