Иванищев Александр Инфина | Акции

Вчерашний торговый день на ММВБ выдался на редкость результативным

Удача сопутствовала быкам, особенно в первой половине дня, благодаря редкому сочетанию внешних и внутренних стимулов. Главным источником внешнего позитива стал объявленный новым руководством КПК курс на развитие внутреннего потребления, что инициировало уверенный рост фондовых рынков сначала в Азии, а затем и в Европе В среду российский фондовый рынок завершил торги уверенным ростом, чему способствовал благоприятный внешний фон. В результате российский рынок акций сумел отыграть потери предыдущего дня и закрепиться выше 1435 п. по индексу ММВБ. По итогам основной сессии индекс ММВБ вырос на 1,71% до 1435,9 п., индекс РТС прибавил 1,79% и составил 1469,7 п. Обороты торгов акциями были выше среднемесячного значения и составили 36,2 млрд. рублей. Общий объем торгов на фондовой бирже ММВБ-РТС составил 439,9 млрд. рублей. Все секторы российской экономики торговались в зеленой зоне. Лидерами роста стали бумаги металлургического (+2,35%), финансового (+1,86%) и нефтегазового (+1,59%) секторов. Бенефициарами роста стали акции Норильского никеля (+6,32%), Роснефти (+2,85%), Сбербанка (+2,17%), ЛУКОЙЛа (+1,81%), а также привилегированные акции АвтоВАЗа (+2,77%) и Сбербанка (+1,91%).

Валютный рынок $ - Определяющей новостью на вчерашних торгах стало заявление нового руководства КПК о поддержке внутреннего потребления. Спекулянты восприняли это как сигнал для фиксации прибыли. Индекс доллара развернулся наверх и вырос с 79,644 до 79,774. Поддержку доллару оказал вчерашний позитивный отчет по индексу ISM в сфере услуг. Укрепление доллара продолжается и в четверг в Азии (79,92). €/$ - Евро ослабел к доллару от дневного максимума 1,3127 до 1,3068 на закрытии. Давление на евро оказали также слабые итоги размещения испанских облигаций. Пара евро- иена не смогла преодолеть сопротивление на уровне 108 п., после чего последовала фиксация прибыли. На азиатской сессии пара котируется на уровне 107,75 п. ?/$ - Иена снизилась к доллару с 81,90 до 82,47. В четверг падение иены продолжается (82,55).

Рынок акций США - Фондовые индексы выросли на фоне оптимистических ожиданий, что переговоры между администрацией президента и парламентариями по поводу «фискального обрыва» проходят в конструктивном ключе, а также на превзошедших ожидания данных по индексу деловой активности в непроизводственном секторе. По итогам дня индекс Dow Jones вырос на 0,64%, S&P500 - на 0,16%, Nasdaq упал на 0,77%. Акции большей части секторов экономики продемонстрировали рост, бенефициарами которого стали энергетика (+1,385%), страхование (+1,065%), банковский сектор (+2,265%). Снижались акции компаний технологического (-1,423%) и строительного (-1,042%) секторов. Среди «голубых фишек» лучше рынка выглядели BofA (+5,603%), Citigroup (+6,358%), Travelers (+4,920%). Лидеры снижения - Intel Corp (-0,700%), Wal- Mart Stores (-0,624%), IBM (- 0,396%). Индекс волатильности VIX снизился на 3,86%. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром теряют порядка 0,15%. Европа - Ведущие фондовые площадки завершили день ростом: FTSE100 (+0,39%), DAX (+0,26%), CAC40 (+0,28%). Азия - Азиатские рынки акций сегодня торгуются разнонаправленно. По состоянию на 09:40 мск Nikkei, поддерживаемый снижающейся иеной, растет на 0,63%, Kospi - на 0,07%, Hang Seng - падает на 0,13%, Shanghai Composite - на 0,66%.

Товарные рынки Товарные индексы - Индекс товарных рынков CRB снизился на 1%. Энергоносители подешевели на 0,7%, базовые металлы подорожали на 0,6%, драгоценные металлы сократились в цене на 0,1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index уменьшился на 3%. Нефть - По данным министерства энергетики США, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в стране снизились на 2,4 млн. баррелей - впятеро сильнее прогноза. Запасы бензина выросли на 7,9 млн. баррелей, дистиллятов - на 3 млн. Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей выросла на 2 п.п. до 90,6%. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 0,7% до $87,9 за баррель, контракт на нефть сорта brent - на 0,9% до $108,8. Индекс акций нефтяных компаний подрос на 0,6%. Драгоценные металлы - В четверг утром спот-цена на золото опустилась до $1689 за тройскую унцию, цена на серебро - до $32,7. Индекс акций золотодобывающих компаний упал на 3,9%. Базовые металлы - 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день ростом цен за исключением олова (-0,4%). В наибольшей степени подорожали контракты на медь и алюминий (+0,4% каждый), в наименьшей - на цинк (+0,2%).

Рынок долга Испанские 5-Y cds подорожали с 275,5 до 281,3 п. на фоне слабого спроса на аукционе испанских облигаций. Ставка 3-m ERIBOR снизилась до 0,190%, 3-m LIBOR осталась без изменения 0,3105%. Доходность 10-Y немецких облигаций упала с 1,394 до 1,348%. Доходность 10-Y ust снизилась с 1,604 до 1,588%, доходность 2-Y ust - с 0,244 до 0,240%. Спрэд доходности ust10-ust2 сузился до трехнедельного минимума 134,8 п

Вчерашний торговый день на ММВБ выдался на редкость результативным. Удача сопутствовала быкам, особенно в первой половине дня, благодаря редкому сочетанию внешних и внутренних стимулов. Главным источником внешнего позитива стал объявленный новым руководством КПК курс на развитие внутреннего потребления, что инициировало уверенный рост фондовых рынков сначала в Азии, а затем и в Европе. Все говорит о том, что рынки акций вышли на финишную прямую в преддверии рождественских праздников, и поэтому участники с особым энтузиазмом готовы реагировать на любую позитивную новость. Примером может служить как раз вчерашняя реакция инвесторов на китайские новости. Полагаем, что здесь не обошлось без влияния спекулятивного фактора, подогреваемого близостью сводных индексов Европы и Азии к своим годовым максимумам. Любой рост на таких уровнях, а тем более накануне каникул, воспринимается сейчас многими спекулянтами как возможность для спекулятивной продажи. Среди внутренних факторов роста нашего рынка в первую очередь следует отметить начавшийся приток ликвидности на российском денежном рынке. Суммарный объем банковской ликвидности достиг максимальных значений с февраля, а остатки средств на корсчетах - максимума с мая этого года. Наверняка эти новые деньги еще не раз напомнят о себе в будущем. Благоприятным для рынка оказался и корпоративный новостной фон (соглашение между акционерами и возможная выплата дивидендов в НорНикеле, позитивный отчет Сбербанка). В середине дня индекс ММВБ показал максимальный дневной рост за последние два месяца и преодолел при этом не только важное сопротивление на уровне среднесрочной балансовой цены (ОВР-60=1426,9 п.), но и протестировал не менее значимый уровень МА200 (1439,85 п.). Однако, несмотря на достигнутый результат, вчерашний торговый оборот по индексу выглядел не столь уж внушительным (36 млрд. рублей). Для того чтобы говорить о продолжении устойчивого роста, нашему рынку необходим приток дополнительных средств. Есть еще ряд причин для критичной оценки итогов вчерашней сессии. Дело в том, что возросший интерес к риску на внешних рынках носил избирательный характер. В отличие от рынков акций реакция сырьевых рынков на китайский фактор оказалась фактически нейтральной, а на валютном рынке новости из Китая вызвали даже обратный эффект. Рост евро и ослабление доллара, которые в последние дни подпитывали интерес инвесторов к риску, вчера поменялись местами. Валютные спекулянты воспользовались моментом для фиксации прибыли. Это значит, что дальнейшее укрепление евро оказалось под вопросом, особенно, в паре с японской иеной, где, как нам кажется, потенциал среднесрочного укрепления в основном уже исчерпан. Определенную поддержку нашему рынку сегодня могут оказать вести из США, где наметилась подвижка на переговорах по бюджетному соглашению. Вместе с тем источником неопределенности выступает завтрашняя публикация данных по рынку труда в США. Наиболее вероятный сценарий по индексу ММВБ на сегодняшних торгах - консолидация над уровнем ОВР-60. Пробой уровней МА200 и МА60 откроет индексу ММВБ дорогу к ближайшей цели роста в районе 1485 п.

/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/

При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=163260. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.