Кочетков Андрей Открытие | Акции

Рынки в Европе консолидируются в ожидании свежих идей. Отток средств из российских фондов продолжается, а фондовые «медведи» в России не сдаются

7 декабря 2012  Источник http://open-broker.ru/ http://www.opentrade.ru/
К 15:25 мск индекс ММВБ снижался на -0,7% до 1428,43, а RTS на -0,87% до 1454,17. Объемы на российском рынке вновь упали до средних значений, а индексы отошли от сопротивлений. Накануне индекс ММВБ так и не смог закрепиться выше 1440 пунктов, что усилило позиции продавцов. К тому же основной экспортный товар РФ – нефть – также чувствует себя неважно К 15:25 мск индекс ММВБ снижался на -0,7% до 1428,43, а RTS на -0,87% до 1454,17. Объемы на российском рынке вновь упали до средних значений, а индексы отошли от сопротивлений. Накануне индекс ММВБ так и не смог закрепиться выше 1440 пунктов, что усилило позиции продавцов. К тому же основной экспортный товар РФ – нефть – также чувствует себя неважно. Новостей достаточно много. Группа «Разгуляй» может разместить еще один выпуск акций в 2013 году. Агентство SNP поместило рейтинги «Мосэнерго» и МОЭК "BB" на пересмотр с возможностью понижения. «Сбербанк» увеличил прибыль по РСБУ в период с января по ноябрь на 11,4% до 332 млрд рублей. «Роснефть» подписала соглашение с Exxon Mobil об опытной разработке трудноизвлекаемых запасов в Западной Сибири. «Голубые фишки» преимущественно торговались немногим слабее рынка уровне рынка: «Газпром» -0,7%, «Роснефть» -0,91%, «ЛУКОЙЛ» -0,45%, ГМК «Норникель» -1,16%, «Северсталь» -0,37%, «Сбербанк» -1,38%, «Русгидро» -1,89%. Итак, вновь стоит подчеркнуть, что негативным для рынка будет неспособность закрыть день выше 1440 отметки по ММВБ, как на дневном, так и на недельном графике. Это может ликвидировать сигналы на покупку и заставить спекулянтов нарастить продажи.

Российский рубль торговался без особых изменений относительно доллара. При этом дефицит ликвидности несколько ослабил свою хватку. Однодневная ставка MosPrime упала на 48 базисных пункта до 6,05%. Продолжается негативная динамика в инвестиционных потоках. По данным EPFR, на неделе, завершившейся 5 декабря, отток средств из фондов, инвестирующих в активы РФ, составил -$60 млн. Таким образом, положительный приток с начала года сократился уже до $585 млн. С другой стороны, на макроэкономическом уровне у рубля пока все в полном порядке. Положительное сальдо внешнеторгового баланса РФ выросло за десять месяцев текущего года на 3,9% до $176,3 млрд. Кроме того, ЦБ пока не собирается бороться с укреплением рубля, так как в ноябре нарастил нетто продажи долларов 2,2 раза, а евро в 4,5 раза. Впрочем абсолютные цифры явно не относятся к категории впечатляющих, поскольку составляют $48,59 млн и всего 4,17 млн евро. Тем не менее, взятый краткосрочный курс на снижение котировок нефти вряд ли можно записать в актив рубля. Да и поддержка пары USD-Rub на 30,8 пока устояла, намекая на возможный отскок до 31,5-31,8. К 15:25 мск доллар укреплялся против рубля на +0,13% до 30,939, а евро слабел на -0,48% до 39,977.

Европейские индексы демонстрировали незначительные изменения в ожидании данных с рынка труда в США. Впрочем, собственных новостей вполне могло бы хватить для коррекции вниз. Германский BundesBank снизил прогнозы роста ВВП Германии в текущем году до +0,7% с +1,0%, в 2013 году с +1,6% до +0,4%. Впрочем, на 2014 год в ЦБ Германии ожидают рост на +1,9%. Промышленное производство в германии сократилось за октябрь на -2,6% при ожиданиях -0,5%. Сегодня в 20:00 мск завершается прием заявок по обратному выкупу греческих облигаций. Если Афины не смогли собрать достаточное число желающих, то подобная ситуация может стать поводом для пересмотра планов Германии и МВФ по вопросу дальнейшего финансирования проблемной страны. Промышленное производство в Великобритании упало за октябрь на -0,8% при ожиданиях роста на +0,7%, а в годовом выражении на -3,0% при ожиданиях -0,6%. Впрочем, финансовый рынок Европы остается зоной повышенной аномалии. Вместе с рынком растут и облигации. К примеру, германские 2-х летние торгуются с доходностью -0,057%, что более типично для периодов неприятия риска. К 15:25 мск FTSE 100 -0,12%, CAC 40 -0,21%, DAX 30 -0,16%.

Сырьевой рынок сменил утренний осторожный рост на вполне активное снижение. Негативные прогнозы и статистика по Германии явно указывает на то, что спрос на сырье будет сдержанным. К тому же укреплялся американский доллар, что также является традиционным фактором давления на сырьевые товары. К 15:25 мск февральский Brent +0,17% $106,44, WTI -0,21% $86,67, медь без изменений, никель -0,58%, золото -0,28%, платина -0,48%, серебро -0,67%.

Фьючерс на индекс доллара подрастал в пределах +0,25% до 80,44. Сырьевые AUD, CAD и NZD слабели в пределах -0,2% относительно доллара США. К 15:25 мск EUR-JPY -0,42%, EUR-USD -0,33% $1,292.

На вечер остается ключевая статистика из США: в 17:30 мск данные по американской безработице и число новых рабочих мест (ожидается 85 тыс.), в 18:55 мск индекс потребительской уверенности университета Мичигана. Сложно сказать, как российский рынок завершит день, но до выхода американской статистики настроения не отличаются оптимизмом. металлы преимущественно снижаются, нефть не растет, да и поводов для развертывания широкого наступления «быков» также маловато. Прогнозы ухудшаются по Европе и лишь надежды на Китай, да США, еще поддерживают в тонусе покупателей. Однако техническая картинка в индексе ММВБ намекает на то, что неспособность закрепиться выше сопротивления 1440 может открыть второе дыхание у приунывших «медведей». Фьючерс на SNP 500 снижался на -0,1%.

/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=163425. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.