Минеева Юлия Звягинцев Максим РБК | Акции | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель | Роснефть

Новая неделя может прервать рост на финансовых рынках

17 декабря 2012  Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru
До конца года индекс ММВБ может вырасти до 1500 пунктов
В понедельник, 17 декабря, торги на российском рынке акций открылись ростом цен большинства ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, был смешанный. Пятничную сессию американские фондовые индексы завершили снижением, несмотря на то что опубликованная статистика в целом оказалась неплохой В понедельник, 17 декабря, торги на российском рынке акций открылись ростом цен большинства ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, был смешанный. Пятничную сессию американские фондовые индексы завершили снижением, несмотря на то что опубликованная статистика в целом оказалась неплохой. Так, индекс потребительских цен США в ноябре вырос на 2,2% в годовом выражении, в месячном измерении снизился на 0,3%, а промышленное производство в ноябре в стране увеличилось на 1,1%. По всей видимости, настроение игрокам испортила неспособность американских политиков до сих пор решить вопрос "фискального обрыва".

В понедельник с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали незначительный прирост. На азиатских фондовых биржах не было единой динамики индексов. Промышленные металлы на текущий момент преимущественно прибавляют в стоимости. Дорожает пока и нефть - на 11:30 мск котировки февральского фьючерса на нефть Brent колебались около отметки 108,43 долл./барр.

Что же касается российского рынка акций, то после позитивного открытия активность покупателей достаточно быстро сошла на нет, и через некоторое время оба отечественных индикатора ушли на отрицательную территорию. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 0,08%, достигнув 1464,96 пункта. Индекс РТС к 12:30 мск снизился до 1498,29 пункта (-0,17%), RTS Standard вырос до 10026,07 пункта (+0,43%). Общий объем торгов на бирже ММВБ-РТС к указанному времени составил 122,97 млрд руб.

Значимых поводов для покупок на рынке акций пока нет

С точки зрения аналитиков компании "Атон", в понедельник можно ожидать выхода российских фондовых индексов в незначительный "плюс", чему будут способствовать улучшение настроений с утра, а также повышение цен на нефть. Однако, как подчеркивают специалисты, значимых поводов для покупок пока нет, а день в целом будет спокойным на публикацию интересных данных, в связи с чем нельзя исключать консолидации индексов вблизи значений открытия или начала фиксации игроками полученной ранее прибыли.

В свою очередь аналитик Пробизнесбанка Ирина Ладыгина считает, что в понедельник наиболее вероятна умеренная коррекция в ходе торгов, обусловленная неопределенностью ситуации, связанной с "фискальным обрывом" в США, и ослаблением положительной реакции на позитивные решения прошлой недели. Кроме того, экономист добавила, что на текущей неделе активность будет заметно снижаться в связи с приближением Рождества в странах Европы и в США, поэтому на российском рынке повышается вероятность резких спекулятивных движений.

Сектора в целом смотрятся слабо

В бумагах телекоммуникационного сегмента доминируют продавцы: к 12:30 мск обыкновенные акции "Ростелекома" потеряли в стоимости 0,51%, привилегированные - 0,77%, МТС - 0,89%.

Также слабо смотрится энергетический сектор: к 12:30 мск Холдинг МРСК снизился на 0,30%, ФСК ЕЭС - на 0,74%, "Интер РАО" - на 0,77%, "РусГидро" - на 0,98%, "Мосэнерго" - на 1,13%, МОЭСК - на 1,60%. В прошедшую пятницу вице-премьер Аркадий Дворкович, министр энергетики Александр Новак и председатели правлений ФСК и "РусГидро" встретились с отраслевыми аналитиками с тем, чтобы снять неопределенность, связанную с изменениями в регулировании электроэнергетического сектора, а также прокомментировать принятые в последние два года регуляторные решения политико-административного характера. Как подчеркнули аналитики "Уралсиб Кэпитал", в ходе встречи руководители отрасли подтвердили планы приватизации одной или двух распределительных компаний (2013-2014гг.) и "РусГидро" (2015–2016 гг.). Также объявлено, что обновленная система регулирования рынка мощности, розничного рынка электроэнергии и рынка тепла будет представлена в первом полугодии 2013г., при этом эксперты не ожидают серьезных изменений в механизме компенсации новых мощностей (ДПМ). По мнению экономистов, начало диалога с инвестиционным сообществом - позитивный знак для частных инвесторов электроэнергетического сектора.

В банковских бумагах пока преобладают покупки: к 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка подорожали на 0,13%, привилегированные - на 0,22%, ВТБ - на 0,17%.

Нет единодушия среди металлургического сектора: к 12:30 мск "Норникель" прибавил в стоимости 1,06%, "Северсталь" - 0,25%, ММК опустился на 0,16%, НЛМК - на 0,32%. "Полюс золото" к указанному времени потеряло в цене 0,20%.

В пятницу нефть выросла. По мнению аналитиков компании "Атон", поддержку котировкам на торгах в пятницу оказывали сильные данные по изменению промышленного производства США, а также рост индекса деловой активности в промышленности Китая в декабре. В понедельник же положительное влияние на цены оказывают ожидания осуществления стимулирующих мер в Японии после победы на выборах оппозиционной партии. Тем не менее, несмотря на рост котировок "черного золота" акции российских нефтегазовых компаний пока преимущественно теряют в стоимости. Так, "Сургутнефтегаз" к 12:30 мск снизился на 0,21%, "Роснефть" - на 0,14%, ЛУКОЙЛ - на 0,13%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,56%, "Газпром нефть" - на 0,61%, "Татнефть" - на 0,49%, Газпром - на 0,01%. НОВАТЭК к указанному времени вырос на 0,46%.

До конца года индекс ММВБ может вырасти до 1500 пунктов

С точки зрения большинства экспертов, на текущей неделе нервозность на фондовых рынках сохранится. Как подчеркнул заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников, в большинстве случаев в последние две недели перед Новым годом рынки довольно спокойны, но на этот раз торговля может быть нервной. В понедельник на российской бирже произойдет экспирация опционов по индексу, в пятницу состоится экспирация в США, и при этом остается нерешенной проблема "фискального обрыва". В ближайшее время специалист ждет серьезного прогресса в переговорах по этому вопросу, что позволит индексу ММВБ до конца года вырасти до 1500 пунктов. В третьей декаде декабря ситуация на денежном рынке улучшится: у инвесторов появятся деньги на покупку акций, полагает экономист.

В свою очередь аналитики МФЦ считают, что новая неделя может прервать рост на мировом и российском рынках. Американские компании завершают выплату дивидендов, связанную с опасениями по поводу "фискального обрыва" и желанием снизить налоговую нагрузку в следующем году. Инвесторы в этот же период по тем же причинам могут начать фиксировать позиции перед Рождеством, опасаясь переносить портфель на следующий год. Эксперты считают, что внимание игроков по-прежнему будет приковано к переговорам между Белым домом и Конгрессом о системе налогообложения. До сих пор положительных результатов экономисты так и не увидели, так что по мере приближения к окончанию года напряжение будет возрастать. Российский рынок, на взгляд аналитиков, в течение недели покажет более сильную волатильность. Здесь, помимо внешних факторов, будет давить продолжающийся десятую неделю подряд отток капитала из фондов, инвестирующих в российские акции. С июля 2011г. (то есть с момента, после которого начали падать обороты на российских биржах) отток капитала составил 2 млрд 918 млн долл. Так что экономисты ждут некоторого снижения на российских валютном и фондовом рынках в течение недели, но если консолидация около уровня 1450 пунктов по ММВБ пройдет успешно, можно будет аккуратно формировать позиции с прицелом на перенос через праздники. Специалисты планируют заполнить портфель бумагами на 50% в расчете на рост после российских каникул на внешнем фоне (аналитики полагают, что вопрос "фискального обрыва" все же будет решен тем или иным способом). При этом, конечно, необходимо помнить о рисках и рассчитывать или на соблюдение уровня стоп-лосс, или на усреднение в случае, если расчет на рост сразу после праздников не оправдается – в зависимости от системы риск-менеджмента.

Технический взгляд дня

В понедельник, 17 декабря, на российском фондовом рынке вновь не обошлось без попытки прорваться выше 1470 пунктов по индексу ММВБ. Но она в очередной раз не увенчалась успехом - внешний фон не способствует подъему выше ключевых уровней. Индексу ММВБ самое время начинать активную коррекцию вниз от указанного сильного сопротивления. В противном случае "быки" наконец соберутся с силами и уведут рынок на новые высоты. А в условиях критического среднесрочного перегрева это будет неправильно и осложнит последующую торговлю.

Газпром в понедельник торгуется на полуторанедельном минимуме, и это дает основания полагать, что "медведи" теперь будут действовать более уверенно. Индикатор Stochastic на дневном интервале развернулся вниз, и до получения сигнала на покупку цена акций Газпрома успеет протестировать ноябрьский минимум на отметке 136,5 руб. (1). Правда, эта поддержка будет уже не такой сильной, как на минувшей неделе, поскольку верхняя граница среднесрочного нисходящего канала (3-4) уже ушла ниже ноябрьского минимума. Но будем надеяться, что указанный минимум устоит и инвесторы соблазнятся низкой ценой акций концерна. На поддержке 1 можно будет покупать с ближайшей целью 144,2 руб./акция (2).

Новая неделя может прервать рост на финансовых рынках


Сбербанк снижаться не торопится, даже несмотря на имеющийся критический перегрев. Последний раз столь сильная перекупленность наблюдалась в конце октября, вслед за чем котировки банка рухнули на 11%. Но сейчас такой сценарий может и не реализоваться - слишком уж упорно защищают высокие уровни "быки". В таких условиях "шорты" очень опасны, и до пробоя поддержки 92,5 руб./акция (2) открывать их не стоит. Более того, если до конца недели Сбербанк сумеет остаться в "боковике", к поддержке 2 подтянется и краткосрочный восходящий тренд (1), что создаст возможность для спекулятивных покупок. Цель роста, правда, будет очень близкой - 95 руб./акция (3), но от перегретого Сбербанка сложно ждать большего.

Новая неделя может прервать рост на финансовых рынках


"Роснефть" 17 декабря вышла на восьмимесячный максимум. Критический перегрев не становится существенным препятствием для роста, поскольку в минувшую пятницу котировки преодолели сильное сопротивление 255 руб./акция (2), так что теперь их двигают деньги игроков, предпочитающих ставить на пробои. Похоже, цена акций нефтяной компании сможет подняться до линии долгосрочного нисходящего тренда (3), который на текущей неделе будет проходить через отметку 266,6 руб. Но там вновь надо будет серьезно задуматься о продажах - перегретая "Роснефть" легко может скорректироваться к уровню 238,6 руб./акция (1) на волне ухудшения общерыночного настроя.

Новая неделя может прервать рост на финансовых рынках


"Норильский никель" вышел на пятимесячный максимум, уверенно закрепляясь выше сопротивления 4382 руб./акция (2), которое на минувшей неделе "быкам" никак не поддавалось. Теперь уместно рассчитывать на продолжение подъема к отметке 5480 руб./акция (3), где надо будет понаблюдать за устойчивостью июльского максимума. Если он окажется "быкам" не по зубам, это будет поводом для фиксации прибыли и открытия коротких позиций с целью 5200 руб./акция (1).

Новая неделя может прервать рост на финансовых рынках


/Компиляция. 17 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница Следующая страница
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=164384. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.