Архив

Абэ vs. Банк Японии: новый раунд

17 декабря 2012  Источник /templates/new/dleimages/no_icon.gif http://www.fbs.com/
Обзор: РБА продолжит снижать ставки в 2013 г.
Абэ vs. Банк Японии: новый раунд
Пара EUR/USD продолжает консолидироваться в районе $1.3160 после того, как во время Азиатской сессии протестировала $1.3190. Профицит торгового баланса Италии оказался больше, чем ожидалось; в еврозоне вышли торговые данные хуже прогноза. Индекс акций Euro Stoxx 50 в минусе на 0.38%. Инвесторы сфокусируют свое внимание на выступлении Главы ЕЦБ Марио Драги в Брюсселе (18:30 МСК) Итак, в воскресенье Либерально-демократическая партия (ЛДП) выиграла парламентские выборы в Японии, что означает возвращение Синдзо Абэ к власти и конец недолгого правления Демократической партии Японии (ДПЯ).

ЛДП находилась у власти фактически непрерывно с момента своего основания в 1955 г. до тех пор, пока три года назад не проиграла ДПЯ. После сокрушительного поражения на выборах в воскресенье действующий премьер-министр и глава ДПЯ Ёсихико Нода принял решение уйти с поста лидера партии. Его партия, изначально воспринимавшаяся как "глоток свежего воздуха в японской политике", сейчас читается крайне неэффективной.

Синдзо Абэ в роли нового премьера столкнется с непростой задачей борьбы с дефляцией. Еще до выборов Абэ пообещал достичь установленного им целевого уровня инфляции в 2% при помощи агрессивного монетарного стимулирования.

Новый кабинет министров будет сформирован 26 декабря. После победы на выборах Абэ отметил, что хотел бы, чтобы Банк Японии учел его взгляды на монетарную политику уже на заседании 19-20 декабря. Будет ли регулятор вынужден смягчить политику и, если да, то когда именно это произойдет? Сейчас этот вопрос волнует многих валютных спекулянтов.

Глава банка Японии Масааки Ширакава - известный противник идей Абэ по поводу агрессивного смягчения политики и до выборов несколько раз напоминал о независимости регулятора от государства. Срок полномочий Ширакавы истекает только в апреле, поэтому Абэ рискует натолкнуться на сильное сопротивление по вопросу, который, собственно, и обеспечил ему победу на выборах. Ширакава будет председательствовать на пяти следующих заседаниях Банка Японии.

В случае, если ЦБ категорически откажется стимулировать экономику, Абэ может изменить закон от 1998 г., гарантирующий независимость регулятора. Так или иначе, изменение законодательства займет некоторое время

AUD: РБА продолжит снижать ставки в 2013 г.

Аналитики ANZ изменили свой прогноз по ключевой процентной ставке Резервного Банка Австралии на 2013 г. Ранее специалисты ожидали, что в следующем году процентная ставка РБА останется на уровне 3.00%, однако сейчас банк говорит о снижении ставки на 25 б.п. в каждом квартале 2013 г. Таким образом, к концу года ставка будет понижена до 2.00%.

Специалисты ANZ считают, что регулятор уменьшит стоимость заемных средств в связи ухудшением ситуации в горнодобывающем секторе, высокой безработицей и слишком сильной национальной валютой. Напомним, что в декабре регулятор опустил процентную ставку до 3.00% (минимальный уровень с 2009 г.).

Пара EUR/USD продолжает консолидироваться в районе $1.3160 после того, как во время Азиатской сессии протестировала $1.3190. Профицит торгового баланса Италии оказался больше, чем ожидалось; в еврозоне вышли торговые данные хуже прогноза. Индекс акций Euro Stoxx 50 в минусе на 0.38%. Инвесторы сфокусируют свое внимание на выступлении Главы ЕЦБ Марио Драги в Брюсселе (18:30 МСК).

Пара USD/JPY опустилась примерно на 50 пунктов с уровня открытия сегодняшних торгов до 83.70, стремясь закрыть бычий гэп. Мы ожидаем большей коррекции вниз. Пара USD/CHF движется вбок в области 0.9200/9155 после спада на 70 пипсов в пятницу.

Пара AUD/USD колеблется в районе $1.0570/25, рынок никак не может определиться с направлением. Пара GBP/USD вернулась к максимумам в районе $1.6200 после небольшой коррекции вниз. Пара остается в восходящем канале и движется к линии сопротивления 2011-12 гг. ($1.6230). Пара USD/CAD поднялась к отметке в 0.9870.

CFTC: Cпекулянты продают USD и JPY

За прошедшую неделю чистые лонги по USD ($920 млн.) превратились в чистые шорты ($1.03 млрд.). Спекулянты продают американский доллар в первый раз с октября. Шорты по JPY достигли нового максимума - спрос на иену продолжил снижаться. Тем временем, настрой инвесторов к EUR, GBP, AUD, CAD и NZD улучшился. Лонги по австралийцу достигли максимального уровня за 2012 г.

Абэ vs. Банк Японии: новый раунд


Важные показатели по странам

Абэ vs. Банк Японии: новый раунд


EUR/USD: вести с полей

Пара EUR/USD открыла неделю с гэпом вниз и протестировала 8-месячный максимум в $1.3187, после чего откатилась вниз к поддержке в районе $1.3140. За неделю до 11 декабря инвесторы сократили шорты по евро на 4% до $5.1 млрд. На прошлой неделе решения и комментарии европейских властей успокоили рынок.

Если европейская валюта поднимется над сегодняшним максимумом, она сможет вырасти до $1.3200, $1.3280 и даже $1.3300. Поддержка для евро располагается на $1.3100, $1.3050 и $1.3000. Пара EUR/USD по-прежнему перекуплена на H4, но уже вышла из этого состояния на H1. Возможность для медвежьей коррекции ограничена.

Все внимание сегодня сосредоточено на выступлении президента ЕЦБ Драги в 18:30 МСК. Кроме того, в любой момент могут появиться новости из США, где достигнут некоторый прогресс в переговорах по фискальному вопросу. Что касается экономических публикаций, обратите внимание на индекс деловой активности от ФРБ Нью-Йорка (Empire State manufacturing index).

Абэ vs. Банк Японии: новый раунд


USD/JPY отскочила от 84.40

Пара USD/JPY открыла неделю с гэпом наверх и протестировала 84.40 (максимальный уровень с апреля 2011) после победы Либерально-Демократической партии Синдзо Абэ на японских выборах. Иена останется под давлением как минимум до заседания Банка Японии, которое пройдет 20 декабря: инвесторы ожидают от регулятора расширения монетарного стимулирования экономики.

Позже пара опустилась ниже отметки 84.00, однако движение вниз больше похоже на коррекцию после недавнего ралли и представляется нам удачным моментом для покупки. Пара USD/JPY может отыграть бычий гэп (83.50 - пятничное закрытие), однако следующие цели расположены выше текущих уровней.

Аналитики NAB ожидают, что к концу года USD/JPY достигнет отметки 85.00. Специалисты добавляют, что на этой неделе волатильность иены окажет влияние и на другие валюты G10.

Поддержка: 83.65, 83.50, 83.00, 82.80
Сопротивление: 84.20, 84.40, 85.00/05, 85.50

RBS: продавайте EUR/GBP

Технические аналитики RBS отмечают, что пара EUR/GBP приблизилась к сильному сопротивлению в области 0.8156/63 и не сможет подняться выше этой зоны как минимум в течение первого квартала 2013 г., а может и дольше. В результате специалисты рекомендуют продавать евро, выставляя стопы над 0.8200 и нацеливаясь на спад к 0.7757 и 0.7695.

Абэ vs. Банк Японии: новый раунд


GBP/JPY: торговая возможность

Пара USD/JPY – это не единственный способ торговать на ослаблении иены. Есть хорошие технические сигналы по GBP/JPY. Для начала отметим, что эта пара двигается вверх уже пять месяцев подряд и ушла в декабре выше 55-месячной скользящей средней (134.25). Более того, на прошлой неделе пара GBP/JPY закрылась над 200-недельной средней (134.20).

В RBS указывают на формирование модели «перевернутая голова и плечи» с линией шеи в 133.45, которая недавно была пробита наверх. На графике разглядеть модель не так просто (см. недельный график, левое плечо – это шпилька вниз, образованная в марте 2011 г.). Специалисты ждут «продолжения агрессивного роста» пары в первом квартале 2013 г. По их мнению, цель подъема располагается на 148.00. С их точки зрения, главные уровни сопротивления находятся на 140.00 и 145.93.

Мы считаем подобный сценарий долгосрочной торговли вполне обоснованным. В ближайшее время пару ждет назревшая коррекция, которая в итоге предоставит быкам хорошую возможность для входа. Поддержка лежит на 133.45, 131.80, 129.70 и 127.00.

Абэ vs. Банк Японии: новый раунд


UBS & BBH: бычий взгляд на EUR/USD

UBS: EUR/USD может вырасти до $1.3285 и $1.3490. Поддержка расположена на $1.3041.

BBH: Прогресс в еврозоне и очень мягкая политика ФРС прояснили техническую картину по евро, ожидаем роста до $1.3500. Поддержка располагается на $1.3120.

/Компиляция. 17 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/

При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=164439. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации. Реклама на сайте