Звягинцев Максим Дейнека Светлана Завьялова Кира РБК | Акции | ММВБ-РТС | Сургутнефтегаз | НОВАТЭК | ОАО "Газпром нефть"

Рост российского рынка вышел за рамки технической коррекции

18 декабря 2012  Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru/
Обзор: в среду должны сложиться условия для закрепления рынка на достигнутых отметках
Торги вторника, 18 декабря, на российском фондовом рынке начались с активного роста котировок. Ставки инвесторов на то, что в США наконец прервутся трехдневные биржевые распродажи, оказались верными - американские игроки решили начать покупать по факту хоть каких-то встречных шагов республиканцев и демократов в деле поиска оптимального варианта предотвращения "фискального обрыва" Торги вторника, 18 декабря, на российском фондовом рынке начались с активного роста котировок. Ставки инвесторов на то, что в США наконец прервутся трехдневные биржевые распродажи, оказались верными - американские игроки решили начать покупать по факту хоть каких-то встречных шагов республиканцев и демократов в деле поиска оптимального варианта предотвращения "фискального обрыва". Индекс S&P 500 в понедельник поднялся до 1430 пунктов, и на этой волне позитива российский ММВБ к середине дня 18 декабря практически повторил максимум ровно двухмесячной давности. Поскольку в этом районе проходит среднесрочный нисходящий тренд, пыл "быков" на этом ослаб. Вот только американские игроки оказались готовы выталкивать свои индексы еще выше, и это подтолкнуло российских к новым покупкам под занавес сессии. Завершение торгов на оптимистичной ноте теперь позволяет надеяться, что покупатели проявят себя и в среду.

По итогам торговой сессии 18 декабря индекс ММВБ повысился на 0,82% - до 1481,54 пункта, РТС поднялся на 1,24% и достиг отметки 1509,66 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 459,83 млрд руб.

Участники торгов рассчитывают на разгон котировок трех МРСК

Как это обычно бывает в моменты роста рынка, в авангард 18 декабря вышли металлурги и электроэнергетика. Правда, без соответствующего новостного обоснования не обошлось. Так, неофициальная информация подтвердила ожидания участников рынка в отношении того, какие МРСК планируется приватизировать первыми: это МРСК Волги, МРСК Центра, а также МРСК Центра и Приволжья. Начавшийся рост котировок был очень стремительным и составил 14,03% по МРСК Волги, 12,86% по МРСК Центра и 12,02% в случае МРСК Центра и Приволжья. Инвесторы ожидают, что государство постарается выгодно начать процесс приватизации МРСК, то есть будут попытки взвинтить рыночные котировки. Такие ожидания имеют полное право на жизнь, и покупка указанных сетевых компаний становится интересной спекулятивной идеей.

"Мечел" приводит обновленную стратегию развития в действие

В металлургическом секторе продолжилась скупка акций ГМК "Норильский никель" (+0,88%) на ожиданиях высоких дивидендов в течение ближайших нескольких лет. Не обошли вниманием инвесторы и "Северсталь" (+1,55%), объявившую накануне о закрытии двух убыточных шахт в США в штате Пенсильвания. Подвижки в приятном для инвесторов направлении начались и у "Мечела" - компания продает 100% акций болгарской компании "Топлофикация Русе" (ТЭЦ "Русе") за 27,7 млн евро, а средства планирует использовать на выплату задолженности группы. Кроме того, из-за неблагоприятной конъюнктуры на рынках сбыта на длительный период останавливает производство входящий в группу "Мечел" комбинат "Южуралникель". Обновленная стратегия группы "Мечел" не оказалась принятой только на бумаге, и это повод для пересмотра негативного отношения инвесторов к компании. "Мечел" во вторник подорожал на 0,43%.

Сбербанк и ВТБ взяли ключевые высоты

Хорошо проявили себя и российские банки. Неожиданную прыткость показал Сбербанк - ему удалось преодолеть сильное сопротивление 95 руб./акция и прибавить в цене 1,62%. Если пробой не окажется ложным (а во вторник судить об этом с уверенностью было нельзя, поскольку торги завершились лишь на несколько копеек выше указанного сопротивления), то Сбербанк сможет вернуться к сентябрьскому максимуму на уровне 98 руб./акция. Что касается ВТБ (+1,7%), то цене его акций удалось вернуться выше среднесрочного восходящего тренда, и теперь должно начаться восстановление как минимум до уровня 5,6 коп./акция. Появившееся вечером сообщение агентства S&P о повышении краткосрочного рейтинга ВТБ до уровня А-2 должно поддержать подъем его котировок.

В среду должны сложиться условия для закрепления рынка на достигнутых отметках

Торговая сессия 18 декабря определенно осталась за "быками". Прорыв индекса ММВБ выше не поддававшегося на протяжении почти недели сильного сопротивления 1472 пункта - это уверенная победа покупателей, особенно если учитывать неожиданно большой для предновогоднего периода объем торгов. В среду должны сформироваться условия как минимум для закрепления рынка на достигнутых высотах. В США будут публиковаться только данные о числе новостроек, а поскольку рынок жилья в 2012г. стабильно радует, помех для роста создано быть не должно. Большие блоки статданных начнут выходить только в четверг-пятницу, и это будет хорошее время для фиксации прибыли перед рождественской неделей в США.

Технический postmarket

18 декабря состоялось важное с технической точки зрения событие - рост российского рынка вышел за рамки технической коррекции, после того как был пробит уровень коррекции Фибоначчи 61,8% (1) от волны падения индекса ММВБ в сентябре - ноябре текущего года. Дальнейший подъем будет абсолютно самодостаточным. Осталось дождаться пробоя сопротивления 1490 пунктов (2), усиленного расположенным в этом же районе среднесрочным нисходящим трендом (3), и можно будет восстанавливать сокращенные на опасениях разворота "лонги". Дешевым рынок никак не назвать, но есть риск пропустить сильное восходящее движение в первые месяцы 2013г., аналогичное тому, которое наблюдалось в январе - марте 2012г. При этом если ближе к окончанию торговой сессии среды тренд 3 сломлен не будет, то появится возможность попробовать короткие продажи в расчете на разворот индекса вниз.

Рост российского рынка вышел за рамки технической коррекции


РТС тоже поднялся выше уровня коррекции Фибоначчи 61,8% (2) от осенней волны падения, но здесь никакого прорыва нет, поскольку на минувшей неделе индекс уже успел побывать на этой высоте. Открытым остается вопрос о способности "быков" провести успешный штурм сопротивления 1520 пунктов (3). Против них играют критический перегрев рынка и новые препятствия на пути рублевого коллеги - ММВБ. С учетом рисков вблизи уровня 3 можно открыть короткие позиции в надежде на сильный откат вниз к долгосрочному нисходящему тренду (1), который пока стремится к отметке 1455 пунктов. Но уход выше 1520 пунктов откроет потенциал роста еще на 80 пунктов, и "медведям" ничего не останется делать, как покупать на перегретом рынке, внося весомый вклад в новый виток бурного роста РТС.

Рост российского рынка вышел за рамки технической коррекции


Графики созданы при помощи программы Alor-Tick

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать

Аналитический взгляд на среду

Во вторник, 18 декабря, российские индексы уверенно пошли "навзлет". Аналитики не исключают, что возможен откат к диапазону 1430-1440 пунктов по ММВБ, однако они считают, что инвесторы будут искать точки для входа. По мнению специалистов, участники торгов будут переходить от состояния краткосрочной перекупленности к коррекции. В свою очередь движение вниз будет стимулировать инвесторов к тому, чтобы присоединиться к новогоднему ралли. По итогам американской сессии эксперты предполагают положительное открытие российского рынка в среду.

По мнению аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, прогресс в бюджетных переговорах в США двигает рынки вверх во вторник. Индекс S&P 500 вырос в понедельник после того как была подтверждена информация о том, что на встрече Джона Бейнера и Барака Обамы в Белом доме продолжилось сближение позиций сторон в переговорах. После пятничных уступок со стороны Д.Бейнера президент Б.Обама сделал шаг вперед, сократив свои предложения по росту доходов бюджета за десять лет с 1,4 до 1,2 трлн долл. (Д.Бейнер предлагает 1 трлн долл.). Затраты бюджета будут сокращены на 1,22 трлн долл. Планка для повышения налога на богатых президентом повышена до 400 тыс. долл. годового дохода. Эксперт подчеркивает, что разница в позициях сохраняется и по срокам повышения лимитов госдолга: Б.Обама предлагает два года, Д.Бейнер - один год. "Однако временные рамки поджимают, и инвесторы ждут новых новостей из Вашингтона. Во вторник Д.Бейнер выступает в Палате представителей с тем, чтобы заручиться партийной поддержкой для своих предложений. Если все пройдет благополучно, то в среду республиканский лидер рассчитывает достичь соглашения с Б.Обамой. Российский рынок вырос вслед за Уолл-Стрит, индекс ММВБ достиг цели в районе 1486 пунктов. Судя по энтузиазму на рынках, связанному с вопросом по бюджету в США, индекс способен на большее. Инвесторы будут искать точки для входа, а коррекции из состояний краткосрочной перекупленности будут стимулировать инвесторов к тому, чтобы присоединиться к новогоднему ралли", - подчеркнул эксперт. По итогам американской сессии О.Душин предполагает положительное открытие в среду.

По мнению управляющего активами "Грандис Капитал" Андрея Толстоусова, нельзя исключать, что рынок готовится к сильному движению. Всем достаточно очевидно, что индекс ММВБ пока уперся в сопротивление на уровне 1470 пунктов, и есть основания полагать, что возможен откат к диапазону 1430-1440 пунктов (соответствует предыдущему локальному максимуму). Таким образом, резкое падение отдельных акций при малейшем намеке на снижение рынка говорит о том, что часть инвесторов считает этот уровень непреодолимым на ближайшее время. И наоборот резкий рост других акций показывает, что кто-то верит в рост и готов делать крупные ставки уже сейчас, подчеркнул эксперт.

В начале недели на рынках рисковых активов наблюдается умеренно позитивный настрой, поддерживаемый надеждами на преодоление "фискального обрыва" в США и запуск новых стимулирующих мер в ведущих странах. Согласно наблюдениям аналитиков Sberbank Investment Research, после того как на прошлой неделе о расширении стимулов c начала 2013г. заявила ФРС США, значимые новости поступили из Японии. На внеочередных выборах в выходные победили две партии, находившиеся в оппозиции и выступающие за активные стимулирующие меры для поддержки японской экономики (увеличение затрат на общественные работы, поддержка экспортеров и оказание давления на ЦБ с целью снижения процентных ставок). В четверг состоится заседание Банка Японии, от которого ждут увеличения программы выкупа активов у банков. Что касается новостей из США, то, по мнению экспертов, существует риск того, что идущий на уступки Дж.Бейнер может быть не переизбран на следующий срок (в начале января новый состав Конгресса США проведет процедуру присяги), что весьма невыгодно для демократов, поскольку новый спикер может оказаться менее лояльным и менее склонным договариваться. Новости по Европе особо не радуют инвесторов, хотя и не мешают рынку расти.

Так, Бундесбанк заявил, что ВВП Германии в IV квартале продемонстрирует значительное сокращение. В Греции, согласно отчету рабочей группы Еврокомиссии, власти страны не справляются со сбором задолженности по уплате налогов, что является одним из условий, согласованных с тройкой кредиторов, а также высоки риски реализации второй программы реформ. По мнению экспертов, рынки перед католическим Рождеством стремятся закрыть год вблизи локальных максимумов при поддержке новостного фона, повышающего аппетит к риску. Вместе с тем у экспертов по-прежнему вызывают серьезные опасения затянувшиеся переговоры в Конгрессе по бюджету. Аналитики не исключают негативных сюрпризов в конце 2012г. и смотрят на рынки настороженно. Эксперты ожидают в дальнейшем умеренного роста в диапазон 1480-1490 пунктов по ММВБ с возможностью усиления импульса к 1500 пунктам.

Перед "быками" срочного рынка остался последний рубеж

По итогам торгового дня во вторник, 18 декабря, фьючерс на индекс РТС закрылся на значении 151250 пунктов (+1,408%). Объем торгов составил 786,145 млн контрактов, или 73,169 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 688,068 тыс. контрактов.

Как отмечает ведущий аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев, на срочном рынке во вторник все-таки состоялось закрепление мартовского фьючерса на индекс РТС выше линии долгосрочного нисходящего тренда (6), переместившегося чуть ниже отметки 150000 пунктов (4). Участникам FORTS это событие добавило уверенности и помогло сформировать позитивный взгляд на среднесрочное будущее рынка, что вылилось в рост контанго к базовому активу до приличных 400 пунктов. Теперь фьючерс на РТС вышел к сильному сопротивлению 152000 пунктов (5), и преодолеть его во вторник не удалось. Созданы отличные условия для открытия среднесрочных "шортов" с целью 145000 пунктов (1) - и сопротивление пока держится, и сокращение контанго должно увеличить прибыль от продаж. Но если выход вверх все-таки состоится, то придется откупать "шорты", поскольку ближайшая остановка тогда произойдет только на уровне 155000 пунктов - на верхней границе расширяющегося восходящего канала (2-3).

Рост российского рынка вышел за рамки технической коррекции


Графики созданы при помощи программы Alor-Tick

Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 9620 руб. (+1,595%). Объем торгов составил 362,094 тыс. контрактов, или 3,471 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 447,064 тыс. контрактов.

Фьючерс на акции Газпрома закрылся на значении 14280 руб. (+0,521%). Объем торгов составил 166,519 тыс. контрактов, или 2,383 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 682,874 тыс. контрактов.

По итогам торгового дня контракт на акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 20298 руб. (-0,402%). Объем торгов составил 83,746 тыс. контрактов, или 1,706 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 86,726 тыс. контрактов.

Контракт на акции ВТБ закрылся на значении 5589 руб. (+1,859%). Объем торгов составил 34,006 тыс. контрактов, или 189,029 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 306,206 тыс. контрактов.

Фьючерс на акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 56830 руб. (+0,816%). Объем торгов составил 9,305 тыс. контрактов, или 532,157 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 10,696 тыс. контрактов.

По итогам торгового дня контракт на акции "Роснефти" закрылся на значении 26580 руб. (+0,724%). Объем торгов составил 17,025 тыс. контрактов, или 451,955 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 70,914 тыс. контрактов.

/Компиляция. 18 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница Следующая страница
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=164625. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.