Звягинцев Максим РБК | Акции | ММВБ-РТС | Транснефть | Интер РАО ЕЭС

Российскому рынку было одиноко без западных игроков

25 декабря 2012  Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru
Обзор: "Интер РАО" хочет продать "Иркутскэнерго" вдвое дороже рыночной цены
Во вторник, 25 декабря, от российского фондового рынка не стоило ожидать сколько-нибудь приличной волатильности. Даже с начавшимися днем ранее продажами пришлось притормозить - в США во время короткой сессии 24 декабря игроки не стали портить себе настроение и решили не наращивать утренний гэп вниз Во вторник, 25 декабря, от российского фондового рынка не стоило ожидать сколько-нибудь приличной волатильности. Даже с начавшимися днем ранее продажами пришлось притормозить - в США во время короткой сессии 24 декабря игроки не стали портить себе настроение и решили не наращивать утренний гэп вниз. Поэтому во вторник в оптимистичном ключе прошли торги на оставшихся незакрытыми площадках в Азии, и повода для продолжения распродаж российские "медведи" найти уже не смогли. Главным позитивом дня стала неспособность последних увести индекс ММВБ ниже 1470 пунктов, что обрекло бы индекс на продолжение сползания до конца текущей недели. Теперь можно рассчитывать на то, что спокойным торговый день будет и в среду.

По итогам торговой сессии 25 декабря индекс ММВБ повысился на 0,12% - до 1473,53 пункта, индекс РТС понизился на 0,14% и достиг отметки 1513,74 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 370,28 млрд руб.

"Интер РАО" хочет продать "Иркутскэнерго" вдвое дороже рыночной цены

Из серьезных движений на рынке можно отметить только рост котировок ряда представителей электроэнергетической отрасли. Среди наиболее ликвидных отличились ФСК ЕЭС (+1,24%) и "Интер РАО ЕЭС" (+1,98%), среди менее популярных инвесторы обратили внимание на "Иркутскэнерго" (+4,17%). Отраслевые эксперты рост интереса к последней связали с требованием президента РФ Владимира Путина ускорить продажу 40% акций компании. 25 декабря появилась еще одна позитивная новость - "Интер РАО", которая собирается продать "Иркутскэнерго" "Роснефтегазу", оценила эти 40% в 55 млрд руб. То есть всю компанию в "Интер РАО" оценивают в 137,5 млрд руб., тогда как рыночная капитализация во вторник составляла лишь 74 млрд руб. Здесь возможно продолжение игры на повышение как в бумагах "Иркутскэнерго", так и в акциях "Интер РАО ЕЭС".

"Велес Капитал" оценил потенциал роста "Роснефти" почти в 60%

В нефтегазовой отрасли большая часть эмитентов выглядела бледно, поскольку торги на сырьевом рынке не проводились и ориентиров для активной игры не было. "Транснефть", которая ввела в эксплуатацию вторую очередь нефтепровода ВСТО, потеряла незначительные 0,08% капитализации, "Татнефть" - 0,01%, "Газпром" и "Роснефть" подорожали на малозаметные 0,02% и 0,03%. Последней аналитики ИК "Велес Капитал", приняв во внимание поглощение ТНК-ВР, значительно повысили целевую цену. Теперь на конец 2013г. она составляет 13,2 долл./акция, что предполагает потенциал роста немногим менее 60%. Локальной дороговизны "Роснефти" это не отменяет, но после небольшой среднесрочной просадки явно стоит набирать долгосрочные "лонги".

ЛУКОЙЛ нашел способ поддержать добычу в Западной Сибири

Подорожать сильнее рынка в нефтегазовой отрасли удалось ЛУКОЙЛу - его котировки повысились на 0,5%, что очень неплохо в условиях практически полного отсутствия волатильности. 25 декабря нефтяная компания сообщила о победе в аукционе на разработку ряда месторождений в ХМАО - Имилорского, Западно-Имилорского и Источного. Стартовый размер платежа, правда, пришлось удвоить с 25,4 до 50,8 млрд руб., но инвесторов это не расстроило. Регион месторождения является обустроенным, что позволяет осуществить его подготовку к эксплуатации в сравнительно короткие сроки с максимальными экономическим и синергическим эффектами. Соответственно, ввод месторождений в эксплуатацию поддержит добычу в стратегическом для ЛУКОЙЛа регионе - в Западной Сибири. Еще одной позитивной новостью стало решение НК отказаться от покупки 60% в иракском проекте "Западная Курна-1" из-за чрезмерно высоких рисков.

Российские игроки решились на время забыть о "фискальном обрыве"

Торги вторника не преподнесли практически никаких сюрпризов кроме того, что игроки не стали продолжать продажу бумаг на опасениях "фискального обрыва" в США. В среду новости по этой теме, скорее всего, появиться не успеют, а Европа продолжит отдыхать, поэтому можно рассчитывать на спокойный день. Активность немного восстановится в четверг-пятницу, и тем, кто не желает принимать на себя повышенные риски, стоит задуматься о продажах уже в среду - высокие уровни российских индексов все еще располагают к фиксации прибыли.

Технический postmarket

Техническая картина индекса ММВБ в настоящее время выглядит довольно просто и пока не располагает к активным действиям. Поддержка на отметке 1472 пункта (1) сохраняет устойчивость и дает понять, что нисходящая коррекция пока не началась. Но на графике отчетливо видно, что максимумы торговых сессий опускаются все ниже, а это указание на рост сил "медведей". Исправить ситуацию будет мешать спускающийся все ниже среднесрочный нисходящий тренд (3). Кроме того, среднесрочный сигнал на продажу дал индикатор Stochastic, начав выход вниз из зоны критической перекупленности. Теперь осталось дождаться затянувшегося пробоя поддержки (1), после чего можно будет "шортить" в сторону 1440 пунктов, где в среду пересекутся долгосрочный нисходящий тренд (2) и первый значимый уровень коррекции Фибоначчи (38,2%) от волны роста ноября - декабря.

Российскому рынку было одиноко без западных игроков


Индекс РТС пока так и остался в боковом диапазоне 1504-1528 пунктов (2-3) и не дал повода для активной игры в ту или иную сторону. Зато его дал индикатор Stochastic своим сигналом на продажу на дневном интервале. Начинать играть за "медведей" стоит либо на верхней границе диапазона (2-3), либо уже под нижней его границей. Вот только время не стоит на месте, равно как и долгосрочный нисходящий тренд (1), выступающий подходящей целью среднесрочной нисходящей коррекции. Теперь ориентироваться стоит на район 1445 пунктов, где через полторы торговые недели тренд (1) встретится с простой 200-дневной скользящей средней индекса РТС, а также с серединой волны роста ноября - декабря. Там "быки" непременно захотят попробовать переломить ход событий и будут правы.

Российскому рынку было одиноко без западных игроков


Графики созданы при помощи программы Alor-Tick

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать

Аналитический взгляд на среду

Сессия вторника, 25 декабря, на российском рынке проходила без потрясений, а индекс ММВБ к завершению торгов вернулся к уровням открытия - в район 1470 пунктов. В среду, по мнению аналитиков, ситуация на рынке вряд ли изменится, однако торги могут быть интереснее, поскольку в США будет опубликован блок макростатистики. Однако участники рынка будут ожидать четверга, когда в американском Конгрессе должна возобновиться дискуссия по "фискальному обрыву".

Решение по "фискальному обрыву" рынки отыграют в 2013г.

Как указывает начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко, на российских торгах во вторник не наблюдалось заметных изменений. Ситуация оставалась стабильной, активность игроков - низкой, и эксперт не ждет ее повышения после завершения рождественских каникул в Европе и США. Изменения по бумагам были незначительными. Из интересных и значимых для рынков событий, которые еще могут повлиять на динамику биржевых индикаторов в уходящем году, эксперт называет решение по "фискальному обрыву", которое может быть принято на текущей неделе. Однако, судя по всему, даже если Конгресс и президент США придут к соглашению, то основное движение на торговых площадках все равно придется на начало 2013г.

Спекулянтам не удалось раскачать рынок

По словам аналитика ГК "Алор" Натальи Лесиной, во вторник спекулянтам не удалось раскачать отечественный безыдейный рынок. Индекс ММВБ на протяжении всего дня консолидировался в районе 1470 пунктов.

В среду торги на российском рынке могут оказаться более интересными, считает эксперт. Российский рынок может отреагировать на торговые сигналы из Азии, а именно на публикацию протоколов Банка Японии. Но торговая активность может повыситься ближе к концу сессии, поскольку в течение дня большинство европейских рынков будет по-прежнему закрыто и интересных торговых сигналов ожидать не стоит. В среду в США будет обнародован блок макростатистики: "Красная книга", а также данные индекса цен на жилье. Именно выход статданных, по мнению Н.Лесиной, может расшевелить инвесторов.

Основное внимание рынков будет по-прежнему сосредоточено на бюджетных новостях из США, но известия, скорее всего, поступят лишь во второй половине недели, в связи с чем в среду на рынках продолжит царить неопределенность.

Пока индекс ММВБ удерживается в районе 1470-1490 пунктов. При пробитии поддержки 1470 пунктов целью станут 1460 пунктов. Драйверов роста для пробития 1490 пунктов и тестирования 1500 пунктов, по мнению аналитика, пока нет. Негативное давление продолжают оказывать американские бюджетные проблемы, что не позволит индексу ММВБ уйти на новые высоты.

Игроки будут ожидать новостей из США

Вторник, как и ожидалось, не был отмечен важными событиями и как минимум в первой половине среды консолидация российских индексов в узком диапазоне продолжится, полагает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова. Открытие американских бирж и статистика с рынка жилья во второй половине торгов могут немного оживить игроков, но основные события недели назначены на пятницу и четверг. В эти дни политики в США продолжат обсуждение "фискального обрыва", а также состоится публикация ряда интересных макроэкономических данных.

Часть длинных позиций можно перенести на следующий год

По расчетам старшего вице-президента ФГ БКС Евгения Селянского, до конца недели еще возможен всплеск активности, что может вывести отечественные площадки на 2-3% выше. Газпром сохранил роль ключевого поставщика газа промышленным потребителям в Московском регионе, и высока вероятность, что до конца года будет торговаться лучше рынка. Неплохо выглядят акции "Северстали". На фоне состоявшегося ралли в американских банках и отличной отчетности недооцененными, по словам эксперта, выглядят бумаги ВТБ.

Последние недели развивающиеся рынки чувствуют себя лучше мировых, и, как считает Е.Селянский, в наступающем году эта тенденция будет только усиливаться на фоне их дешевизны и роста аппетита к риску. "Мы рекомендуем переносить большую часть длинных позиций через новогодние праздники и рассчитываем на сильную положительную динамику российского рынка в 2013г.", - заключил эксперт.

На срочном рынке готовится уверенное движение вниз

По итогам торгового дня вторника, 25 декабря, контракт на индекс РТС закрылся на значении 151550,0 пункта (-0,138%). Объем торгов составил 171,184 тыс. контрактов, или 15,938 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 655,934 тыс. контрактов.

Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 9371,0 пункта (-0,117%). Объем торгов составил 146,673 тыс. контрактов, или 1,378 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 364,520 тыс. контрактов.

Контракт на обыкновенные акции Газпрома закрылся на значении 14718,0 пункта (0,000%). Объем торгов составил 89,414 тыс. контрактов, или 1,315 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 778,730 тыс. контрактов.

Контракт на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 20400,0 пункта (+0,295%). Объем торгов составил 113,960 тыс. контрактов, или 2,322 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 62,668 тыс. контрактов.

Контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 5499,0 пункта (+0,073%). Объем торгов составил 8769 контрактов, или 48,197 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 338,160 тыс. контрактов.

Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 57315,0 пункта (+0,694%). Объем торгов составил 2625 контрактов, или 150,020 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 14,334 тыс. контрактов.

Контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 26863,0 пункта (+0,175%). Объем торгов составил 15,199 тыс. контрактов, или 407,509 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 69,594 тыс. контрактов.

На срочном рынке все-таки состоялся возврат фьючерса на индекс РТС под уровень поддержки 152000 пунктов (4). Это сразу же нашло отражение в настроениях участников FORTS - контанго к базовому активу сменилось приличной бэквордацией в 500 пунктов, отмечает ведущий аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев. Поскольку игра с расчетом на распад контанго сыграна, активно "шортить" теперь опасно, полагает аналитик, даже несмотря на соответствующую рекомендацию от индикатора Stochastic. По мнению М.Звягинцева, лучше немного подождать и понаблюдать, как будут обстоять дела с устойчивостью нижней границы восходящего канала (1-2), поскольку существует риск того, что рост возобновится. Но вот если этого не произойдет и котировки выйдут вниз, появится повод краткосрочно сыграть сверху вниз к линии долгосрочного нисходящего тренда (3), проходящего через отметку 148500 пунктов, подчеркивает ведущий аналитик Quote.rbc.ru.

Российскому рынку было одиноко без западных игроков


/Компиляция. 25 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница Следующая страница
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=165441. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.