Нагиев Аркадий Forex4You | Валюта

Сессия четверга завершилась масштабным падением доллара против европейских валют

11 января 2013  Источник http://blog.forex4you.org/ http://www.forex4you.org
Информация от ЕЦБ и ВоЕ об их решениях относительно перспектив денежно-кредитной политики не принесла никаких сюрпризов. Все было в пределах ожиданий, однако реакцию рынка на эти сообщения, скорее всего, можно считать неожиданностью - американская валюта оказалась под сильным давлением со стороны европейских majors Информация от ЕЦБ и ВоЕ об их решениях относительно перспектив денежно-кредитной политики не принесла никаких сюрпризов. Все было в пределах ожиданий, однако реакцию рынка на эти сообщения, скорее всего, можно считать неожиданностью - американская валюта оказалась под сильным давлением со стороны европейских majors. Очевидно, инвесторам понравилось заявление М. Драги о том, что решение о сохранении без изменений процентных ставок было принято единогласно, т.к. данный момент контрастировал с ситуацией на заседании прошлого месяца, когда некоторые члены правления ЕЦБ выступили за снижение монетарного инструмента. Проще говоря, рынок, по-видимому, получил подтверждение тому, что опасения на счет смягчений в ближайшее время беспочвенны и есть повод увеличить аппетит к риску. В споре же с йеной «бакс» сохранил лидерство на фоне все тех же ожиданий радикальных мер смягчения политики на ближайшем заседании BoJ, которое состоится в конце этого месяца. Выступления членов ФРС Э. Джордж - глава ФРБ Канзаса и Д. Булларда - шеф ФРБ Сент-Луиса, являющихся так называемыми «ястребами» и говоривших о рисках чрезмерного смягчения денежной политики не поддержали «зеленый», как, в общем, и данные по экономике, показавшие неоднозначные результаты. Число первичных заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе выросло на 4 тыс. и увеличилось до 371 тыс. при том, что прогнозы ждали сокращения до 363 тыс. после 367 тыс. ранее, а товарно-материальные запасы в оптовой торговле в ноябре выросли по сравнению с октябрем на 0.6%, что можно считать положительным признаком, т.к. это происходило на фоне увеличения продаж в ноябре на 2.3% м/м. Сегодня рынку представят данные о результатах внешней торговли США за ноябрь и Федерального бюджета за декабрь. Прогнозы полагают о сокращении дефицита торгового баланса до 41.2 млрд. долларов с -42.2 млрд. ранее и снижении дефицита бюджета до 17.5 млрд. против -86.0 млрд. долларов в декабре 2011 года. Такого рода динамика показателей, если конечно подтвердится фактом, позитивна для «бакса» и может помочь американской валюте нивелировать часть потерь понесенных на торгах предыдущего дня.

EUR

Главное событие четверга – решение ЕЦБ по ставке неожиданностей не принесло, европейский регулятор оставил ключевые процентные ставки без изменений. Это решение подстегнуло рынок к некоторым покупкам евро, но основная поддержка единой валюте проявилась на пресс-конференции главы ЕЦБ Драги, после его заявления о единодушие среди членов совета при принятии решений. Единая валюта зафиксировала мощный рост против доллара и закрыла торги четверга с уверенным плюсом. Вероятно, появление признаков роста доверия к экономике Еврозоны, отмечающихся повышением интереса к цб периферийных стран, перевесили опасения по поводу рекордного уровня безработицы в ЕС, а также фактов, что ведущие страны Еврозоны демонстрируют сигналы о сокращении экономик. При этом рынок не обратил внимания на заявления Драги, что он ожидает снижения инфляции в 2013 году ниже целевого уровня, т.е. ниже 2.0%, что оставляет дверь для снижения процентных ставок открытой. Поддержку единой валюте, как доказательство увеличения доверия, оказал сильный результат аукциона по размещению облигаций Испании. Данных по экономике Еврозоны было мало, информация о том, что промышленное производство во Франции в ноябре выросло сильнее, чем ожидалось, на 0.5% м/м при прогнозе увидеть лишь +0.1% м/м, тоже могла быть одним из моментов, поддерживающих хорошее настроение по евро. Сегодня ничего значимого в Еврозоне публиковать не планируется, евро останется под влиянием внешних данных, а также осмысления рынком произошедших вчера событий. Не исключено, что эмоции предыдущей сессии могут быть сочтены чрезмерными и на рынке начнется фиксация прибыли по открытым вчера длинным позициям в евро.

GBP

Банк Англии тоже объявил вчера, что оставляет денежно-кредитную политику без изменений - ключевую процентную ставку на уровне 0.5%, а объем фонда покупки облигаций в размере 375 млрд. фунтов. Очевидно, опасения по поводу высокой и устойчивой инфляции были сочтены превалирующим фактором, нежели признаки возобновляющегося экономического спада. Эта информация незначительно укрепила фунт. Однако итог пары стерлинг/доллар на вчерашней сессии был за впечатляющим ростом британской валюты, которая последовала за евро после заявлений главы ЕЦБ. Данных по экономике «островов» вчера не публиковали, на сегодня планируется выход результатов промышленного производства в ноябре. Предполагается, что обрабатывающей сектор отрасли вырос на 0.5% м/м и до -1.3% г/г после -1.3% м/м, -2.1% г/г ранее, а само промпроизводство на 1.3 м/м и -1.5% г/г против -0.8% м/м, -3.0% г/г в октябре. Некоторая поддержку фунту от этих показателей может последовать, но, как кажется, весьма краткосрочная. Вероятно, настроения, обусловленные появлением признаков, что экономика «островов» сократилась в последнем квартале 2012 года и повышается угроза ухода в очередную рецессию, вернется на рынок, и стерлинг опять будут понижаться в ближайшее время.

JPY

Произошедшие вчера события оказали влияние и на йену. Японская валюта обвалилась против фунта и евро, а также против доллара, но в этом случае менее активно. Очевидно, подросшая склонность к риску вновь увеличила интерес к йене как валюте фондирования. К тому же, новости из «Страны восходящего солнца» не препятствовали ослаблению ситуации, при которой предпочтения отдаются продажам японской валюты. Представитель Министерства финансов Японии в четверг заявил о том, что в феврале произойдет увеличение выпуска правительственных облигаций, т.е. реализуются планы по наполнению дополнительного бюджета на этот год. Сегодняшний поток макро новостей показал, что проблемы в японской экономике не сокращаются, т.к. результаты внешнеэкономических связей демонстрируют отрицательные тренды. Общее сальдо счета текущих операций в ноябре сократилось до 225.9 млрд. йен с 414.1 млрд. а дефицит торгового баланса в том же месяце увеличился до -832.0 млрд. против -450.3 млрд. йен. Естественно, для экспортно ориентированной экономики это является мрачным результатом, а потому йена продолжила снижения и на сегодняшней сессии. Очевидно, такого порядка итоги внешней торговли добавили уверенности рынку в том, что власти Японии примут самые агрессивные меры смягчения в денежной политике в ближайшее время

/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=166522. Об использовании информации.