Кочетков Андрей Открытие | Акции | МТС | ММВБ-РТС

Рынки растут на аппетитах к риску, что отражается в слабеющем долларе и иене

14 января 2013  Источник http://open-broker.ru/ http://www.opentrade.ru/
Сезон квартальных отчетов определит настроения недели. Впрочем, дискуссии о потолке государственного долга США также могут оказать влияние на рынок
Для начала немного итогов торговой недели. Индекс ММВБ вырос с 1477,87 до 1510,84, а RTS с 1530,41 до 1571,73. С 8 января, когда возобновил работу российский фондовый рынок, пара EUR-USD поднялась почти на 2% до $1,334. Нефть на прошлой неделе, напротив, оказалась ниже $110 за баррель Brent с поставкой в марте. Индекс широкого рынка SNP 500 вырос с 1461,89 до 1472,05 Рынки растут на аппетитах к риску, что отражается в слабеющем долларе и иене. Ослабление дефицита ликвидности в РФ стало позитивным для рынка и не помешало рублю продолжить укрепление

К 15:25 мск индекс ММВБ подрастал на +1,04% до 1526,48, а RTS на +1,15% до 1589,77. Новостей по российскому рынку немного, но это не помешало индексам показать существенный рост на объемах выше средних значений последних пару месяцев. Основным фактором роста можно считать внешние рынки. Азия успешно завершила торги в понедельник: Shanghai Composite прибавил более +3%. Надежды на Китай также стимулируют покупки российского сырьевого сектора, хотя сам сырьевой рынок показывает куда более слабую динамику роста. Из ярких историй можно отметить бумаги «Разгуляй» +8% и ОГК-2 +7%. «Голубые фишки» торговались на уровне рынка: «Газпром» +1,09%, «Роснефть» +0,94%, «ЛУКОЙЛ» +0,28%, ГМК «Норникель» +0,99%, «Северсталь» +1,45%, «Сбербанк» +1,02%, «Русгидро» +2,3%. Индекс ММВБ пробирается сквозь сильную зону сопротивления от 1520 до 1550. Если в ближайшие дни «быки» смогут обозначить стремление к прорыву через эти уровни, то рост к более высоким значениям может продолжиться. Однако нельзя исключать и фиксации прибыли, так как отчетность в США способна ухудшить настроения на рынках.

Российский рубль возобновил укрепление против доллара. При этом дефицит рублевой ликвидности заметно спал и однодневная ставка MosPrime упала уже до 5,2%. Однако рубль поддерживает глобальный рост аппетитов к риску. На неделе, завершившейся 9 января, приток в фонды развивающихся рынков оказался максимальным за всю историю и составил $7,4 млрд. Российским фондам достались скромные $56 млн, но при сохранении позитива на рынках «быстрые» деньги могут резко нарастить приток, что отразится и на курсе рубля, хотя столь сильный рубль закладывает основу плохой корпоративной отчетности по итогам I квартала. Если же говорить о технических момента, то покупатели и продавцы рубля ведут борьбу за отметку 30,2 рублей за доллар, где проходит сильная поддержка пары USD-Rub. Соответственно, пробой вниз позволит говорить о перспективах похода к 29,5 и даже к 29 рублей за доллар, хотя это кажется призрачным на текущий момент. К 15:30 мск USD-Rub -0,21% 30,25, EUR-Rub -0,1% 40,42.

Одним из факторов поддержания роста в Европе является выступление президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса, который в очередной раз подтвердил свою «голубиную» сущность. Он подчеркнул, что стимулы ФРС будут продолжаться до тех пор, пока экономика твердо не встанет на путь роста. Он также выразил надежду, что политики придут к решению долгосрочного приведения в порядок государственных финансов США. Что же до роста ВВП, то Эванс ожидает его на уровне 2,5% в текущем году и 3,5% в 2013. Напомним, что в последнем протоколе FOMC FRS говорилось о том, что половина членов комитета считает возможным завершение QE-III уже в 2013 году. Меж тем, статистика в Европе не отличается позитивом. Промышленное производство в еврозоне сократилось за ноябрь на -0,3% при ожиданиях +0,1%, а за год упало на -3,7% при ожиданиях -3,2%. Меж тем, VW заявляет о росте продаж автомобилей в 2012 году на 11,2% до 9,07 млн единиц. Бумаги Nokia достигли максимума за 9 месяцев, добравшись до отметки 3,54 евро. Впрочем, предварительный отчет Nokia по результатам IV квартала еще не гарантирует легкой жизни. Компания продала 14 млн аппаратов Asha и Lumia, что явно уступает таким лидерам, как Samsung со смартфонами Galaxy и Apple с iPhone. К 15:25 мск FTSE 100 +0,09%, CAC 40 +0,4%, DAX 30 +0,6%.

На сырьевом рынке заслуживает внимания кукуруза. По прогнозам МСХ США запасы кукурузы в стране перед поступлением нового урожая могут сократиться до 602 млн бушелей, что является минимальным показателем с 1996 года. На 1 декабря они упали на 17% по сравнению с прошлогодним показателем. Аналогичная ситуация сложилась и с запасами Сои. Естественно, все это является последствием засухи 2012 года, которая накрыла Соединенные штаты и стала причиной того, что лучшими сырьевыми контрактами по итогам года стали сельскохозяйственные товары. На европейской сессии сырьевой рынок получал поддержку со стороны слабеющего доллара. К 15:25 мск мартовский Brent +0,39% $110,27, WTI +0,54% $94,5, медь +0,51%, , никель -0,23%, золото +0,47%, палладий-0,09%, платина +1,04%, серебро +1,1%.

Фьючерс на индекс доллара снижался в пределах -0,1% до 79,56. Впрочем, в утренние часы давление на доллар было выше, но после нескольких дней покупки евро спекулянты предпочитали зафиксировать прибыль. AUD и NZD укреплялись от +0,35 до +0,7% относительно американской валюты. К 15:25 мск EUR-JPY +0,3%, EUR-USD +0,16% $1,336, USD-JPY +0,16% 89,31.

На вечер существенной статистики нет, но на рынке ожидают выступление председателя ФРС Бена Бернанки, который будет говорить о текущих экономических условиях. Поэтому можно ожидать роста волатильности в вечерние часы. Однако российский рынок сделал уже заявку на продолжение повышательного движения, пробив сопротивление на 1520 ММВБ, хотя и не взял еще отметку 1530. Фьючерс на SNP 500 подрастал в пределах +0,1%.

Сезон квартальных отчетов определит настроения недели. Впрочем, дискуссии о потолке государственного долга США также могут оказать влияние на рынок.

Для начала немного итогов торговой недели. Индекс ММВБ вырос с 1477,87 до 1510,84, а RTS с 1530,41 до 1571,73. С 8 января, когда возобновил работу российский фондовый рынок, пара EUR-USD поднялась почти на 2% до $1,334. Нефть на прошлой неделе, напротив, оказалась ниже $110 за баррель Brent с поставкой в марте. Индекс широкого рынка SNP 500 вырос с 1461,89 до 1472,05. Основными темами прошедшей недели были старт сезона корпоративных отчетов, а также решение ЕЦБ по ставки. Компания Alcoa отчиталась вполне позитивно, а вот ЕЦБ единогласно принял решение о сохранении ставки, что оказало сильное давление на доллар

Новая неделя будет проходить под аккомпанемент финансовой отчетности, хотя статистики также прибавится. В частности, во вторник 15 января выйдут данные по розничным продажам в США за декабрь. Экономисты не ждут чудес, так как ситуация с возможным «фискальным обрывом» могла повлиять на покупательскую активность. Во вторник также выходят цены производителей и индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка (Empire State Index). В среду 16 января данные по потребительской инфляции и промышленному производству. Затем в четверг первичные обращения за пособиями по безработице, новые строительства, а также индекс деловой активности ФРБ Филадельфии. В конце недели также выйдет предварительный индекс потребительской уверенности университета Мичигана. Однако неделю начнет своим выступлением председатель ФРС Бен Бернанки, который в понедельник может пролить свет на дальнейшую политику Федрезерва.

Из значимых корпоративных отчетов стоит выделить Goldman Sachs и JPMorgan в среду. В четверг отчитаются American Express, Bank of America и Citigroup, а в пятницу предоставит отчетность Morgan Stanley. Ожидания по финансовому сектору были заметно снижены и можно допустить, что отчеты окажутся лучше прогнозов. Впрочем, за 2012 год финансовый сектор США вырос на +26% и дальнейшее повышение может оказаться непростым. Из прочих компаний можно отметить отчет Intel Corp. в четверг и General Electric в пятницу.

Новая неделя на азиатских рынках началась позитивно. Существенный рост демонстрировал китайский рынок на спекуляциях в прессе о мерах властей по стимулированию строительства и внутреннего потребления. Прогнозы в начале года от таких финансовых гигантов, как UBS и Morgan Stanley говорят о потенциале роста китайских индексов на 20% в текущем году. Рынок в Японии не работал в связи с праздником Сейдзин-но хи, или Дня совершеннолетия. Впрочем, когда праздник закончится, то японские инвесторы могут вновь приветствовать дальнейшее ослабление иены, которая торговалась на азиатской сессии возле уровня 89,6 за доллар. На дневной перерыв китайский Shanghai Composite ушел с ростом на +2,06%.

Событием для рынка нефти может стать модернизация трубопровода Seaway, который доставляет нефть из Кушинга на побережье Мексиканского залива. В самом начале года трубопровод был остановлен для обновления и его мощность выросла с 150 тыс. бар. в сутки до 400 тыс. бар. Значение этой артерии сложно переоценить, так как в начале года запасы в Кушинге достигли исторического максимума 50,1 млн бар., что оказывает существенное давление на WTI. На азиатской сессии сырьевые контракты также реагировали на ослабление доллара. К 9:15 мск мартовский Brent +0,33% $110,2, WTI +0,62% $94,57, медь +0,66%, никель +0,03%, золото +0,26%, палладий -0,53%, платина +0,3%, серебро +0,66%.

Фьючерс на индекс доллара снижался на -0,15% до 79,48. AUD и NZD укреплялись относительно USD от +0,2% до +0,45%. К 9:15 мск EUR-JPY +0,78% 119,89, EUR-USD +0,33% $1,338, USD-JPY +0,45% 89,58.

Из статистики на предстоящий день можно выделить: в 14:00 мск промышленное производство в еврозоне за ноябрь. Вероятно, что понедельник для российского рынка будет позитивным и на открытии инвесторы вновь попытаются взять сопротивление 1520 по ММВБ, чтобы затем попробовать свои силы на взятии 1530. Данные по притоку капитала в фонды развивающихся рынков говорят о росте аппетитов к риску, хотя, в основном, за пределами России. Тем не менее, ожидания притока спекулятивного капитала могут стимулировать покупки. Фьючерс на SNP 500 подрастал в пределах +0,25%.

ММВБ (дневной)

В первую неделю нового 2013 года индекс ММВБ вплотную приблизился к отметке 1520 пунктов, которую, на наш взгляд, он будет штурмовать и на этой неделе. И в случае удачного пробоя данного уровня откроется дорога к максимумах сентября прошлого года 1540 пунтов по индексу ММВБ.

Рынки растут на аппетитах к риску, что отражается в слабеющем долларе и иене


МТС (1 час)

Последние 1,5 месяца акции компании МТС торгуются в восходящем канале. Мы предлагаем открывать длинные позиции по акциям компании МТС с целью 252 р. и стоп-приказом 239 р.

Рынки растут на аппетитах к риску, что отражается в слабеющем долларе и иене


/Компиляция. 14 января. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=166646. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.