21 января 2013 ИК Русс-инвест Беденков Дмитрий
В пятницу 18 января российские фондовые индексы продолжили умеренный рост на позитивном внешнем фоне и росте цен на нефть. Умеренный рост цен на нефть на мировых рынках стал отражением трагических событий в Алжире с захватом заложников. Положительная статистика по китайской экономике в 4кв. и декабре также способствовала росту спроса на фондовые активы развивающихся рынков. Американские рынки также получили хорошую поддержку благодаря инициативе республиканцев уже на следующей неделе провести голосование по предложению о временном повышении потолка госдолга до согласования параметров бюджета, что повышает возможности на благоприятного разрешения ситуации
По итогам дня индексы РТС вырос на 1,14%, а индекс ММВБ прибавили около 0,9 п.п. Торговые обороты в пятницу незначительно выросли. Так, биржевые обороты Фондовой биржи ММВБ составили 29,9 млрд руб. против 26,9 млрд руб. накануне. По итогам дня лучше рынка выглядел потребительский и нефтегазовый сектор. В аутсайдерах оказался сектор машиностроения. Индекс акций «второго эшелона» показал динамику хуже базового индекса: индекс менее ликвидных акций РТС-2 прибавил 0,6 п.п. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа вырос на 1,06% по итогам дня, индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля прибавил 1,14%, Индекс РТС – Электроэнергетика прибавил 0,54%, Индекс РТС – Металлы и добыча вырос на 0,52 п.п., Индекс РТС – Финансы прибавил 0,8%, Индекс РТС-Промышленность показал рост на 0,24%, а Индекс РТС-Телекоммуникации прибавил 1,04 п.п. Индекс волатильности РТС по итогам дня потерял 6,1%, что отразило рост спроса на риск рыночных участников.
В лидерах роста по итогам дня оказались бумаги «второго эшелона». Так, акции МРСК Центра и Приволжья выросли на 5,1%. Хорошим ростом отметились бумаги ДВМП, котировки которой выросли на 4,5%. Акции Разгуляя прибавили около 4 п.п., отыгрывая увеличение доли ВЭБ в структуре акционерного капитала компании. Ростом на 3,8% отметились акции Полюс Золото, подрастая на дивидендной идее. Хуже рынка торговались бумаги Квадры, потерявшие около 2 п.п. Технической коррекцией в пределах 1,6% отметились бумаги Мегафона, выросшие за неделю на 4,2%. Из корпоративных отчетов стоит выделить операционную отчетность АКРОНа за 4 кв. и весь 2012г. За счет роста производства на 7% в 4 кв. по итогам года компания смогла повторить показатели 2011г. – 6,5 млн. т. продукции. Стабилизация производства произошла благодаря воду новых мощностей и повышению загрузки мощностей на дочернем предприятии в Китае.
Индикатор страха на мировых рынках резко снизился: индекс волатильности опционов VIX потерял около 8,2 п.п. и составил 12,46. На валютном рынке FOREX курс доллара в паре евро/доллар незначительно укрепился по итогам дня. Так, значение пары на конец дня составило 1,3321 против 1,3348 долл. днем ранее. Пара йена/долл. также выросла за день с 89,3 йены до 90,1 йен за долл., протестировав тем самым максимальные значения с середины 2010г. Российский рубль в течение дня показал укрепление в основных мировых валютных парах. Так, курс рубля к евро по итогам дня укрепился с 40,38 руб. до 40,28 руб. за евро, а к доллару США ослаб с 30,24 до 30,28 руб. за доллар. На товарных рынках наблюдалось разнонаправленное движение котировок. Котировки никеля снизились на 0,3 п.п., меди выросли по итогам дня на 0,1 п.п., платины потеряли 1,4 п.п., палладия снизились на 0,5%, золота показали снижение на 0,2%, серебра прибавили 0,4%. Цена нефти по итогам дня выросла в пределах 1 п.п. и котировки смеси марки Brent завершили день на отметке выше 111,6 долл. за барр
Макроэкономическая статистика оказалась разнонаправленной. Большая порция статистики вышла по китайской экономике. Впервые за два года в 4 кв. зафиксировано ускорение роста ВВП до 7,9% против 7,4% в предыдущем периоде. Индекс состояния делового климата также отскочил от минимальных за три года значений
Рост зафиксирован также по показателям розничные продажи и промышленное производство, ускорившиеся в декабре соответственно на 15,2% и 10,3%.
Темп роста инвестиций в основной капитал стабильны и находятся на уровне выше 20% в год. Улучшение ситуации в экономике отразилось также на состоянии индекса доверия предпринимателей, который в 4 кв. резко вырос.
Статистика по экономике Японии оказалась противоречивой. Темпы снижения промышленного производства за ноябрь скорректированы с 5,8% до 5,5%. Однако загрузка мощностей в промышленности за месяц упала на 0,2;% против роста на 1,6% в октябре
Статистика по экономике США оказалась неожиданно слабой. Индекс доверия потребителей Мичиганского университета в январе показал резкое падение до 71,3 против 72,9 в декабре и прогноза роста до 75. На настроения потребителей начинает сказывать изменение налогового режима
Взгляд на рынок и инвестиционные идеи
Макроэкономическая статистика, частичное решение проблемы fiscal cliff и вероятность разрешения проблемы потолка госдолга дают основания смотреть на рынок со сдержанным оптимизмом в перспективе на 1 кв. 2013г
Среди российских эмитентов наибольшим потенциалом роста обладают бумаги с наихудшей динамикой за последние месяцы и компании с высокой фундаментальной недооценкой. Кроме того, на рынке могут получить развитие корпоративные истории, которые поддержат бумаги отдельных эмитентов. Наиболее перспективными с точки зрения возможности показать динамику лучше рынка в среднесрочной перспективы мы считаем бумаги Газпрома, ГМК Норильский Никель, Ростелеком, НК Роснефть, ЛУКОЙЛ
Индекс ММВБ уверенно закрепился выше технически важной отметки двухсотдневной скользящей средней, которая находится на уровне 1450 пунктов. Однако, дальнейшее движение будет зависеть от реакции рынков на новости по переговорному процессу в Еврозоне по ключевым вопросам, квартальные отчеты американских и европейских компаний, а также переговорный процесс по расходам бюджета на 2013г. и повышению потолка госдолга в США. С учетом неопределенного внешнего фона для продолжения роста на российском фондовом рынке нужны дополнительные поддерживающие факторы
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам дня индексы РТС вырос на 1,14%, а индекс ММВБ прибавили около 0,9 п.п. Торговые обороты в пятницу незначительно выросли. Так, биржевые обороты Фондовой биржи ММВБ составили 29,9 млрд руб. против 26,9 млрд руб. накануне. По итогам дня лучше рынка выглядел потребительский и нефтегазовый сектор. В аутсайдерах оказался сектор машиностроения. Индекс акций «второго эшелона» показал динамику хуже базового индекса: индекс менее ликвидных акций РТС-2 прибавил 0,6 п.п. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа вырос на 1,06% по итогам дня, индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля прибавил 1,14%, Индекс РТС – Электроэнергетика прибавил 0,54%, Индекс РТС – Металлы и добыча вырос на 0,52 п.п., Индекс РТС – Финансы прибавил 0,8%, Индекс РТС-Промышленность показал рост на 0,24%, а Индекс РТС-Телекоммуникации прибавил 1,04 п.п. Индекс волатильности РТС по итогам дня потерял 6,1%, что отразило рост спроса на риск рыночных участников.
В лидерах роста по итогам дня оказались бумаги «второго эшелона». Так, акции МРСК Центра и Приволжья выросли на 5,1%. Хорошим ростом отметились бумаги ДВМП, котировки которой выросли на 4,5%. Акции Разгуляя прибавили около 4 п.п., отыгрывая увеличение доли ВЭБ в структуре акционерного капитала компании. Ростом на 3,8% отметились акции Полюс Золото, подрастая на дивидендной идее. Хуже рынка торговались бумаги Квадры, потерявшие около 2 п.п. Технической коррекцией в пределах 1,6% отметились бумаги Мегафона, выросшие за неделю на 4,2%. Из корпоративных отчетов стоит выделить операционную отчетность АКРОНа за 4 кв. и весь 2012г. За счет роста производства на 7% в 4 кв. по итогам года компания смогла повторить показатели 2011г. – 6,5 млн. т. продукции. Стабилизация производства произошла благодаря воду новых мощностей и повышению загрузки мощностей на дочернем предприятии в Китае.
Индикатор страха на мировых рынках резко снизился: индекс волатильности опционов VIX потерял около 8,2 п.п. и составил 12,46. На валютном рынке FOREX курс доллара в паре евро/доллар незначительно укрепился по итогам дня. Так, значение пары на конец дня составило 1,3321 против 1,3348 долл. днем ранее. Пара йена/долл. также выросла за день с 89,3 йены до 90,1 йен за долл., протестировав тем самым максимальные значения с середины 2010г. Российский рубль в течение дня показал укрепление в основных мировых валютных парах. Так, курс рубля к евро по итогам дня укрепился с 40,38 руб. до 40,28 руб. за евро, а к доллару США ослаб с 30,24 до 30,28 руб. за доллар. На товарных рынках наблюдалось разнонаправленное движение котировок. Котировки никеля снизились на 0,3 п.п., меди выросли по итогам дня на 0,1 п.п., платины потеряли 1,4 п.п., палладия снизились на 0,5%, золота показали снижение на 0,2%, серебра прибавили 0,4%. Цена нефти по итогам дня выросла в пределах 1 п.п. и котировки смеси марки Brent завершили день на отметке выше 111,6 долл. за барр
Макроэкономическая статистика оказалась разнонаправленной. Большая порция статистики вышла по китайской экономике. Впервые за два года в 4 кв. зафиксировано ускорение роста ВВП до 7,9% против 7,4% в предыдущем периоде. Индекс состояния делового климата также отскочил от минимальных за три года значений
Рост зафиксирован также по показателям розничные продажи и промышленное производство, ускорившиеся в декабре соответственно на 15,2% и 10,3%.
Темп роста инвестиций в основной капитал стабильны и находятся на уровне выше 20% в год. Улучшение ситуации в экономике отразилось также на состоянии индекса доверия предпринимателей, который в 4 кв. резко вырос.
Статистика по экономике Японии оказалась противоречивой. Темпы снижения промышленного производства за ноябрь скорректированы с 5,8% до 5,5%. Однако загрузка мощностей в промышленности за месяц упала на 0,2;% против роста на 1,6% в октябре
Статистика по экономике США оказалась неожиданно слабой. Индекс доверия потребителей Мичиганского университета в январе показал резкое падение до 71,3 против 72,9 в декабре и прогноза роста до 75. На настроения потребителей начинает сказывать изменение налогового режима
Взгляд на рынок и инвестиционные идеи
Макроэкономическая статистика, частичное решение проблемы fiscal cliff и вероятность разрешения проблемы потолка госдолга дают основания смотреть на рынок со сдержанным оптимизмом в перспективе на 1 кв. 2013г
Среди российских эмитентов наибольшим потенциалом роста обладают бумаги с наихудшей динамикой за последние месяцы и компании с высокой фундаментальной недооценкой. Кроме того, на рынке могут получить развитие корпоративные истории, которые поддержат бумаги отдельных эмитентов. Наиболее перспективными с точки зрения возможности показать динамику лучше рынка в среднесрочной перспективы мы считаем бумаги Газпрома, ГМК Норильский Никель, Ростелеком, НК Роснефть, ЛУКОЙЛ
Индекс ММВБ уверенно закрепился выше технически важной отметки двухсотдневной скользящей средней, которая находится на уровне 1450 пунктов. Однако, дальнейшее движение будет зависеть от реакции рынков на новости по переговорному процессу в Еврозоне по ключевым вопросам, квартальные отчеты американских и европейских компаний, а также переговорный процесс по расходам бюджета на 2013г. и повышению потолка госдолга в США. С учетом неопределенного внешнего фона для продолжения роста на российском фондовом рынке нужны дополнительные поддерживающие факторы
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter