Минеева Юлия Звягинцев Максим РБК | Акции | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель | Роснефть

Технически рынку акций требуются коррекция и консолидация

24 января 2013  Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru/
Индекс ММВБ по-прежнему остается в рамках восходящей тенденции

В четверг, 24 января, торги на российском рынке акций открылись гэпом вниз, причиной чему стал ухудшившийся внешний новостной фон. Накануне сессию американские фондовые индексы завершили ростом, поддержку рынкам, по всей видимости, оказали неплохие квартальные отчетности таких компаний, как IBM, Google, McDonald's и US Airways В четверг, 24 января, торги на российском рынке акций открылись гэпом вниз, причиной чему стал ухудшившийся внешний новостной фон. Накануне сессию американские фондовые индексы завершили ростом, поддержку рынкам, по всей видимости, оказали неплохие квартальные отчетности таких компаний, как IBM, Google, McDonald's и US Airways. Как и ожидалось, Палата представителей Конгресса США в среду одобрила законопроект, позволяющий не торопиться с повышением потолка госдолга вплоть до 19 мая. Несколько подпортило настроение инвесторам снижение прогноза МВФ по росту мировой экономики в текущем году с 3,6 до 3,5%.

В четверг с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали снижение. Опубликованная квартальная отчетность Apple разочаровала игроков - темпы роста прибыли компании значительно замедлились. На азиатских фондовых биржах не было единой динамики индексов, однако все же преобладали пессимистичные настроения. Предварительное значение индекса деловой активности в промышленности Китая в январе выросло с 51,5 до 51,9 пункта, с другой стороны, экспорт в Японии упал в декабре 2012г. на 5,8% по сравнению с тем же месяцем 2011г. Промышленные металлы на текущий момент преимущественно теряют в стоимости. Нефть пока консолидируется на достигнутых уровнях - на 11:30 мск котировки мартовского фьючерса на нефть Brent колебались около отметки 112,78 долл./барр.

Что же касается российского рынка акций, то после отрицательного открытия давление продавцов начало постепенно нарастать, и оба отечественных индикатора двинулись вниз. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 1,02%, достигнув 1521,77 пункта. Индекс РТС к 12:30 мск снизился до 1590,33 пункта (-0,94%), RTS Standard - до 10347,66 пункта (-0,82%). Общий объем торгов на бирже ММВБ-РТС к указанному времени составил 148,74 млрд руб.

Рынок акций вместе с глобальными биржами будет ждать публикации отчетов PMI

По мнению аналитиков компании "Атон", в четверг можно ожидать выхода основных российских фондовых индексов на отрицательную территорию, чему будет способствовать ухудшение настроений на мировых площадках с утра после разочаровывающей отчетности Apple. Неплохая статистика из Китая пока не оказывает видимой поддержки рынкам, но вполне может удержать игроков от более серьезных продаж в течение дня. Четверг обещает быть интересным как на макроэкономические данные, так и на отчетности днем, от их характера будет зависеть, получит ли развитие утренний коррекционный настрой, полагают специалисты.

В свою очередь аналитики "Уралсиб Кэпитал" отмечают, что в четверг выходят первые январские данные по PMI крупнейших экономик мира. Китайский индекс уже опубликован: он достиг двухлетнего максимума, составив 51,9, что несколько превышает прогнозы. Инвесторы, однако, трактуют такой результат как снижение вероятности дополнительных стимулирующих мер - рынки акций торгуются в "красной" зоне. PMI по Европе и США в четверг тоже будут внимательно изучены. Специалисты также отметили, что разочаровывающие результаты Apple вышли уже "после звонка" и не сказались на итогах торгов. В четверг отчитывается другой ИТ-гигант - Microsoft, а кроме того, выходят опережающие индикаторы и традиционные недельные данные об обращениях за пособиями по безработице. Учитывая, что Apple нарушила идиллию и фьючерсы на S&P 500 этим утром торговались в "минусе", экономисты полагают, что российский рынок может немного скорректироваться, а затем вместе с глобальными биржами будет ждать публикации отчетов PMI. Кроме Microsoft отчитаются 3M, KeyCorp, Xerox, Starbucks и другие.

Металлургический сектор вышел в аутсайдеры

На текущий момент одним из аутсайдеров рынка выглядит металлургический сектор: к 12:30 мск "Норникель" подешевел на 1,16%, ММК - на 1,51%, "Северсталь" - на 1,81%, НЛМК - на 1,52%. "Полюс золото" к указанному времени прибавило в цене 2,32%.

В энергетических бумагах пока нет единой динамики: к 12:30 мск Холдинг МРСК снизился на 0,65%, ФСК ЕЭС - на 1,29%, "РусГидро" - на 1,48%, МОЭСК - на 0,52%, "Интер РАО" - на 0,07%, "Мосэнерго" выросло на 0,37%.

Слабо смотрится и банковский сегмент рынка: к 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка потеряли в стоимости 1,12%, привилегированные - 1,19%, ВТБ - 1,21%. В среду на Всемирном экономическом форуме в Давосе председатель правления ВТБ Андрей Костин сообщил, что согласно МСФО чистая прибыль группы за 2012г. составит не менее той, что была в 2011г. (90,5 млрд руб., или 2,9 млрд долл.). Он также заявил, что потенциальное размещение в размере 1-3 млрд долл. не будет привязано к цене SPO 2011г., добавив, что банк постарается провести его в первом полугодии 2013г., хотя жестких временных рамок не существует. Кроме того, по словам А.Костина, ВТБ в этом же периоде также намерен представить опционную программу менеджмента. Аналитики "Уралсиб Кэпитал" считают, что в комментариях главы банка касательно SPO нет ничего удивительного. Более того, никакой ясности в отношении потенциального размещения они не привнесли, а риск переизбытка акций по-прежнему вызывает опасения. С другой стороны, обещание высокой прибыли может поддержать котировки, но вопрос здесь заключается в том, какова же причина такого заметного превышения рыночных прогнозов, а также может ли подобная динамика сохраниться в течение ближайших кварталов. "Мы не считаем, что наши прогнозы на 2013-2015гг. могут быть превышены, поэтому оснований для изменения нашей оценки фундаментальных показателей пока нет. Мы подтверждаем рекомендацию "держать" акции ВТБ, однако комментарии Костина о прибыли могут оказать поддержку котировкам в краткосрочной перспективе", - резюмировали экономисты.

Не лучшим образом обстоят дела и в телекоммуникационном секторе: к 12:30 мск обыкновенные акции "Ростелекома" подешевели на 1,29%, привилегированные - на 0,22%, МТС - на 0,67%.

Нефть накануне заметно подешевела. По мнению аналитиков компании "Атон", давление на котировки в среду оказали новости об ограничении проходимости одного из важных трубопроводов в США. Данные Американского института нефти (API) при этом показали рост запасов "черного золота" за прошлую неделю на 3,2 млн барр., что превысило прогнозы. В четверг отчет Министерства энергетики США (US Department of Energy, DOE) может показать увеличение запасов на 2,2 млн барр., прогнозируют специалисты. На текущий момент нефть консолидируется на достигнутых уровнях, а акции российских нефтегазовых компаний дешевеют. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск снизился на 0,65%, "Роснефть" - на 0,73%, "Сургутнефтегаз" - на 1,21%, "Татнефть" - на 1,17%, "Газпром нефть" - на 0,49%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,71%, Газпром - на 0,95%, НОВАТЭК - на 1,73%.

Индекс ММВБ по-прежнему остается в рамках восходящей тенденции

Эксперты по-прежнему считают, что на российском рынке акций сохраняется среднесрочный восходящий тренд, а вот в краткосрочной перспективе специалисты ожидают коррекции рынка в сторону понижения. Как подчеркнул заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олег Шагов, индекс ММВБ по-прежнему остается в рамках восходящей тенденции, моделируемой узким растущим двухмесячным каналом. До тех пор пока индикатор не окажется под нижней границей этого двухмесячного канала, стоит предполагать, что позитивная тенденция в нем остается в силе. Тем не менее в ближайшее время индекс ММВБ должен выйти из области консолидации 1520-1540 пунктов, сложившейся в последние дни.

Аналитики МФЦ в свою очередь отмечают, что российский рынок акций сейчас находится в такой ситуации, когда серьезный негатив отсутствует, но технически требуются коррекция и консолидация. Ключевыми уровнями поддержки по индексу ММВБ остаются отметки 1520, 1500, 1475 и 1460 пунктов. И только после коррекции можно будет увидеть серьезный среднесрочный подъем. В противном случае нас снова ожидает нудная "пила" в узком диапазоне, заключили специалисты.

Технический взгляд дня

В четверг, 24 января, дела на российском фондовом рынке обстоят не очень хорошо - из-за утреннего гэпа вниз и последующего упадка настроений инвесторов индекс ММВБ к полудню опустился к отметке 1520 пунктов. Однако таким образом был почти достигнут минимум текущей недели, на часовом интервале сформировалась критическая перепроданность, и ситуация начала выправляться. Похоже, до конца текущей недели на российском рынке теперь можно увидеть неагрессивный рост в сторону 1540 пунктов по ММВБ.

Тем временем цена акций Газпрома уходит все ниже от уровня сопротивления 150 руб./акция (2), и с технической точки зрения реализация именно такого сценария сейчас оправданна вне зависимости от того куда идет рынок в целом. Stochastic на дневном интервале показывает, что еще есть время достигнуть ближайшую цель снижения в районе 144 руб./акция (1) и закрыть новогодний гэп вверх. В непосредственной близости от этой отметки будет иметь смысл фиксации прибыли по коротким позициям из-за опасений разворота вверх. В случае если разворот не случится, можно будет ориентироваться на свежевыданный сигнал на продажу от консервативного индикатора MACD и "шортить" с целью на уровне 136,5 руб./акция - это двухмесячный минимум.

Технически рынку акций требуются коррекция и консолидация


Как и ожидалось, возврат котировок Сбербанка к максимуму 2012г. на уровне 103,85 руб./акция (3) ничего не дал - игроки все еще готовы распродавать бумаги при любой опасности. На это указывает тот факт, что в первой половине дня 24 января цена акций банка успела побывать на минимуме текущей недели - то есть об агрессивной скупке и речи не идет. В условиях критического перегрева "медвежья" позиция сейчас является самой перспективной и наименее опасной. Вечером в четверг или днем в пятницу стоит подыскивать момент для новых "шортов" с первой целью на круглом уровне 100 руб./акция (2), второй - на долгосрочном нисходящем тренде 1 в районе 98,5 руб./акция.

Технически рынку акций требуются коррекция и консолидация


"Быки" явно хотят видеть котировки "Роснефти" выше текущих уровней, но их усилия не приносят достойных результатов. В четверг цена акций нефтяной компании вновь рисует на дневном интервале свечу "додж", причем точно под линией долгосрочного нисходящего тренда 2, проходящего в районе 266 руб./акция. Тем временем Stochastic очень уверенно идет вверх, и большая часть пути до зоны критического перегрева уже пройдена. То есть времени на рост здесь осталось очень немного (около недели), и покупать становится опасно. Тем, кто сформировал длинные позиции в начале текущей недели, стоит пока их удерживать. А тем, кто только подумывает о покупке "Роснефти", стоит сначала дождаться перелома нисходящего тренда 2. "Медведям" уже на предстоящей неделе можно будет искать момент для атаки.

Технически рынку акций требуются коррекция и консолидация


Продолжается борьба за круглую отметку 6000 руб./акция (2) в бумагах ГМК "Норильский никель". В четверг перевес на стороне покупателей, однако техническая картина целиком поддерживает планы продавцов. Стратегию пока уместно оставить прежней: сохранять ранее набранные "шорты" с целью 5480 руб./акция (1), а в случае роста до уровня 6183 руб./акция (3) набирать новые. Достижение отметки 3 должно будет умерить пыл "быков", поскольку в этом случае будет достигнута середина волны снижения 2011-2012г., и восходящую коррекцию можно будет считать в значительной мере удавшейся. Можно было бы продолжить рост и к уровню коррекции Фибоначчи 61,8%, но критический перегрев уж очень сильно мешает.

Технически рынку акций требуются коррекция и консолидация


/Компиляция. 24 января. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница Следующая страница
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=167909. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.