Иванищев Александр Инфина | Акции

На нашем рынке вчерашний день прошел под диктовку "медведей"

Американский GDP в 4 кв.12 г. снизился на 0,2%, что оказалось значительно хуже рыночных ожиданий (+1,1%). Падение деловой активности экономических субъектов по поводу угроз фискального обрыва не прошло даром для американской экономики. Кроме того, не забудем влияние циклического фактора - во второй половине 2012 г. мировая экономика проходила очередное циклическое дно в рамках 3-4 летнего конъюнктурно-инвестиционного цикла Американский GDP в 4 кв.12 г. снизился на 0,2%, что оказалось значительно хуже рыночных ожиданий (+1,1%). Падение деловой активности экономических субъектов по поводу угроз фискального обрыва не прошло даром для американской экономики. Кроме того, не забудем влияние циклического фактора - во второй половине 2012 г. мировая экономика проходила очередное циклическое дно в рамках 3-4 летнего конъюнктурно-инвестиционного цикла. В этой связи на вчерашние провальные данные можно посмотреть двояко, в т.ч. рассматривая их как нулевую стартовую позицию в новом цикле 2012-2015 гг. Так что, у рынков на самом деле появляется впереди обнадеживающая перспектива роста и игры на ожиданиях.

Но пока нас интересует вчерашняя реакция рынков на негативный отчет GDP и, в первую очередь, поведение инвесторов на долговом рынке США, который сейчас выступает в роли финансового донора и является опознавательным индикатором отношения инвесторов к риску для остальных рынков. Доходность ust слегка снизилась с 2,0 до 1,993%. Однако это движение представляется не критичным и технически вполне оправданным. Таким образом, инвесторы пока не спешат возвращаться в тихую гавань и готовы ждать новую порцию статистики с рынка труда.

Рынок акций США отреагировал снижением основных индексов в пределах 0,3-0,4%. Правда, если бы не значительное ослабление доллара, результат мог бы оказаться существенно хуже. Индекс SP500, приведенный к корзине мировых валют вчера упал вдвое сильнее (-0,7%).

На рынке нефтяных фьючерсов наблюдалась похожая картина. Фьючерс brent подорожал на 0,5%, из которых 0,4% пришлось на счет ослабления доллара. Вчерашний день принес знаковую перемену: стратегический short, открытый в середине августа 2012 г. при средней цене $114.559, оказался зафиксирован. Цена вернулась на исходный уровень. Начался набор длинных позиций, однако для продолжения этой тенденции цене фьючерса brent необходимо удержаться выше уровня балансовой цены по этим новым позициям, которая составляет сейчас $114,9. Если это условие в ближайшие дни будет выполнено, то можно с высокой вероятностью ожидать достижение новых максимумов в районе $118.

На нашем рынке вчерашний день прошел под диктовку "медведей". Краткосрочные спекулянты продолжили фиксировать прибыль. В итоге индекс ММВБ закрылся ниже уровня недельной балансовой цены (ОВР-5=1547 п.). При этом индикатор чистого объема по недельным позициям остается в зоне положительных значений. Это значит, что процесс фиксации еще не завершен. В какой мере будет реализован (и будет ли) потенциал остаточных продаж - зависит от характера предстоящих экономических отчетов, выходящих в США.

Сегодня ждем продолжение консолидации. Ключевая поддержка по индексу ММВБ расположена на уровне ОВР-5 и ОВР-20 (1422,6 п.). В роли сегодняшнего сопротивления выступает долгосрочная 5-минутка (1552 п.). В отличие от спекулянтов тактика инвесторов остается прежней - ищем моменты для выкупа проливов и наращиваем длинные позиции.

Торговые обороты по индексу ММВБ в последние дни находятся на уровне месячного максимума. Рынок расторговывается, что само по себе хорошо. Полагаем, что торговая активность в феврале будет еще выше. Целевые уровни по индексу ММВБ на февраль остаются прежними - 1620-1630 п.

Итоги торгов: в среду российские фондовые индексы завершили день на отрицательной территории

В среду российские фондовые индексы завершили день на отрицательной территории после публикации макроэкономической статистики из США, оказавшейся хуже прогнозов. Индекс ММВБ в ходе основной сессии потерял 0,41% и составил 1543,4 п., индекс РТС упал на 0,31% до 1618,8 п. Общий объем торгов на ММВБ-РТС за день составил 476,2 млрд рублей, оборот торгов акциями на ММВБ составил 40,5 млрд. рублей, что на 40% превышает средний уровень за последний месяц.

В отраслевом срезе аутсайдерами торгов стал энергетический (-1,68%) и финансовый (-1,31%) индексы.

Лидерами снижения среди голубых фишек стали, в частности, акции ВТБ (-3,29%), Мосэнерго (-2,01%), Татнефти (-1,64%), «префы» Ростелекома (-1,61%), обыкновенные акции Газпрома (-1,41%) и Роснефти (-1,33%).

Динамику лучше рынка продемонстрировали «префы» Сургутнефтегаза (+3,57%), обыкновенные акции Сбербанка (+1,17%) и Аэрофлота (+1,13%).

Рынок акций: фондовые биржи США завершили день на отрицательной территории

США – Фондовые биржи США завершили день на отрицательной территории на фоне публикации слабых данных по ВВП страны в 4 кв. 2012 г., а также решении ФРС США о сохранении без изменений объем программы выкупа ценных бумаг. По итогам дня индекс Dow Jones просел на 0,32%, S&P500 – на 0,39%, Nasdaq - на 0,36%. Объем сделок составил порядка 6,8 млрд. акций, что на 9,5% превышает среднедневной показатель за последние три месяца.

Индекс волатильности VIX вырос на 7,59%. Фьючерсы на американские индексы сегодня демонстрируют слабо негативную динамику.

Европа – Европейские фондовые индексы вчера завершили день в красной зоне: FTSE100 (-0,25%), DAX (-0,47%), CAC40 (-0,54%).

Азия – В четверг фондовые площадки АТР торгуются разнонаправленно. По состоянию на 10:00 мск Nikkei увеличивается на 0,22%, Kospi снижется на 0,13%, Hang Seng – на 0,35%, Shanghai Composite - на 0,17%.

Валютный рынок: индекс американского доллара снизился с 79,564 до 79,281

$ – Индекс американского доллара снизился с 79,564 до 79,281 после публикации данных о снижении (-0,1%) американского ВВП в 4 кв. 2012 г. В четверг в Азии индекс DXY снижается к 79,215 п. Ближайшая поддержка по индексу расположена на уровне 79,0 п. ФРС заявила о продолжении программы выкупа активов с ежемесячным объемом $85 млрд.

€/$ – Январский отчет о росте экономического индикатора настроений в Европе оказал поддержку евро. На фоне слабеющего доллара пара евро/доллар выросла с 1,3492 до 1,3567. На азиатской сессии в четверг пара показала максимум 1,3576.

¥/$ – После вчерашнего закрытия на 91,08 иена начала укрепляться к доллару и сегодня в Азии котируется на 90,88.

Товарные рынки: индекс товарных рынков CRB вырос на 0,97%

Товарные индексы - Индекс товарных рынков CRB вырос на 0,97%. Сильнее сводного индекса вырос сектор промышленных металлов (+1,78%). Продовольственные товары подешевели в целом на 0,13%, зерновые культуры – на 0,54%. Энергоносители подорожал на 0,55%, драгоценные металлы – на 0,61%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 1,54%.

Нефть – По данным Минэнерго, на 25 января запасы сырой нефти в США выросли на 5,95 млн. баррелей, запасы бензина снизились на 0,96 млн. баррелей. Загрузка американских НПЗ повысилась до 85%, что существенно уступает среднегодовому показателю 87,6% (2012 г.), но считается вполне приемлемым для начала года (81,8% в январе 2012 г.). Фьючерс на сорт light sweet вырос до $97,94. Контракт на нефть сорта crude brent подорожал до $114,9. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 0,37%.

Драгоценные металлы - Золото подорожало до $1680,7 за тройскую унцию, серебро – до $32,09. Индекс акций золотодобывающих компаний опустился на 0,51%.

Промышленные металлы – 3-m фьючерс на никель подорожал на +3,0%, фьючерс на медь – на 1,52%. Контракт на алюминий вырос на 2,14%; фьючерсы на цинк и свинец подорожали на 2,86% и 1,41% соответственно.

/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=168690. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.