Минеева Юлия Звягинцев Максим РБК | Акции | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель | Роснефть

Февраль выглядит не очень привлекательно для "лонгов" на рынке РФ

31 января 2013  Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru
У ММВБ есть все шансы уйти ниже уровня 1540 пунктов
В четверг, 31 января, торги на российском рынке акций открылись снижением цен большинства ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, смешанный. Накануне сессию американские фондовые индексы завершили снижением В четверг, 31 января, торги на российском рынке акций открылись снижением цен большинства ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, смешанный. Накануне сессию американские фондовые индексы завершили снижением. Данные по ВВП США за IV квартал 2012г., которые показали неожиданное сокращение экономики на 0,1%, нивелировали увеличение личного потребления в стране на 2,2% и рост занятости в частном секторе в январе, который, по оценкам ADP, составил 192 тыс. Негатива на рынок добавили и слабые данные по ВВП Испании. Заседание ФРС США не преподнесло особых сюрпризов: по итогам двухдневного заседания регулятор объявил о сохранении целевого диапазона ключевой процентной ставки и оставил неизменными объемы программы выкупа гособлигаций и ипотечных бумаг. Опубликованные уже после закрытия торгов квартальные отчетности ConocoPhillips и Facebook в целом оказались на уровне ожиданий.

В четверг с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали незначительное снижение. На азиатских фондовых биржах преобладали пессимистичные настроения. Промышленные металлы на текущий момент преимущественно теряют в стоимости. Нефть пока консолидируется около достигнутых уровней - на 11:30 мск котировки мартовского фьючерса на нефть Brent колебались около отметки 114,81 долл./барр.

Что же касается российского рынка акций, то после отрицательного открытия дальнейшего падения не происходит, и оба отечественных индикатора фактически топчутся на месте. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 0,29%, достигнув 1539,03 пункта. Индекс РТС к 12:30 мск снизился до 1614,49 пункта (-0,26%), RTS Standard вырос до 10549,66 пункта (+0,20%). Общий объем торгов на бирже ММВБ-РТС к указанному времени составил 132,04 млрд руб.

Рынки в целом готовы к развитию коррекции

Как подчеркнули аналитики компании "Атон", в четверг можно ожидать выхода основных российских фондовых индексов в незначительный "минус", чему будут способствовать негативное закрытие американских площадок, а также продажи на азиатских рынках с утра. Четверг, как и пятница, будет интересным на макроэкономические события как в Европе, так и в США днем, предоставляя игрокам новые поводы для размышлений. Рынки в целом готовы к развитию коррекции, но если фундаментальные сигналы поступят неплохие, нельзя исключать попыток возобновления покупок - "быки" все еще сильны, полагают специалисты.

Аналитики ИГ "Норд-Капитал" также считают, что в первой половине дня российский рынок отыграет вечернее ухудшение настроений на фондовом рынке США. Вместе с тем дорогая нефть окажет некоторую поддержку локальным индексам. В целом экономисты ожидают перехода российского рынка в состояние волатильной консолидации вблизи уровней открытия. Предстоящий торговый день будет перенасыщен публикацией большого количества иностранных статистических показателей, многие из которых не являются ключевыми. Наиболее важным сигналом из-за океана, способным сдвинуть российские индексы во второй половине дня, станут еженедельные данные по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США, отметили специалисты.

Банковский сектор играет за аутсайдеров

Одним из аутсайдеров рынка на текущий момент выглядит банковский сектор: к 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка потеряли в стоимости 0,09%, привилегированные - 0,73%, ВТБ - 0,64%.

Разнонаправленную динамику пока демонстрирует энергетический сектор: к 12:30 мск Холдинг МРСК вырос на 0,61%, "РусГидро" - на 0,03%, "Мосэнерго" - на 0,24%, "Интер РАО" - на 0,23%, МОЭСК снизилось на 2,30%, ФСК ЕЭС - на 0,06%.

Нет единодушия и среди металлургического сегмента: к 12:30 мск "Норникель" подешевел на 0,27%, НЛМК - на 0,52%, ММК - на 0,29%, "Северсталь" подорожала на 0,51%. "Полюс золото" к указанному времени прибавило в цене 0,25%. В среду группа НЛМК представила операционные результаты за IV квартал 2012г., которые, как отмечают аналитики "Уралсиб Кэпитал", ожидаемо оказались слабыми. Производство стали и ее консолидированные продажи упали на 3%, до 3,7 млн т. Продажи липецкого предприятия при этом выросли на 7% с уровня предыдущего квартала - главным образом за счет увеличения продаж слябов на 23%.

Без единой динамики торгуется и телекоммуникационный сектор: к 12:30 мск обыкновенные акции "Ростелекома" подорожали на 0,20%, привилегированные подешевели на 0,46%, МТС - на 0,85%.

Нефть накануне умеренно подорожала. По мнению аналитиков компании "Атон", поддержку котировкам в среду оказало подтверждение намерения ФРС продолжать покупки активов в ранее названных объемах, однако статистика по предварительному изменению ВВП в IV квартале, а также данные Министерства энергетики США (US Department of Energy, DOE) подорвали оптимизм игроков. Запасы "черного золота" за прошлую неделю подскочили на 5,9 млн барр., но запасы бензина упали на 956 тыс. барр. На текущий момент нефть консолидируется около достигнутых уровней, а в акциях российских нефтегазовых компаний пока нет единого тренда. Так, "Роснефть" к 12:30 мск снизилась на 0,52%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 1,68%, "Татнефть" - на 0,10%, "Газпром нефть" - на 0,21%, Газпром - на 0,95%, НОВАТЭК - на 0,53%. ЛУКОЙЛ к указанному времени вырос на 0,14%, "Сургутнефтегаз" - на 0,03%.

У ММВБ есть все шансы уйти ниже уровня 1540 пунктов

Эксперты отмечают, что накануне статистика по ВВП США за IV квартал сильно разочаровала инвесторов. Как подчеркнули аналитики МФЦ, безусловно, ключевым моментом для мировых рынков в среду стал выход ВВП США за IV квартал, который оказался не просто существенно ниже ожиданий, но и показал отрицательную динамику. На этом фоне, конечно, успокаивающе выглядели решения ФРС США о продолжении ежемесячного выкупа гособлигаций и ипотечных бумаг. Вот только все яснее становится, что программы стимуляции не работают. Да, за IV квартал падение ВВП было связано со снижением госрасходов, прежде всего, оборонной промышленности, в то время как потребительские расходы показывали рост. Но уже в I квартале текущего года американцы почувствуют на себе повышение налогов. А с марта должны быть приняты в той или иной форме новые меры по урезанию дефицита бюджета: снова или за счет снижения госрасходов и/или за счет повышения налогов. То есть замедление экономики США будет продолжаться. На таком фоне февраль выглядит не очень привлекательным месяцем для длинных позиций на финансовых рынках, полагают специалисты. Экономисты добавили, что в четверг, очевидно, у индекса ММВБ есть все шансы уйти ниже уровня 1540 пунктов. Именно этот рубеж еще недавно формировал фигуру "двойная вершина" за несколько месяцев и был ключевым сопротивлением для рынка. Так что, если индекс продолжит сползание ниже данного уровня, все растущее движение рубежа можно считать "фальш-пробоем". Именно поэтому сейчас на рынке так сильно выросли обороты: спекулянты пытаются оценить возможность падения, играя на волатильности, одновременно накапливаются "шортовые" позиции.

Технический взгляд дня

В четверг, 31 января, участники российского рынка не спешат откупать подешевевшие за последние два дня акции. Но вряд ли слабость рынка сохранится надолго: присутствует локальная перепроданность, а пробить уровень поддержки 1540 пунктов "медведям" так и не удалось - ниже этой отметки покупатели начинают проявлять активность. До конца дня с высокой вероятностью можно будет увидеть волну восстановления в район 1550 пунктов по ММВБ.

Котировки Газпрома в четверг провалились ниже отметки 144 руб./акция (2), на которой предполагалось окончание распродаж. Это портит техническую картину, поскольку теперь на недельном интервале вырисовывается сигнал на продажу от индикатора Stochastic. Если он будет получен, появятся условия для продолжения снижения к минимуму 2012г. - 136,5 руб./акция (1). В сложившейся ситуации целесообразно подождать краткосрочного захода вверх к уровню (2) - локальная перепроданность к этому располагает - и там сформировать короткие позиции с целью (1). В случае более длительного роста выше уровня (2) "шорты" придется закрыть с убытком и начать играть вверх с целью 150 руб./акция (3). Потенциальная прибыль значительно превышает возможные потери от неудачных "шортов".

Февраль выглядит не очень привлекательно для "лонгов" на рынке РФ


Цена акций Сбербанка уходит все выше и выше, и к 14:30 мск 31 января практически была достигнута отметка 110 руб./акция (2). Она выступает целью текущей волны роста, поскольку представляет собой очень сильное сопротивление, не поддавшееся ни в удачном 2007г., ни в не менее удачном для Сбербанка 2011г. Какой бы сильной ни была вера в фундаментальную обоснованность покупок акций Сбербанка, штурм сопротивления (2) лучше не созерцать в "лонгах". Сейчас гораздо более разумно искать возможность открыть короткие позиции с ближайшей целью 103,85 руб./акция (1) - это минимально необходимый откат вниз.

Февраль выглядит не очень привлекательно для "лонгов" на рынке РФ


Техническая картина "Роснефти" в четверг неоднозначна. В рамках падения после формирования долгосрочной "двойной вершины" в районе 276 руб./акция (3) котировки откатились к долгосрочному нисходящему тренду (2), но "быки" это падение выкупили. По итогам торговой сессии 31 января станет понятно, хватит ли у игроков сил и желания вновь тащить перегретую "Роснефть" на максимум (3). На текущем уровне хорошо бы закрыть все позиции, а если тренд (2) будет пройден сверху вниз, набирать короткие позиции с целью 255 руб./акция (1).

Февраль выглядит не очень привлекательно для "лонгов" на рынке РФ


"Медведи", специализирующиеся на ГМК "Норильский никель", упустили шанс организовать уверенное снижение к уровню 5800 руб./акция (1). Stochastic на дневном интервале дошел уже до зоны критической перепроданности, а котировки так и остаются вблизи круглой отметки 6000 руб./акция (2). Поскольку это все равно район двухнедельного минимума, а шансы нарваться на восходящее движение к 6183 руб./акция (3) с каждым днем все выше, открывшим короткие позиции по факту пробоя поддержки (2) лучше их сейчас прикрыть. Среднесрочная нисходящая коррекция по-прежнему очень вероятна, но ближайшие неделя-две могут пройти при доминировании "быков".

Февраль выглядит не очень привлекательно для "лонгов" на рынке РФ


/Компиляция. 31 января. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница Следующая страница

При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=168772. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.