В четверг, 31 января, на российском фондовом рынке можно было бы начать краткосрочную волну восстановления после двух дней распродаж. Динамика на американском рынке к этому располагала: в среду "медведи" не проявили заметной активности даже после крайне слабых показателей ВВП США за IV квартал, да и ФРС не задумалась о досрочном завершении программы количественного смягчения, определив целевой уровень безработицы в 6,5% (сейчас 7,8%). Вот только рост не задался, поскольку инвесторы явно ожидали подвоха - реакция на падение ВВП не должна бы ограничиться разовой просадкой S&P 500 на 0,4%. Фьючерс на этот индекс в течение дня 31 января чуть снизился и сходил ближе к 1490 пунктам. Помогали "медведям" слабые отчеты корпораций: чистая прибыль Facebook, ConocoPhillips, Royal Dutch/Shell и Deutsche Bank в 2012г. снизилась.
Число обращений за пособием не обещает рынкам хорошей недели
Заключительным негативным аккордом дня для российского рынка стала вечерняя макростатистика США. Декабрьское замедление роста личных расходов, на которые приходится около 70% американской экономики, во многом объяснило опубликованные накануне слабые показатели ВВП. А последовавшее за многолетним минимумом увеличение числа первичных обращений за пособием по безработице резко превысило прогнозы (рост на 38 тыс. обращений вместо ожидавшихся 20 тыс.). Американские трейдеры обнаружили закономерность: динамика фондового рынка отлично коррелирует с динамикой обращений за пособием, и корреляция эта обратная. Похоже, некоторое время рост фондовым рынкам не грозит. Неспособность российских "быков" увести ММВБ далеко вверх от нащупанного на отметке 1540 "дна" представляется вполне логичной.
По итогам торговой сессии 31 января индекс ММВБ повысился на 0,22% - до 1546,76 пункта, индекс РТС - на 0,23% и достиг отметки 1622,56 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 429,75 млрд руб.
С "Мечелом" в правительстве еще не закончили
В четверг еще ряд российских металлургов представил операционные результаты за IV квартал и весь 2012г. Данные за год у всех позитивны - наблюдался рост производства. А вот слабый IV квартал указывает на негативную среднесрочную тенденцию. Так, в IV квартале ММК сократил выпуск стали относительно III квартала на 11,6%, "Мечел" - на 16%. При этом капитализация ММК повысилась на 0,33%, а у "Мечела" упала на 2,66%. Не последнюю роль здесь сыграло заявление первого вице-премьера РФ Игоря Шувалова о том, что общество должно знать конечных приобретателей крупных российских государственных активов, таких как порт Ванино. Сейчас проводится проверка сделки по приватизации порта, и И.Шувалов не может подтвердить, что юридических нарушений не было. Поэтому к "Мечелу" в ближайшее время стоит сохранять очень осторожное отношение, даже несмотря на его чрезвычайную дешевизну, тем более что восстановление мировой экономики, похоже, откладывается, и цикл восстановления цен на сталь может теперь начаться позже ожидавшегося ранее I квартала 2013г.
Великобритания поможет соблюсти права миноритариев Polyus Gold
Порадовало динамикой котировок "Полюс золото" - капитализация компании возросла на 4,6%. Здесь оптимизм связан с тем, что правами миноритариев занялась Великобритания, под юрисдикцией которой работает Polyus Gold. Там комитет по слияниям и поглощениям намерен убедиться, что в случае возникновения юридического повода вследствие продажи своего пакета Михаилом Прохоровым выкуп долей миноритарных акционеров состоится. Такое развитие событий идет вразрез (пока только частично, поскольку российская компания "Полюс золото" Великобритании не подчиняется) с гаданиями рынка о шансах на оферту, и рост котировок в четверг можно считать обоснованным. Планка 1250 руб./акция котировками "Полюс золота" 31 января была преодолена, и, поскольку видимых причин для отката вниз нет, можно прицеливаться к уровню 1500 руб./акция.
"РусГидро" хочет канализацию
Явным аутсайдером дня стала компания "РусГидро". Инвесторов очень не порадовало сообщение о ее намерении получить в управление российские системы водопроводов и канализации. Проблема состоит в том, что это, во-первых, непрофильный для компании бизнес ("РусГидро" специализируется на превращении воды в электричество), а во-вторых, он явно потребует огромных инвестиционных затрат. Участвовать в капитале компании, стремящейся разрастись за счет канализации, инвесторы не готовы - котировки "РусГидро" в четверг упали на 2,73%.
Удобные уровни располагают к краткосрочному росту
Фундаментальные причины для возобновления покупок на российском рынке в четверг начисто отсутствовали, что объясняет незначительную величину прироста российских индексов. Тем не менее какой-никакой, но рост этот состоялся, причем даже в сопровождении повысившегося объема торгов акциями на Московской Бирже. Все дело в уровнях: в США на открытии торгов 31 января S&P 500 вышел из-под отметки 1500 пунктов, а российский ММВБ нащупал-таки "дно" на 1540 пунктах. Как завершится неделя, сказать сложно из-за большого количества макроэкономической статистики в США в пятницу, но первую половину торговой сессии было бы разумнее провести в позитивном ключе - восходящая динамика последнего часа торгов 31 января дает понять, что "быки" готовы ненадолго выйти за покупками.
Технический postmarket
Техническая картина индекса ММВБ стала чуть лучше за счет устоявшего важного уровня поддержки 1540 пунктов (2). Именно эта отметка отделяет локальный "медвежий" рынок от "бычьего". Последнему, судя по показаниям технических индикаторов, осталось недолго, и покупателям надо приложить все усилия, чтобы поддержать рост в течение как можно более долгого времени. Ставить высокие цели уже опасно, поэтому оптимистичным сценарием является только максимум текущей недели - 1566,5 пункта (3). Среднесрочный заход вниз с ближайшей целью 1500 пунктов (1) по-прежнему необходим, но "медведям" стоит запастись терпением - выше 1540 пунктов "шорты" слишком опасны.
На дневном графике индекса РТС по-прежнему нет четких среднесрочных сигналов: критический перегрев имеет место, но в силе остается и трехмесячный восходящий тренд. Пока стоит опираться на краткосрочные сигналы, а они обещают продолжение наметившейся в четверг вечером восходящей тенденции. Вероятно, ко второй половине пятничных торгов РТС даже сможет дотянуть до максимума недели - 1638 пунктов (2). И там надо будет вновь пробовать открывать короткие позиции с целью хотя бы на 1600 пунктах (1) в расчете на то, что американские инвесторы падение ВВП без внимания все-таки не оставят.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на пятницу
В четверг, 31 января, российские индексы находятся под давлением, нефть марки Brent также ощутимо снижается. По мнению аналитиков, стоит ожидать снижения индекса ММВБ к отметке 1566 пунктов. Однако по итогам американской сессии можно ожидать позитивного открытия на ММВБ.
Как отмечает начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко, в четверг наблюдалась нейтральная динамика на российском рынке. Причем с утра преобладали негативные настроения, связанные с вышедшей накануне статистикой по ВВП США: данные оказались значительно хуже ожиданий - американская экономика в IV квартале не только не выросла, но еще и снизилась на 0,1%. Однако напряженную ситуацию сгладили комментарии ФРС США - покупки активов с рынка будут продолжены. Ежемесячно на эти цели будет расходоваться 85 млрд долл. "Эти новости, главным образом, поддержали сырьевые и товарные рынки и лишь частично рынки акций. Причем глава ФРС США Бен Бернанке отметил, что о состоянии экономики более точно охарактеризуют цифры по рынку труда, которые ожидаются в пятницу. Скорее всего, в преддверии выхода указанной статистики биржевые индексы останутся на текущих уровнях", - считает И.Фоменко.
По наблюдениям аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, российский рынок в четверг корректируется, однако индекс ММВБ пока не обновлял минимумы среды в районе 1537,1 пункта. В четверг инвесторы отыгрывают новости среды о падении ВВП США в IV квартале - доклад показал хрупкость восстановления крупнейшей экономики. "Однако несмотря на неутешительную статистику из США, апатия на рынке вызвана скорее необходимостью передышки после наполненного оптимизмом января. Что касается американского рынка, то январь был для S&P 500 неплохим месяцем, пока маловероятно, что он завершится существенным падением индекса. Поэтому по итогам американской сессии мы предполагаем позитивное открытие в пятницу на ММВБ", - заключил эксперт. В среднесрочном плане с 31 января О.Душин рекомендует "мягкие продажи" с ориентиром сезонного максимума на отметке 1566 пунктов по индексу ММВБ.
Аналитик УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин отмечает, что главной экономической новостью последнего времени, безусловно, является неожиданно слабый отчет по росту американского ВВП за IV квартал 2012г. Эти данные могут оказать очень серьезное влияние на переоценку происходящего в мировой экономике. "Многие говорят об улучшении дел в еврозоне, указывая на снизившиеся ставки по гособлигациям проблемных стран. Однако экономические данные пока не показывают улучшения, безработица остается на пиковых значениях. Ужесточение монетарной политики и слишком рьяные попытки фискальной консолидации нанесут экономике сильный удар, как это уже произошло в Великобритании, вошедшей в фазу "тройного дна", - пояснил М.Кузин. Он считает, что в ближайшее время внешний фон может начать давить на рынок, а слабые данные по росту ВВП США будут отражать неопределенность с "фискальным обрывом", что отразится на ценах акций.
На срочном рынке пошатнулся среднесрочный восходящий тренд
По итогам торгового дня четверга, 31 января, контракт на индекс РТС закрылся на значении 161960,0 пункта (+0,136%). Объем торгов составил 969,757 тыс. контрактов, или 94,160 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 667,630 контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 10986,0 пункта (+1,375%). Объем торгов составил 1,134 млн контрактов, или 12,374 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 905,014 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Газпрома закрылся на значении 14320,0 пункта (-1,228%). Объем торгов составил 215,839 тыс. контрактов, или 3,098 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 747,230 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 20345,0 пункта (+1,083%). Объем торгов составил 45,542 тыс. контрактов, или 920,418 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 67,980 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 5638,0 пункта (-0,265%). Объем торгов составил 121,964 тыс. контрактов, или 683,233 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 461,314 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 60220,0 пункта (+0,118%). Объем торгов составил 2352 контракта, или 141,271 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 11,742 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 26887,0 пункта (+0,212%). Объем торгов составил 13,226 тыс. контрактов, или 353,717 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 56,124 тыс. контрактов.
"Быкам" срочного рынка торговая сессия четверга позволила неплохо заработать. В то время как индекс РТС практически не вырос, фьючерс на РТС существенно потяжелел за счет сокращения бэквордации к базовому активу с рекордных для последних недель 800 пунктов практически до нуля. И теперь, по мнению ведущего аналитика Quote.rbc.ru Максима Звягинцева, интересной идеей становится переход на сторону "медведей" в расчете на новый виток ухудшения настроений и роста бэквордации. Аналитик советует только дождаться как минимум второй половины пятничной сессии, а как максимум - сигнала к началу продаж в виде выпадения фьючерса на РТС из среднесрочного восходящего канала (1-2) вниз. Попытки вывести фьючерс на РТС вниз предпринимались уже и в четверг, что пошатнуло среднесрочный восходящий тренд. В случае если котировки все же покинут канал (1-2), "медведи" получат подкрепленную всеми техническими условиями возможность спекулятивно "шортить" фьючерс на РТС к круглому уровню 160000 пунктов (3), подчеркивает М.Звягинцев.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Число обращений за пособием не обещает рынкам хорошей недели
Заключительным негативным аккордом дня для российского рынка стала вечерняя макростатистика США. Декабрьское замедление роста личных расходов, на которые приходится около 70% американской экономики, во многом объяснило опубликованные накануне слабые показатели ВВП. А последовавшее за многолетним минимумом увеличение числа первичных обращений за пособием по безработице резко превысило прогнозы (рост на 38 тыс. обращений вместо ожидавшихся 20 тыс.). Американские трейдеры обнаружили закономерность: динамика фондового рынка отлично коррелирует с динамикой обращений за пособием, и корреляция эта обратная. Похоже, некоторое время рост фондовым рынкам не грозит. Неспособность российских "быков" увести ММВБ далеко вверх от нащупанного на отметке 1540 "дна" представляется вполне логичной.
По итогам торговой сессии 31 января индекс ММВБ повысился на 0,22% - до 1546,76 пункта, индекс РТС - на 0,23% и достиг отметки 1622,56 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 429,75 млрд руб.
С "Мечелом" в правительстве еще не закончили
В четверг еще ряд российских металлургов представил операционные результаты за IV квартал и весь 2012г. Данные за год у всех позитивны - наблюдался рост производства. А вот слабый IV квартал указывает на негативную среднесрочную тенденцию. Так, в IV квартале ММК сократил выпуск стали относительно III квартала на 11,6%, "Мечел" - на 16%. При этом капитализация ММК повысилась на 0,33%, а у "Мечела" упала на 2,66%. Не последнюю роль здесь сыграло заявление первого вице-премьера РФ Игоря Шувалова о том, что общество должно знать конечных приобретателей крупных российских государственных активов, таких как порт Ванино. Сейчас проводится проверка сделки по приватизации порта, и И.Шувалов не может подтвердить, что юридических нарушений не было. Поэтому к "Мечелу" в ближайшее время стоит сохранять очень осторожное отношение, даже несмотря на его чрезвычайную дешевизну, тем более что восстановление мировой экономики, похоже, откладывается, и цикл восстановления цен на сталь может теперь начаться позже ожидавшегося ранее I квартала 2013г.
Великобритания поможет соблюсти права миноритариев Polyus Gold
Порадовало динамикой котировок "Полюс золото" - капитализация компании возросла на 4,6%. Здесь оптимизм связан с тем, что правами миноритариев занялась Великобритания, под юрисдикцией которой работает Polyus Gold. Там комитет по слияниям и поглощениям намерен убедиться, что в случае возникновения юридического повода вследствие продажи своего пакета Михаилом Прохоровым выкуп долей миноритарных акционеров состоится. Такое развитие событий идет вразрез (пока только частично, поскольку российская компания "Полюс золото" Великобритании не подчиняется) с гаданиями рынка о шансах на оферту, и рост котировок в четверг можно считать обоснованным. Планка 1250 руб./акция котировками "Полюс золота" 31 января была преодолена, и, поскольку видимых причин для отката вниз нет, можно прицеливаться к уровню 1500 руб./акция.
"РусГидро" хочет канализацию
Явным аутсайдером дня стала компания "РусГидро". Инвесторов очень не порадовало сообщение о ее намерении получить в управление российские системы водопроводов и канализации. Проблема состоит в том, что это, во-первых, непрофильный для компании бизнес ("РусГидро" специализируется на превращении воды в электричество), а во-вторых, он явно потребует огромных инвестиционных затрат. Участвовать в капитале компании, стремящейся разрастись за счет канализации, инвесторы не готовы - котировки "РусГидро" в четверг упали на 2,73%.
Удобные уровни располагают к краткосрочному росту
Фундаментальные причины для возобновления покупок на российском рынке в четверг начисто отсутствовали, что объясняет незначительную величину прироста российских индексов. Тем не менее какой-никакой, но рост этот состоялся, причем даже в сопровождении повысившегося объема торгов акциями на Московской Бирже. Все дело в уровнях: в США на открытии торгов 31 января S&P 500 вышел из-под отметки 1500 пунктов, а российский ММВБ нащупал-таки "дно" на 1540 пунктах. Как завершится неделя, сказать сложно из-за большого количества макроэкономической статистики в США в пятницу, но первую половину торговой сессии было бы разумнее провести в позитивном ключе - восходящая динамика последнего часа торгов 31 января дает понять, что "быки" готовы ненадолго выйти за покупками.
Технический postmarket
Техническая картина индекса ММВБ стала чуть лучше за счет устоявшего важного уровня поддержки 1540 пунктов (2). Именно эта отметка отделяет локальный "медвежий" рынок от "бычьего". Последнему, судя по показаниям технических индикаторов, осталось недолго, и покупателям надо приложить все усилия, чтобы поддержать рост в течение как можно более долгого времени. Ставить высокие цели уже опасно, поэтому оптимистичным сценарием является только максимум текущей недели - 1566,5 пункта (3). Среднесрочный заход вниз с ближайшей целью 1500 пунктов (1) по-прежнему необходим, но "медведям" стоит запастись терпением - выше 1540 пунктов "шорты" слишком опасны.
На дневном графике индекса РТС по-прежнему нет четких среднесрочных сигналов: критический перегрев имеет место, но в силе остается и трехмесячный восходящий тренд. Пока стоит опираться на краткосрочные сигналы, а они обещают продолжение наметившейся в четверг вечером восходящей тенденции. Вероятно, ко второй половине пятничных торгов РТС даже сможет дотянуть до максимума недели - 1638 пунктов (2). И там надо будет вновь пробовать открывать короткие позиции с целью хотя бы на 1600 пунктах (1) в расчете на то, что американские инвесторы падение ВВП без внимания все-таки не оставят.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на пятницу
В четверг, 31 января, российские индексы находятся под давлением, нефть марки Brent также ощутимо снижается. По мнению аналитиков, стоит ожидать снижения индекса ММВБ к отметке 1566 пунктов. Однако по итогам американской сессии можно ожидать позитивного открытия на ММВБ.
Как отмечает начальник отдела доверительного управления Абсолют банка Иван Фоменко, в четверг наблюдалась нейтральная динамика на российском рынке. Причем с утра преобладали негативные настроения, связанные с вышедшей накануне статистикой по ВВП США: данные оказались значительно хуже ожиданий - американская экономика в IV квартале не только не выросла, но еще и снизилась на 0,1%. Однако напряженную ситуацию сгладили комментарии ФРС США - покупки активов с рынка будут продолжены. Ежемесячно на эти цели будет расходоваться 85 млрд долл. "Эти новости, главным образом, поддержали сырьевые и товарные рынки и лишь частично рынки акций. Причем глава ФРС США Бен Бернанке отметил, что о состоянии экономики более точно охарактеризуют цифры по рынку труда, которые ожидаются в пятницу. Скорее всего, в преддверии выхода указанной статистики биржевые индексы останутся на текущих уровнях", - считает И.Фоменко.
По наблюдениям аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, российский рынок в четверг корректируется, однако индекс ММВБ пока не обновлял минимумы среды в районе 1537,1 пункта. В четверг инвесторы отыгрывают новости среды о падении ВВП США в IV квартале - доклад показал хрупкость восстановления крупнейшей экономики. "Однако несмотря на неутешительную статистику из США, апатия на рынке вызвана скорее необходимостью передышки после наполненного оптимизмом января. Что касается американского рынка, то январь был для S&P 500 неплохим месяцем, пока маловероятно, что он завершится существенным падением индекса. Поэтому по итогам американской сессии мы предполагаем позитивное открытие в пятницу на ММВБ", - заключил эксперт. В среднесрочном плане с 31 января О.Душин рекомендует "мягкие продажи" с ориентиром сезонного максимума на отметке 1566 пунктов по индексу ММВБ.
Аналитик УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин отмечает, что главной экономической новостью последнего времени, безусловно, является неожиданно слабый отчет по росту американского ВВП за IV квартал 2012г. Эти данные могут оказать очень серьезное влияние на переоценку происходящего в мировой экономике. "Многие говорят об улучшении дел в еврозоне, указывая на снизившиеся ставки по гособлигациям проблемных стран. Однако экономические данные пока не показывают улучшения, безработица остается на пиковых значениях. Ужесточение монетарной политики и слишком рьяные попытки фискальной консолидации нанесут экономике сильный удар, как это уже произошло в Великобритании, вошедшей в фазу "тройного дна", - пояснил М.Кузин. Он считает, что в ближайшее время внешний фон может начать давить на рынок, а слабые данные по росту ВВП США будут отражать неопределенность с "фискальным обрывом", что отразится на ценах акций.
На срочном рынке пошатнулся среднесрочный восходящий тренд
По итогам торгового дня четверга, 31 января, контракт на индекс РТС закрылся на значении 161960,0 пункта (+0,136%). Объем торгов составил 969,757 тыс. контрактов, или 94,160 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 667,630 контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 10986,0 пункта (+1,375%). Объем торгов составил 1,134 млн контрактов, или 12,374 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 905,014 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Газпрома закрылся на значении 14320,0 пункта (-1,228%). Объем торгов составил 215,839 тыс. контрактов, или 3,098 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 747,230 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 20345,0 пункта (+1,083%). Объем торгов составил 45,542 тыс. контрактов, или 920,418 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 67,980 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 5638,0 пункта (-0,265%). Объем торгов составил 121,964 тыс. контрактов, или 683,233 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 461,314 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 60220,0 пункта (+0,118%). Объем торгов составил 2352 контракта, или 141,271 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 11,742 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 26887,0 пункта (+0,212%). Объем торгов составил 13,226 тыс. контрактов, или 353,717 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 56,124 тыс. контрактов.
"Быкам" срочного рынка торговая сессия четверга позволила неплохо заработать. В то время как индекс РТС практически не вырос, фьючерс на РТС существенно потяжелел за счет сокращения бэквордации к базовому активу с рекордных для последних недель 800 пунктов практически до нуля. И теперь, по мнению ведущего аналитика Quote.rbc.ru Максима Звягинцева, интересной идеей становится переход на сторону "медведей" в расчете на новый виток ухудшения настроений и роста бэквордации. Аналитик советует только дождаться как минимум второй половины пятничной сессии, а как максимум - сигнала к началу продаж в виде выпадения фьючерса на РТС из среднесрочного восходящего канала (1-2) вниз. Попытки вывести фьючерс на РТС вниз предпринимались уже и в четверг, что пошатнуло среднесрочный восходящий тренд. В случае если котировки все же покинут канал (1-2), "медведи" получат подкрепленную всеми техническими условиями возможность спекулятивно "шортить" фьючерс на РТС к круглому уровню 160000 пунктов (3), подчеркивает М.Звягинцев.
/Компиляция. 31 января. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter