Копейкин Иван БКС Экспресс | Акции | ММВБ-РТС

Пробив 1540, ММВБ уйдет на 1520

4 февраля 2013  Источник http://bcs-express.ru/
Российский рынок завершает торговую сессию понедельника снижением. Индекс ММВБ теряет 0,77%, корректируясь от максимумов, из-за политических неурядиц в Испании и Италии
Российский рынок закрыл торговую сессию понедельника снижением. Индекс ММВБ потерял 0,77%, а РТС на фоне ослабления рубля упал на 0,94%. Между тем европейские индексы снижаются более чем на 1,2%, а фьючерс на S&P500 теряет 0,51% В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:

1. Китайская статистика.

Негативные факторы:

1. Рост доходностей по итальянским и испанским облигациям.
2. Снижение нефтяных котировок.

НА РЫНКАХ:

Российский рынок закрыл торговую сессию понедельника снижением. Индекс ММВБ потерял 0,77%, а РТС на фоне ослабления рубля упал на 0,94%. Между тем европейские индексы снижаются более чем на 1,2%, а фьючерс на S&P500 теряет 0,51%.

Нефть также не смогла уберечь от падения российский фондовый и валютный рынки. Снижение по «черному золоту» составило 0,72%.

В первой половине дня рынки консолидировались у максимальных отметок на фоне хорошей статистики из Китая, но долго у максимумов находится, не получилось.

Основной причиной снижения к концу торгов стал рост доходностей испанских и итальянских облигаций из-за политических неурядиц в этих странах. Таким образом, в Италии Сильвио Берлускони пошатнул политический ландшафт всего за три недели до выборов, ввязавшись в предвыборную борьбу, а в Испании резко пошатнулось доверие к премьер-министру Мариано Рахою из-за того что он брал взятки от строительных фирм. Доходности 10-летних облигаций Испании в понедельник выросли до 5,21, а Италии – до 4,33.

Пробив 1540, ММВБ уйдет на 1520


Техническая картина по индексу ММВБ сегодня поменялась в сторону снижения. ММВБ пробил вниз отметку 1540 и теперь ближайшей целью для инструмента станет 1520. Между тем если посмотреть на отдельные инструменты (например, фьючерс на индекс РТС), то можно заметить существенный рост объемов на максимальных отметках, что обычно является разворотным сигналом. Поэтому с открытием новых длинных позиций пока лучше повременить.

Пробив 1540, ММВБ уйдет на 1520


В лидерах роста ТГК-14 (+5,9%), Полюс Золото (+2,7%) и МТС (+1,3%).

В лидерах снижения ТГК-1 (-4,4%), Сургутнефтегаз (-2,9%) и РусГидро (-2,2%)

RIH3: Пробой 160500 усилит продажи

Фьючерс на индекс РТС снижается более чем на 1%. Данный инструмент на сегодняшних торгах вновь пытался обновить максимумы и преодолеть уровень 164000, но пока ему это не удалось. Тем временем дивергенции MACD гистограммы с ценой говорят о перекупленности RIH3. На возможное снижение в ближайшем времени намекают и повышенные объемы на максимумах.

Пробив 1540, ММВБ уйдет на 1520


Крупные участники при этом пока не определились с направлением. Соотношение коротких и длинных позиций у юридических лиц по-прежнему практически одинаковое. Таким образом, , открытых юридическими лицами длинных позиций сейчас 231907, а коротких 258291.

Пробив 1540, ММВБ уйдет на 1520


Между тем открытые опционные позиции по RIH3 со сроком исполнения 15.02.13 сейчас направлены на снижение. Максимальное количество открытых опционов колл располагается на отметке 160000, а путы находятся на 155000. Поэтому можно предположить, что именно данные уровни будут очень сильными сопротивлениями до экспирации 15.02.13. Сейчас индекс находится выше верхней границы диапазона – отметки 160000, что предполагает аккуратные продажи от текущих уровней.

Пробив 1540, ММВБ уйдет на 1520


В пользу продолжения роста на данный момент говорит лишь разница между подразумеваемой и исторической волатильностью, которая равняется 6%. Данный момент указывает на перекупленность опционов. Между тем сама подразумеваемая волатильность находится на минимальных отметках, что говорит об отсутствии страха у участников и может вылиться в волну распродаж.

Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.

Пробив 1540, ММВБ уйдет на 1520


Таким образом, основные индикаторы говорят в пользу снижения. Поэтому в текущей ситуации оптимальным действием будет продавать RIH3 после пробоя отметки 160500. С целью на уровне 157000 и коротким стопом.

/Компиляция. 4 февраля. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=169108. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.