Минеева Юлия Звягинцев Максим РБК | Акции | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель | Роснефть

Риск развития коррекционного снижения на рынке акций весьма высок

5 февраля 2013  Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru/
С большой долей вероятности торги сосредоточатся у 1530 пунктов по ММВБ. Сейчас хорошее время для спекулятивной работы внутри дня
Во вторник, 5 февраля, торги на российском рынке акций открылись снижением цен большинства ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, можно охарактеризовать как умеренно негативный. Накануне сессию американские фондовые индексы завершили заметным снижением Во вторник, 5 февраля, торги на российском рынке акций открылись снижением цен большинства ликвидных бумаг. Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру, можно охарактеризовать как умеренно негативный. Накануне сессию американские фондовые индексы завершили заметным снижением. В центре внимания игроков в понедельник оказались политические риски в Европе, и прежде всего нарастающий коррупционный скандал вокруг премьер-министра Испании Мариано Рахоя. Испанская оппозиция потребовала, чтобы премьер-министр страны ушел в отставку, при этом доходность десятилетних испанских гособлигаций накануне подскочила до максимальных уровней в текущем году. В Италии также растет политическая напряженность по мере приближения парламентских выборов. Опубликованная в понедельник статистика по США показала рост производственных заказов в декабре на 1,8% при ожиданиях повышения на 2,3%.

Во вторник с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали незначительное повышение. На азиатских фондовых биржах доминировали пессимистичные настроения, несмотря на то что индекс деловой активности в секторе услуг в Китае в январе, по расчетам HSBC, вырос с 51,7 до 54 пунктов. Промышленные металлы на текущий момент теряют в стоимости. Дешевеет пока и нефть - на 11:30 мск котировки мартовского фьючерса на нефть Brent колебались около отметки 115,16 долл./барр.

На российском рынке акций после отрицательного открытия дальнейшего падения не произошло; более того через некоторое время оба отечественных индикатора сумели отыграть часть утренних потерь, а ММВБ вообще удалось выбраться на положительную территорию. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ прибавил 0,17%, достигнув 1537,93 пункта. Индекс РТС к 12:30 мск снизился до 1610,43 пункта (-0,13%), RTS Standard вырос до 10448,18 пункта (0,02%). Общий объем торгов на бирже ММВБ-РТС к указанному времени составил 159,24 млрд руб.

С большой долей вероятности торги сосредоточатся у 1530 пунктов по ММВБ

По мнению аналитиков компании "Атон", во вторник можно ожидать выхода основных российских фондовых индексов на отрицательную территорию, чему будут способствовать ускорение продаж на биржах США накануне и снижение цен на нефть. Американские фондовые площадки прервали череду повышений и также вступили в фазу коррекции, что не добавит оптимизма мировым рынкам. На биржи в преддверии заседаний ЕЦБ и Банка Англии, а также саммита лидеров ЕС в конце недели вернулись опасения касательно проблемных стран - Италии и Испании, что тоже сыграет на руку "медведям". Во вторник продажи, в особенности в случае публикации неплохих макроэкономических данных, вполне могут приостановиться, однако в целом риски развития коррекционного снижения весьма высоки, полагают специалисты.

В свою очередь директор аналитического департамента ИФК "Алемар" Василий Конузин отметил, что на открытии индекс ММВБ потерял 0,25% и отступил к отметке 1530 пунктов. Судя по всему, основное движение уже сделано, и теперь рынок будет ждать развития событий в Европе и США. Если там верх возьмет желание продолжить фиксацию прибыли, в Россию могут прийти серьезные продажи. Впрочем, в моменте фьючерсы на американские индексы находятся в положительной зоне, поэтому, с большой долей вероятности, во вторник торги сосредоточатся у 1530 пунктов, подчеркнул специалист.

Котировки съехали вниз

В банковском секторе доминируют покупатели: к 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка прибавили в стоимости 0,45%, привилегированные - 1,04%, ВТБ - 0,13%.

Среди энергетического сегмента пока нет единодушия: к 12:30 мск Холдинг МРСК снизился на 0,87%, ФСК ЕЭС - на 0,03%, "Мосэнерго" - на 0,06%, МОЭСК - на 0,58%, "РусГидро" выросло на 0,87%, "Интер РАО" - на 0,94%.

В металлургических бумагах также нет единой динамики: к 12:30 мск "Норникель" подешевел на 0,29%, "Северсталь" подорожала на 0,03%, НЛМК - на 0,56%, ММК - на 0,36%. "Полюс золото" к указанному времени потеряло цене 1,12%.

Разнонаправленно пока торгуется и телекоммуникационный сектор: к 12:30 мск обыкновенные акции "Ростелекома" потеряли в стоимости 0,89%, привилегированные - 0,62%, бумаги МТС прибавили 0,35%.

Нефть на текущий момент продолжает дешеветь. С точки зрения аналитиков компании "Атон", откат цен можно наблюдать как в результате технической перекупленности, так и перспектив возобновления переговоров Ирана с крупнейшими мировыми державами касательно ядерного вопроса. Игроки также ждут публикации отчета Министерства энергетики США (US Department of Energy, DOE) в среду, который может показать увеличение запасов "черного золота". В акциях же российских нефтегазовых компаний пока нет единого тренда. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск вырос на 0,35%, "Сургутнефтегаз" - на 0,35%, "Татнефть" - на 0,34%, "Роснефть" - на 0,22%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,10%, "Газпром нефть" - на 0,34%, НОВАТЭК - на 0,61%. Газпром к указанному времени снизился на 0,24%.

Сейчас хорошее время для спекулятивной работы внутри дня

Большинство экспертов полагает, что в краткосрочной перспективе коррекция на российском рынке акций может продолжиться, особенно если внешний фон будет ухудшаться. Как отметили аналитики МФЦ, в понедельник американские инвесторы сразу нашли возможность отреагировать на негативные данные о запасах промышленных предприятий, несмотря на то что реакция на более серьезный показатель - неожиданную отрицательную динамику ВВП за IV квартал - была нейтральной. Можно предположить, что возобновившиеся опасения насчет секвестра госбюджета США также еще сыграют свою негативную роль в динамике рынков. Тем не менее нельзя сказать, что коррекция уже сейчас обещает быть сильной: ставки десятилетних US Treasuries - эталонный индикатор настроений на рынке - остаются высокими (1,97%) по сравнению с декабрем. Следовательно, пока бегство от рисков на рынке не наблюдается, а падение объясняется исключительно техническими показателями. Специалисты полагают, что сейчас хорошее время для спекулятивной работы внутри дня, но при обязательном соблюдении систем риск-менеджмента. Основной целью российского индекса при коррекционном движении вниз экономисты считают уровень 1480 пунктов по ММВБ и полагают, что лишь при консолидации у этого рубежа рынок сможет найти качественную техническую основу в рамках восходящего тренда. "Если же мы опять не увидим нормальной коррекции в течение текущего месяца, пока на рынке сохраняется ликвидность и год только начался, то в дальнейшем индекс ММВБ опять уйдет в затяжной "боковик" без объемов - купить дорого, продать нечего", - заключили аналитики.

Технический взгляд дня

Во вторник, 5 февраля, снижение на российском рынке продолжалось недолго. Индекс ММВБ побывал ниже отметки 1530 пунктов, но к этому моменту критическая перепроданность на коротком часовом интервале уже бросалась в глаза, и "быки" решились на контратаку. До конца торговой сессии должны состояться еще несколько попыток штурма уровня 1540 пунктов, но пока непонятно сможет ли индекс преодолеть эту планку. Вблизи указанной отметки спекулятивные "лонги" стоит сокращать - мощный отскок вверх не формируется.

Котировки Газпрома во вторник опустились к отметке 140 руб./акция, но ниже не пошли. Сейчас игрокам предстоит принимать инвестиционные решения на свой вкус - нахождение цены акций концерна под уровнем 144 руб./акция (2) открыло цель падения на минимуме 2012г. 136,5 руб./акция (1), но критическая перепроданность на дневном интервале уже не позволяет "шортить" комфортно. Наиболее взвешенным подходом будет закрытие "шортов" по текущим котировкам и переход на сторону "быков" после того как отметка 144 руб./акция вновь будет отбита. В этом случае появится потенциал роста до уровня 150 руб./акция (3).

Риск развития коррекционного снижения на рынке акций весьма высок


Цена акций Сбербанка продолжает откатываться вниз от долгосрочной "тройной вершины" на уровне 110 руб./акция (2). Игрокам со среднесрочным горизонтом вложений стоит пока удерживать короткие позиции, открытые с целью 103,85 руб./акция (1). А вот спекулянтам стоит взглянуть на показания индикатора Stochastic на коротком часовом интервале и задуматься о том, чтобы на время избавиться от "шортов". Вероятно, в среду уровни по Сбербанку будут чуть выше, и можно будет рассчитывать на дополнительную спекулятивную прибыль.

Риск развития коррекционного снижения на рынке акций весьма высок


5 февраля цена акций "Роснефти" практически достигла целевого уровня снижения 255 руб./акция (2) и развернулась вверх. Учитывая, что быстрая линия индикатора Stochastic на дневном интервале уже вошла в зону критической перепроданности, "Роснефть" на этом среднесрочном интервале дорогой уже не назвать. Поэтому короткие позиции обязательно стоит закрыть, а с новыми покупками ориентироваться на очередную попытку преодолеть среднесрочную "двойную вершину" на уровне 276,2 руб./акция (3). Испортить свежую "бычью" картину способен провал под уровень 2 - тогда уже надо будет ориентироваться на недельные показания Stochastic (раз уж падение станет более долгосрочным), а там не составит труда расчистить дорогу к минимумам ноября 2012г. в районе 238 руб./акция (1).

Риск развития коррекционного снижения на рынке акций весьма высок


Котировки ГМК "Норильский никель" во вторник вновь обновили трехнедельный минимум, и продолжают закрепляться ниже круглой отметки 6000 руб./акция (2). Но в начало мощного падения ГМК больше не верится, поэтому агрессивно продавать по текущим котировкам не стоит. Лучше ждать возврата выше уровня 2 и покупать с целью 6183 руб./акция (3) - краткосрочный заход вверх здесь будет абсолютно уместным. Среднесрочные "шорты" будут интересны только если котировки опустятся ниже отметки 5800 руб./акция (1), и технические индикаторы дадут сигналы на продажу на длинном недельном интервале. Пока на этом интервале все выглядит безопасно, хотя и очень дорого.

Риск развития коррекционного снижения на рынке акций весьма высок


/Компиляция. 5 февраля. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница Следующая страница
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=169242. Об использовании информации.