Российский рынок открылся в незначительном плюсе на фоне закрытия американских площадок в «зеленой зоне» и позитивной динамики на торгах в Азии. Индекс ММВБ продолжает торговаться в районе 1540-1550 пунктов. Ближайшим уровнем поддержки выступает 1500 п., сопротивления – 1570 по ММВБ. «В текущей ситуации рекомендуем обратить внимание на дивидендные бумаги, - комментирует Александр Какаулин, старший персональный брокер ФГ БКС. – Среди бумаг рекомендуем – «префы» и «обычки» Сургутнефтегаза, а также акции Башнефти и ГМК НорНикель».
ХОД ТОРГОВ: «Быки» вновь захватили инициативу
Российские индексы сегодня растут. Таким образом, ММВБ прибавляет 0,2%, а РТС на фоне укрепления рубля, растет на 0,49%. Драйвером этого движения стали высокие цены на нефть.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Высокие цены на нефть.
2. Рост европейских индексов.
Негативные факторы:
1. Постепенно ухудшающаяся макроэкономическая статистика.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок сегодня растет. После коррекции в понедельник участники фондовых торгов пришли в себя и вот уже второй день пытаются вернуть котировки к максимумам года. Европейские индексы торгуются разнонаправлено, а фьючерс на S&P500 растет на 0,1%.
Основным драйвером роста на российском рынке сейчас являются нефтяные котировки, рост которых только за вчерашний день составил более 2%. В свою очередь «черное золото» растет на фоне санкций против Ирана.
Тем временем статистика в Европе и Америке постепенно ухудшается. Данные по розничным продажам в Еврозоне за декабрь упали на 0,8%, а индекс деловой активности в сфере услуг США за январь снизился до 55,2.
Сейчас рынки растут в основном на хороших отчетностях американских компаний и отсрочке вопроса с лимитом госдолга, не обращая большого внимания на статистику. При этом очень скоро сезон отчетностей завершается, и ключевым станет вопрос с лимитом госдолга, а также макроэкономическая статистика, которая существенным образом отстает от текущих уровней на фондовых площадках. Поэтому покупка акций в данный момент сопряжена с достаточно большими рисками.
Корпоративный сектор
Одним из лидеров сегодняшнего роста является Аэрофлот (+2,1%), акции которого укрепляются на фоне увеличения перевозок пассажиров в 2012 году на 24,6% в сравнении с 2011. В лидерах также Белон (+2,5%), ИнтерРАО (+1,5%) и МосЭнерго (+1,9%).
Тем временем Уралкалий (+0,1%) заключил контракт на поставку в Индию 1 млн тонн хлористого калия, а Роснефть (-0,1%) согласилась отдать часть дивидендов акционерам ТНК-ВР.
В лидерах снижения сегодня Аптеки 36 и 6 (-1,1%), СОЛЛЕРС (-0,44%) и Разгуляй (-0,7%), который может разместить допвыпуск акций после внеочередного собрания 14 марта.
Разгуляй может разобраться с долгами за счет допэмиссии в пользу ВЭБа
Один из крупнейших аграрных холдингов страны – Группа «Разгуляй» назначила на 14 марта внеочередное собрание акционеров, на котором будет решаться вопрос об увеличении уставного капитала путем размещения 565,35 млн акций номиналом 3 руб., что составляет 74.8% от нового уставного капитала (почти 300% от текущего УК, отмечает RMG). Реестр для участия в собрании будет закрыт 7 февраля.
Основная проблема Группы «Разгуляй» - это гигантский долг, который компания и пытается снизить за счет допэмиссии. По состоянию на начало декабря долговая нагрузка составляла 25-26 млрд руб., пишет Интерфакс. Крупнейшим кредитором «Разгуляя» остается ВЭБ.
В августе компания уже провела допэмиссию 31 млн акций в пользу ВЭБа по 35 руб. за акцию, что на тот момент почти вдвое превышало рыночную стоимость бумаг. Таким образом, банк нарастил долю в «Разгуляе» до 19.9%. «Очевидно, новая допэмиссия также будет размещена в пользу банка, а точнее, акции будут обменяны на долг. Таким образом, доля ВЭБа в компании может достичь 80%», - пишут аналитики RMG.
Под вопросом остается цена размещения. Как отмечает RMG, при продаже по текущим котировкам (около 15 руб.) «Разгуляй» сможет погасить около 35% своего долга (8.5 млрд руб.). В случае размещения по цене последней допэмиссии компания конвертирует в акции 80% своего долга, но доли миноритариев будут сильно размыты.
В сложном положении «Разгуляй» оказался после того, как накануне кризиса запланировал крупные инвестиции. По данным Raiffeisenbank, в 2008 году совокупный долг Группы вырос с 14 млрд до 22,7 млрд рублей. В марте 2009 года «Разгуляй» допустил дефолт по облигациям на 8 млрд руб. В мае 2010 года 21,4% акций были проданы Avangard Asset Management, пишут «Ведомости», а уже весной 2011 года Avangard нарастила свою долю в «Разгуляе» до 29,99% и стала крупнейшим акционером группы.
Акционеры ТНК-ВР могут получить дивиденды
Роснефть согласилась отдать часть дивидендов акционерам ТНК-ВР. BP и консорциум AAR получат по $700 млн за второй и третий кварталы 2012 года, а Роснефть в свою очередь уменьшит сумму наличных выплат по покупке ТНК-ВP на $1,4 млрд.
В отчете, опубликованном накануне британской ВР, сообщается, что за свои 50% в российско-британском холдинге ТНК-ВР британцы получат от Роснефти $11,6 млрд вместо заявленных ранее $12,3 млрд. Разницу - $709 млн – компания уже получила от ТНК-ВР в качестве дивидендов.
Как сообщил «Ведомостям» аналитик Raiffeizenbank Андрей Полищук, на те же $709 млн должны сократиться выплаты Роснефти и в адрес другого совладельца ТНК-ВР — консорциума «Альфа-групп», Access и «Ренова» (ААР).
Напомним, в октябре Роснефть и BP объявили о том, что британская компания продает российской госкомпании свою половину в ТНК-ВР за $17,1 млрд и 12,84% акций Роснефти. Из этих средств $4,8 млрд BP потратит на покупку еще 5,66% Роснефти у Роснефтегаза. Таким образом, наличными ВР должна была получить $12,3 млрд.
Ранее, Игорь Сечин, президент Роснефти, сообщал, что все дивиденды ТНК-ВР за прошлый год останутся в компании. «Роснефть ничего не потеряет, просто ВР и AAR получат часть денег за свои доли в ТНК-ВР раньше и напрямую от самой компании, - комментируют аналитики UFS. - Фактически речь идет о предоплате в рамках сделки по ее продаже».
По мнению экспертов, ТНК-ВР Холдинг может направить на дивиденды порядка $3.3 млрд (6,4 рубля на бумагу). Это меньше, чем в прошлом году (9,96 рубля), но лучше, чем ничего. «Новость о возможных выплатах дивидендов может оказать локальную поддержку бумагам ТНК-ВР Холдинга, но дальнейший статус этих бумаг по-прежнему не ясен и среднесрочный взгляд остается негативным», - резюмируют аналитики UFS.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
ХОД ТОРГОВ: «Быки» вновь захватили инициативу
Российские индексы сегодня растут. Таким образом, ММВБ прибавляет 0,2%, а РТС на фоне укрепления рубля, растет на 0,49%. Драйвером этого движения стали высокие цены на нефть.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Высокие цены на нефть.
2. Рост европейских индексов.
Негативные факторы:
1. Постепенно ухудшающаяся макроэкономическая статистика.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок сегодня растет. После коррекции в понедельник участники фондовых торгов пришли в себя и вот уже второй день пытаются вернуть котировки к максимумам года. Европейские индексы торгуются разнонаправлено, а фьючерс на S&P500 растет на 0,1%.
Основным драйвером роста на российском рынке сейчас являются нефтяные котировки, рост которых только за вчерашний день составил более 2%. В свою очередь «черное золото» растет на фоне санкций против Ирана.
Тем временем статистика в Европе и Америке постепенно ухудшается. Данные по розничным продажам в Еврозоне за декабрь упали на 0,8%, а индекс деловой активности в сфере услуг США за январь снизился до 55,2.
Сейчас рынки растут в основном на хороших отчетностях американских компаний и отсрочке вопроса с лимитом госдолга, не обращая большого внимания на статистику. При этом очень скоро сезон отчетностей завершается, и ключевым станет вопрос с лимитом госдолга, а также макроэкономическая статистика, которая существенным образом отстает от текущих уровней на фондовых площадках. Поэтому покупка акций в данный момент сопряжена с достаточно большими рисками.
Корпоративный сектор
Одним из лидеров сегодняшнего роста является Аэрофлот (+2,1%), акции которого укрепляются на фоне увеличения перевозок пассажиров в 2012 году на 24,6% в сравнении с 2011. В лидерах также Белон (+2,5%), ИнтерРАО (+1,5%) и МосЭнерго (+1,9%).
Тем временем Уралкалий (+0,1%) заключил контракт на поставку в Индию 1 млн тонн хлористого калия, а Роснефть (-0,1%) согласилась отдать часть дивидендов акционерам ТНК-ВР.
В лидерах снижения сегодня Аптеки 36 и 6 (-1,1%), СОЛЛЕРС (-0,44%) и Разгуляй (-0,7%), который может разместить допвыпуск акций после внеочередного собрания 14 марта.
Разгуляй может разобраться с долгами за счет допэмиссии в пользу ВЭБа
Один из крупнейших аграрных холдингов страны – Группа «Разгуляй» назначила на 14 марта внеочередное собрание акционеров, на котором будет решаться вопрос об увеличении уставного капитала путем размещения 565,35 млн акций номиналом 3 руб., что составляет 74.8% от нового уставного капитала (почти 300% от текущего УК, отмечает RMG). Реестр для участия в собрании будет закрыт 7 февраля.
Основная проблема Группы «Разгуляй» - это гигантский долг, который компания и пытается снизить за счет допэмиссии. По состоянию на начало декабря долговая нагрузка составляла 25-26 млрд руб., пишет Интерфакс. Крупнейшим кредитором «Разгуляя» остается ВЭБ.
В августе компания уже провела допэмиссию 31 млн акций в пользу ВЭБа по 35 руб. за акцию, что на тот момент почти вдвое превышало рыночную стоимость бумаг. Таким образом, банк нарастил долю в «Разгуляе» до 19.9%. «Очевидно, новая допэмиссия также будет размещена в пользу банка, а точнее, акции будут обменяны на долг. Таким образом, доля ВЭБа в компании может достичь 80%», - пишут аналитики RMG.
Под вопросом остается цена размещения. Как отмечает RMG, при продаже по текущим котировкам (около 15 руб.) «Разгуляй» сможет погасить около 35% своего долга (8.5 млрд руб.). В случае размещения по цене последней допэмиссии компания конвертирует в акции 80% своего долга, но доли миноритариев будут сильно размыты.
В сложном положении «Разгуляй» оказался после того, как накануне кризиса запланировал крупные инвестиции. По данным Raiffeisenbank, в 2008 году совокупный долг Группы вырос с 14 млрд до 22,7 млрд рублей. В марте 2009 года «Разгуляй» допустил дефолт по облигациям на 8 млрд руб. В мае 2010 года 21,4% акций были проданы Avangard Asset Management, пишут «Ведомости», а уже весной 2011 года Avangard нарастила свою долю в «Разгуляе» до 29,99% и стала крупнейшим акционером группы.
Акционеры ТНК-ВР могут получить дивиденды
Роснефть согласилась отдать часть дивидендов акционерам ТНК-ВР. BP и консорциум AAR получат по $700 млн за второй и третий кварталы 2012 года, а Роснефть в свою очередь уменьшит сумму наличных выплат по покупке ТНК-ВP на $1,4 млрд.
В отчете, опубликованном накануне британской ВР, сообщается, что за свои 50% в российско-британском холдинге ТНК-ВР британцы получат от Роснефти $11,6 млрд вместо заявленных ранее $12,3 млрд. Разницу - $709 млн – компания уже получила от ТНК-ВР в качестве дивидендов.
Как сообщил «Ведомостям» аналитик Raiffeizenbank Андрей Полищук, на те же $709 млн должны сократиться выплаты Роснефти и в адрес другого совладельца ТНК-ВР — консорциума «Альфа-групп», Access и «Ренова» (ААР).
Напомним, в октябре Роснефть и BP объявили о том, что британская компания продает российской госкомпании свою половину в ТНК-ВР за $17,1 млрд и 12,84% акций Роснефти. Из этих средств $4,8 млрд BP потратит на покупку еще 5,66% Роснефти у Роснефтегаза. Таким образом, наличными ВР должна была получить $12,3 млрд.
Ранее, Игорь Сечин, президент Роснефти, сообщал, что все дивиденды ТНК-ВР за прошлый год останутся в компании. «Роснефть ничего не потеряет, просто ВР и AAR получат часть денег за свои доли в ТНК-ВР раньше и напрямую от самой компании, - комментируют аналитики UFS. - Фактически речь идет о предоплате в рамках сделки по ее продаже».
По мнению экспертов, ТНК-ВР Холдинг может направить на дивиденды порядка $3.3 млрд (6,4 рубля на бумагу). Это меньше, чем в прошлом году (9,96 рубля), но лучше, чем ничего. «Новость о возможных выплатах дивидендов может оказать локальную поддержку бумагам ТНК-ВР Холдинга, но дальнейший статус этих бумаг по-прежнему не ясен и среднесрочный взгляд остается негативным», - резюмируют аналитики UFS.
/Компиляция. 6 февраля. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter