9 февраля 2013
Bybit запустила премаркет токена Notcoin
Реклама
Индикаторы сантимента
Индикаторы сантимента показывают процент, или изначальные данные, того, сколько сделок или трейдеров заняли конкретную позицию по данной валютной паре. Например, предположим, есть 100 трейдеров, торгующих валютную пару; если 60 из них открыты вверх, а 40 - вниз, то 60 % трейдеров по данной валютной паре являются длинными.
Когда процент сделок или трейдеров по одной позиции достигает экстремального уровня, индикаторы сантимента становятся очень полезными. Предположим, что наша вышеупомянутая валютная пара продолжает расти и, в конечном счете, длинными оказываются уже 90 из этих 100 трейдеров (10 - короткие); остается очень немного трейдеров, которые могут продолжать подталкивать тренд вверх. Сантимент указывает, что пора начать наблюдать за разворотом цены. Когда цена уходит ниже и дает сигнал о своей вершине, трейдер сантимента открывается в короткую, предполагая, что те, кто стоит вверх, должны будут продать, чтобы избежать дальнейших потерь, поскольку цена падает.
Индикаторы сантимента не дают точных сигналов покупки или продажи. Подождите, пока цена подтвердит разворот прежде, чем действовать по сигналам сантимента. Валюты могут оставаться на экстремальных уровнях в течение долгого времени, и разворот может совершиться не сразу.
"Экстремальные уровни" меняются от пары к паре. Если цена валютной пары исторически разворачивалась, когда покупки достигали 75 %, то, когда число лонгов снова достигает этого уровня, вероятно, что пара находится на экстремуме, и Вам следует наблюдать за признаками ценового разворота. Если другая пара исторически разворачивалась, когда приблизительно 85 % трейдеров стоят в короткой позиции, то Вы будете наблюдать за разворотом около этого процентного уровня.
Индикаторы сантимента бывают различных форм и происходят из различных источников. Один не обязательно лучше другого, и они могут использоваться в комбинации друг с другом, либо же можно создать определенные стратегии на основе той информации, которую Вы считаете более легкой в интерпретации.
Обязательный отчет трейдеров (Commitment of Traders Report - COT)
Популярный инструмент, используемый трейдерами фьючерсов, применяется также и у трейдеров форекс. Обязательный отчет трейдеров (COT) выпускается каждую пятницу Комиссией по Торговле Товарными фьючерсами. Данные основаны на позициях, занятых с предыдущего вторника, значит, данные даются не в реальном времени, но, тем не менее, они полезны.
Интерпретация публикаций Комиссии по Торговле Товарными фьючерсами может быть запутанной, и является, своего рода, искусством. Поэтому графическое отображение данных и интерпретация показанных уровней будут более легким способом измерить сантимент посредством отчета COT.
Barchart.com дает легкий способ графически отобразить данные COT, наряду с отдельным графиком цены фьючерсного контракта. График ниже показывает фьючерсный контракт на Дневной Непрерывный Евро FX (декабрь 2012) с добавленным индикатором Commitment of Traders Line Chart. Данные COT не показаны в виде процентного числа трейдеров, коротких или длинных, а даны, как число коротких/длинных контрактов.
Рисунок 1. Декабрьский фьючерс Daily Continuous Euro FX
Крупные спекулянты (зеленая линия) торгуют ради прибыли и являются следующими за трендом. Коммерсанты (красная линия) используют фьючерсные рынки для страховки и, поэтому, являются трейдерами противотренда. Сосредоточьтесь на крупных спекулянтах; пока у этих трейдеров есть богатство, они не могут позволять себе слишком долго держать убыточные сделки. Когда слишком много спекулянтов находится по одну сторону рынка, появляется высокая вероятность разворота.
За показанный период времени крупные спекулянты были короткими приблизительно на 200 000 контрактов, значит, вскоре последует, по крайней мере, краткосрочное ралли. Это не аксиома и не "вечный" экстремальный уровень, он может со временем измениться.
Другой способ использовать данные COT состоит в том, чтобы искать пересечения. Когда крупные спекулянты двигаются от чистой короткой позиции к чистой длинной (или наоборот), это подтверждает текущий тренд и указывает, что все еще есть достаточное пространство для движения.
Несмотря на то, что метод пересечений показывает склонность давать некоторые ложные сигналы, с 2010 по 2012 год с помощью него были пойманы несколько больших движений. Когда спекулянты двигаются от чистых коротких к чистым длинным, ждите, что цена фьючерса на евро и собственно пара EUR/USD будут расти в цене. Когда спекулянты двигаются от чистых длинных к чистым коротким, следует ожидать, что цена фьючерса и связанных с ним валютных пар будет обесцениваться.
Открытый интерес фьючерсов
Рынок форекс является "внебиржевым", когда независимые брокеры и трейдеры всего мира создают нецентрализованный рынок. В то время как некоторые брокеры публикуют объем, произведенный ордерами их клиентов, он не сравним с объемом или доступными данными по открытым позициям от централизованной биржи, такой, как фьючерсная.
Статистические данные доступны для всех торгующихся фьючерсных контрактов, и открытый интерес может помочь измерить сантимент. Открытый интерес, проще говоря, является числом контрактов, которые остаются открытыми позициями.
Если валютная пара AUD/USD находится в восходящем тренде, взгляд на открытый интерес по фьючерсам на Австралийские доллары обеспечивает дополнительное понимание пары. Увеличение открытого интереса с ростом цены указывает, что тренд, по всей вероятности, продолжится. Выравнивание или снижение открытого интереса сигнализирует, что восходящий тренд, возможно, приближается к концу.
Следующая таблица показывает, как открытый интерес обычно интерпретируется для фьючерсных контрактов.
Таблица 2. Интерпретация Открытого интереса
Затем эти данные следует применить к рынку форекс. Например, сила фьючерсов евро (слабость доллара США) будет, вероятно, продолжать продвигать EUR/USD выше. Слабость фьючерсов на Японскую иену (сила доллара США), скорее всего, подтолкнет пару USD/JPY вверх.
Объем по фьючерсам и информация об открытом интересе доступны у CME Group, а также через такие торговые платформы, как Thinkorswim от TD Ameritrade.
Суммирование позиций от брокера
Чтобы обеспечить прозрачность внебиржевому рынку форекс, многие брокеры публикуют совокупный процент трейдеров или сделок, которые в настоящее время стоят в длинной или короткой позиции по конкретной валютной паре.
Данные собираются только от клиентов этого брокера, и поэтому дают микроскопическое представление сантимента рынка. Значение сантимента, опубликованное одним брокером, может и не совпадать с цифрами от других брокеров. Мелкие брокеры с небольшим количеством клиентов с меньшей вероятностью точно представят сантимент целого рынка (составленный из всех брокеров и трейдеров), в то время как более крупные брокеры с большим количеством клиентов составляют большую часть общего рынка, и поэтому, вероятно, дадут лучший индикатор общего сантимента.
Многие брокеры бесплатно дают инструмент сантимента на своем веб-сайте. Проверьте много разных брокеров, чтобы посмотреть, подобны ли их значения сантимента. Когда многие брокеры показывают экстремальные значения, очень вероятно, что разворот уже близко. Если же цифры сантимента значительно разнятся у разных брокеров, то этот тип индикатора не следует использовать, пока числа не придут в соответствие.
Швейцарский банк Dukascopy дает множество инструментов сантимента, один из которых, основанный на ордерах их клиентов, изображен ниже.
Рисунок 3. Индекс Liquidity Consumer Sentiment от Dukascopy (2 ноября 2012)
Определенные онлайн источники также разработали свои собственные индикаторы сантимента. DailyFx, например, публикует бесплатный еженедельный Спекулятивный Индекс Сантимента (SSI), в комбинации с анализом и идеями о том, как торговать эти данные.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter