15 февраля 2013 Урса Капитал Балишян Арсен
Основным фактором послужили слабые данные по ВВП как в отдельных европейских странах (Франция, Германия, Италия), так и в целом в ЕС. Широта падения также была внушительной, хотя и не такой как широта предшествовавшего роста. 74% бумаг закончили день в отрицательной зоне, а 41% акций показали падение более чем на 1%. В существенном плюсе оказались акции банков ВТБ (+1.5%) и Возрождение (+1.2%). Таким образом, Несмотря на крайне кратковременное восстановление, индекс ММВБ пока проводит февраль в фазе коррекции после бурного роста января. С локального максимума конца января индекс потерял 3%, что означает, что с начала года он вырос на 3%. Большая часть этого роста была реализована в первый же день торгов 2013. Таким образом, в феврале участники рынка начали фиксировать прибыли, что, скорее всего, не позволит текущему месяцу повторить успех января, а возможно, сделает его месяцем коррекции. Пробой вниз важной технической поддержки на максимумах сентября 2012 на 1540 стал медвежьим сигналом. Теперь индекс ММВБ торгуется ниже 10- и 20-дневных средних на 1524/33, сняв перекупленность последних двух месяцев (RSI-14 = 47). Следующая поддержка на 1470/1500 (100-, 50-дневная средняя), затем 1432 (200-дневная средняя), 1400 и 1350/1360 (минимум июля/ноября).
Основные фондовые индексы США незначительно изменились на фоне продолжающейся слабости в Европе и неплохих данных по рынку труда в США. Изменение объема ВВП во Франции составило -0.3% (ожидания -0.2%), в Германии -0.6% (ожидания -0.5%), в Италии -0.9% (ожидания -0.6%). В целом в ЕС ВВП упал на -0.6%, что также ниже ожиданий в -0.4%. Противовесом слабости европейской экономике стали данные по числу первичных обращений за пособием по безработице в США, которые составили 341k при ожиданиях 360k Инвесторы становятся осторожными по мере того, как S&P500 достигает внутри дня все новых и новых максимумов с 2007 года и не находят поводов продолжать масштабные покупки. Это неудивительно: шесть недель непрерывного роста и, как следствие, близость к ситуации перекупленности требуют определенного перерыва. S&P500 вырос уже на 6.7% с начала года после снижения остроты в вопросе о бюджете США и хорошего сезона отчетов. Сезон отчетов заканчивается на позитивной ноте: большинство компаний превысили ожидания, прибыли компаний из S&P500 выросли на 5.2% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года. Индекс волатильности VIX остается около минимальных уровней с 2007 года вокруг 13.
Доллар вновь укрепился выше уровня 80 по USD Index относительно корзины валют. Европейская валюта, испытав кратковременный рост выше $1.34 после заявлений со стороны G7 о приверженности рыночному определению валютных курсов без намеренной девальвации, вновь ослабла и торгуется ниже $1.34 после негативных данных по ВВП ведущих стран Европы и ЕС в целом. Вышедшие данные лишний раз демонстрируют, что риски для реальной экономики Европы остаются актуальными, и в случае неблагоприятного развития событий ЕЦБ может снизить ставки, что негативно для евро.
Цены на нефть приостановили бурный рост. Так, мартовский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $117.93, а WTI - $97.35. Несмотря на передышку, с начала года рост по Brent составил уже 8.1%. Спред Brent и WTI вновь расширился до месячных максимумов выше 20. По совокупности факторов Brent остается на своих максимумах гораздо выше уровней середины декабря, постоянно их обновляя и находясь в ситуации перекупленности. На данный момент индекс RSI для Brent составляет 67 при пороговом значении в 70. Ключевые поддержки на $109 - $111 и $91 - $92 соответственно (50-, 200-дневная средняя) далеко позади, что позволяет думать о том, что падение, если оно случится, будет значительным.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Основные фондовые индексы США незначительно изменились на фоне продолжающейся слабости в Европе и неплохих данных по рынку труда в США. Изменение объема ВВП во Франции составило -0.3% (ожидания -0.2%), в Германии -0.6% (ожидания -0.5%), в Италии -0.9% (ожидания -0.6%). В целом в ЕС ВВП упал на -0.6%, что также ниже ожиданий в -0.4%. Противовесом слабости европейской экономике стали данные по числу первичных обращений за пособием по безработице в США, которые составили 341k при ожиданиях 360k Инвесторы становятся осторожными по мере того, как S&P500 достигает внутри дня все новых и новых максимумов с 2007 года и не находят поводов продолжать масштабные покупки. Это неудивительно: шесть недель непрерывного роста и, как следствие, близость к ситуации перекупленности требуют определенного перерыва. S&P500 вырос уже на 6.7% с начала года после снижения остроты в вопросе о бюджете США и хорошего сезона отчетов. Сезон отчетов заканчивается на позитивной ноте: большинство компаний превысили ожидания, прибыли компаний из S&P500 выросли на 5.2% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года. Индекс волатильности VIX остается около минимальных уровней с 2007 года вокруг 13.
Доллар вновь укрепился выше уровня 80 по USD Index относительно корзины валют. Европейская валюта, испытав кратковременный рост выше $1.34 после заявлений со стороны G7 о приверженности рыночному определению валютных курсов без намеренной девальвации, вновь ослабла и торгуется ниже $1.34 после негативных данных по ВВП ведущих стран Европы и ЕС в целом. Вышедшие данные лишний раз демонстрируют, что риски для реальной экономики Европы остаются актуальными, и в случае неблагоприятного развития событий ЕЦБ может снизить ставки, что негативно для евро.
Цены на нефть приостановили бурный рост. Так, мартовский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $117.93, а WTI - $97.35. Несмотря на передышку, с начала года рост по Brent составил уже 8.1%. Спред Brent и WTI вновь расширился до месячных максимумов выше 20. По совокупности факторов Brent остается на своих максимумах гораздо выше уровней середины декабря, постоянно их обновляя и находясь в ситуации перекупленности. На данный момент индекс RSI для Brent составляет 67 при пороговом значении в 70. Ключевые поддержки на $109 - $111 и $91 - $92 соответственно (50-, 200-дневная средняя) далеко позади, что позволяет думать о том, что падение, если оно случится, будет значительным.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter