Знания | Статьи | Макулатура

Золотые цитаты паука

12 апреля 2013  Источник / http://forex.kbpauk.ru/ubbthreads.php
Помните те времена, когда только начали развиваться форумы с форекс тематикой? Некоторые темы были настолько интересны, что заслуживают быть записаны в книги и передаваться из поколения в поколение.

Было бы интересно восстановить некоторые посты и опубликовать их на нашем блоге!

Уважаемый трейдер, или, как он сам себя называет «стажер на базаре», бессмертный Юрий Владимирович (NEO).

Оставил более 6000 золотых сообщений, после чего покинул форум, но его крылатые фразы и удивительные по глубине мысли до сих пор витают на просторах биржевого сообщества.

Этот выпуск мы посвятим его первым сообщениям, которые он оставил на одном из самых авторитетных форумов рунета.
Я как-то уже писал об известном мне факте личного общения с г-ном Вильямсом. Не моего ессно. Так вот знаком я с тремя немцами, которые спокусились, а главное деньги нашли, пройти прошлым летом очное обучение у Вильямса. Не вдаваясь в подробности и опуская их жестикуляцию, их единодушный вывод был примерно таков — позыв на наукообразный плагиат, украшенный ярко выраженной холеричностью автора. Относительно реальных успехов собсно г-на Вильямса они особо в детали не вдавались, однако все же сказали, что наибольший, по их мнению, коммерческий успех г-на Вильямса состоял и продолжает состоять — в продаже указанных «бестселлеров».

P.S. Поскольку во время обучения они находились на пансионе у г-на Вильямса, то с полным знанием предмета сообщили, что пища у него чрезмерно жирная, а кофе у него отвратительно жидкий…


Ну объясните пожалуйста, перед употреблением, что же на самом деле в принципе означает «прогноз на рынке»?

В чем его «замечательная» сущность, так привлекающая множество желающих высказаться или подсказать рынку, что ему предстоит делать?(аналитики на зарплате — не в счет)

Лишь один перл из приведенной вами ссылки — «Проверка качества прогноза делается статистическими методами, на истории»

Если бы это хоть отдаленно соответствовало реалиям рынка, то он (рынок) перестал-бы существовать и превратился-бы в кладовую, куда по необходимости заходят за очередной порцией денег….

Удачи!


Вы многократно употребляете термин «система» и даже пытаетесь сравнивать свойства различных систем. Поскольку, как мне кажется, я не могу согласиться с некоторыми вашими выводами, прежде чем высказать свои несогласия, я хотел-бы попросить вас сперва конкретизировать — что конкретно вы понимаете под термином «система»? Заранее благодарю.

Когда вы пишите о «большой роли интуиции в трейдинге», то я, простите, вообще не понимаю о чём идет речь. Особенно моё непонимание подкрепляется приведенной вами аналогией с вождением автомобиля

Интуиция в трейдинге играет большую роль. Обучение вождению автомобиля — хорошая аналогия… новичок анализирует сложный перекресток, кто кому дорогу уступает… думает о процедуре переключения передач, и т.д., в то время как опытный водитель делает это все почти без участия сознания

если следовать этой аналогии, то успешность трейдинга будет весьма коррелирована с накопленным опытом трейдера без участия сознания быстро хлопать по клавиатуре.

Есть и ещё одно принципиальное отличие между опытом в трейдинге и опытом автовождения, которое по сути ставит крест на вашей аналогии. Дело в том, что водитель практически всегда ЗНАЕТ направление своего движения к искомой цели, а трейдер в подавляющем большинстве случаев его НЕ ЗНАЕТ . Самое занятное, что и в том и другом случаях опыт (не для технического исполнения процесса, а для достижения искомой цели) не играет никакой решающей роли.


Сегодняшний выпуск мы посвятим паттернам. Эта тема заслуживает внимательного изучения и требует от читателей очень сильную концентрацию внимания, так как предложенная тема глубокая и достаточно сложная.

Паттерн — Шаблон, образец, система.

Понимание самого термина и умение его использовать, поможет трейдеру при создании собственной торговой стратегии. В очередном выпуске золотых цитат мы сознательно выкладываем лишь небольшую часть дискуссии.

сначала нужно дать более строгое определение паттерна, точнее системной торговли по паттернам. Мне представляется, что системная торговля по паттернам предполагает следующее: 1) паттерны обладают очень хорошим математическим ожиданием ( явно больше 50%), того что цена «пойдет» в нужную сторону, и 2) в силу своего, как правило, краткосрочного эффекта паттернов, торговля ведется в пределах нескольких дней (если речь идет о дневной торговле), отсюда вытекает третий пункт, 3) выход из позиции по таргету или по истечении определенного времени.

Поскольку в общем случае патернами можно назвать достаточно широкий спектр повторяющихся с той или иной частотой моделек, образов, фигур, шаблонов, сетапов, комбинаций свечей, да и ещё бог знает чего, постольку нам вероятно сперва следует несколько формализовать это понятие, например, в наиболее доступных трейдеру координатах — время, цена, объем.
Что собственно спрашивается в задаче? Нас интересуют некие, давайте обзовём их моделями или образами, ситуации на рынке, которые в некоторые моменты времени предоставляют трейдеру некоторые гипотетические статистические преимущества и имеют свойства повторяться во времени.
Почему, как вы вероятно заметили, время (или в наших привычных категориях — таймфрейм) ставится на первое место? Не случайно. Для иллюстрации этого, сравним например, два сравнительно распространенных образа — графическую модель «голова&плечи» и, скажем, UPS-патерн Ларри Вильямса. Не вдаваясь в очевидные для всех подробности, из этого сравнения следует не менее очевидный вывод — принципиальное отличие состоит в различной длительности «времени жизни» (времени нахождения трейдера в позиции) для этих образов. Поскольку трейдера всегда интересует вероятностная оценка исхода торгуемого образа, а оценка этой вероятности есть функция времени, то можно предположить, что во втором случае положительные шансы трейдера «сыграть» априори выше, чем в случае первого образа.
Отталкиваясь от этого предположения, а также принимая для упрощения временную дискретность на уровне дней, и учитывая то, что время торговли образа чаще всего составляет примерно 1/3 от времени его формирования, давайте исходно ограничим наш дальнейший отбор рассматриваемых образов «временем жизни» (торговли) в интервале от 1 до 5 дней.
Перед тем, как перейти к обсуждению дальнейших вопросов по теме, я-бы попросил уважаемых высказаться по сути вышеизложенного, чтобы прийти к неким общим определениям.
Всех благ!


поясните, почему «оценка этой вероятности есть функция времени». Как может вероятность исхода модели зависеть от времени? Или время является определяющим компонентом для неких моделей? Или это опять некие особенности терминологии?

Здесь нет никаких особенностей терминологии. Для образов, которые я предполагаю рассматривать, это именно так. Просто я возможно несколько забежал вперед. Но, проиллюстрировать это можно простым, возможно несколько утрированным, примером.
Предположим мы имеем некий оттестированный образ, в котором со средней вероятностью 70%, трейдеру удается реализовать свое статистическое преимущество. Согласно структуре этого образа, необходимое время реализации этого преимущества предположим составляет три дня. Трейдер вошел в позицию и ждет развития ситуации, выставив перед этим адекватные этому случаю стоп и тейк профит. Тейк профит может реализоваться в первую же торговую сессию, может на второй день, может и на третий. Чем дольше интервал времени пребывания трейдера в позиции, тем больше неопределенности мы имеем в части исхода сделки. Почему? Да потому, что совершенно нормальное течение сделки может быть полностью «разрушено» какой-либо внезапной новостью или просто влиянием сантимента других трейдеров. В любом случае, чем дольше мы в сделке, тем вероятность появления таких «искажающих» факторов выше. На самом деле ситуация с этой функцией времени еще сложнее, поскольку она не гладкая и имеет разрывы. Более подробно мы поговорим об этом на примере конкретных образов, если конечно доберемся до этой стадии.
В отношении вашего замечания о «тайм-фрейме», то расхождений в трактовке и использовании этого термина нет. Просто я действительно не к месту «помянул» его, имея ввиду главным образом подчеркнуть значимость интервала «жизни» образов.


Продолжаем серию золотых цитат, на этот раз мы приблизимся к основам построения торговой стратегии, понимания сантимента, паттерна и сетапа.

не менее важным фактором чем время, является объем (по крайней мере на акциях).

Вы совершенно правы. Однако дальше у нас несколько иные подходы. Дело в том, что мне как-бы больше импонируют простые сетапы. Т.е. чем он проще, тем чаще всего оказывается более эффективным. Причины описывать вряд-ли стоит, они и так понятны. Так вот большинство найденных и торгуемых мною сетапов основаны на «эксплуатации» сантимента базара. Объем безусловно является индикатором силы этого сантимента. Однако мною он используется лишь на этапе «1. При идентификации сетапа (сетап должен быть достаточно «толстым», чтобы принимать его во внимание)». Более того, практика показывает, что намного более информативным, при выборе — торговать/не торговать сетап, является даже не сам объем, а произведение объема на цену закрытия накануне дня входа по сетапу. Кроме этого, сам по себе объем накануне сетапа также может дать очень полезную информацию о количестве стоков, с которым вы можете позволить себе войте в трейд.


Если я правильно Вас понял, Neo, Вы ставите тейк-профит и он либо исполняется в течение, скажем 5 дней, либо по прошествии 5 дней Вы выходите.

Вы поняли совершенно правильно. Чаще всего именно так. Хотя и внутри этих, например, пяти дней могут быть выходы по закрытию какого-либо дня внутри этого периода.


В модели цена-объем-время мне видится эффективным несколько другой принцип. Цена отходит на второй план и используется для контроля рисков. Выход из прибыльных позиций осуществляется на основе анализа объем-время-направление движения цены (ОВН сокращенно). Пример планирования сделки: «… если ОВН такой-то, то переносим всю позу на следущий день, если такой-то закрываем половину, а оставшуюся часть на следующий день, если ОВН еще какой-то третий, то выходим из трейда». При планировании переносов как раз используются те самые условные вероятности, оцененные по статистике. Такой вот подход к паттерналистской торговле.

Видите-ли, фишка как раз в том, чтобы после входа в трейд ничего не менять. Весь план формируется до входа в трейд выставлением стопа и тейк профита. Точно также отрабатываются и правила переноса или выхода из трейда, о которых говорите и вы. Но только заранее, а не в процессе сделки! Сетап он на то и сетап, что при наступлении его исходных условий, возникает искомое трейдером кратковременное статистическое распределение, при котором вероятность положительного исхода трейда максимальна. Т.е. трейдер получает возможность отыграть свое кратковременное статистическое преимущество именно за счет этой твердости исходных правил. Более того, такого рода сетапы как правило очень динамичны и очень часто трейдеру может просто физически не хватить времени на осмысление и принятие решения по управлению ходом сделки. Многочисленные бэк тестинги различных сетапов, по-крайней мере мне, показывали, что даже сравнительно небольшие отклонения в ходе сделки, приводили к весьма заметным изменениям этого искомого распределения, чем в свою очередь заметно уменьшали или сводили на нет его (трейдера) статистическое преимущество.


Так же как и существуют ситуации, когда с течением трейда вероятность его успешного завершения крайне низка, и в этом случае вполне разумно, на мой взгляд, искать пути минимизации убытков.

Любой трейд исходно может завершиться в обе стороны. Но, если мы имеем это статистическое преимущество, то имхо, лучше дать трейду состояться, чем его удушить на корню. В любом случае, если это преимущество фактически существует, то результирующая составляющая будет всегда положительной, даже если какой-то (какие-то) трейды пошли не в нашу сторону.
Пути минимизации убытков в процессе трейда существуют, но найти такие эффективные пути намного сложнее, чем сам играемый патерн.


Сегодняшняя тема — логика торговой симуляции и тестирования. В данной статье также представлен более детальный разбор сантимента.

при всех достоинствах бэк тестинга, результат простой симуляции чаще оказывается заметно более эффективным.

Мне так кажется потому, что в процессе симуляции трейдер отрабатывает всё как-бы в условиях, максимально приближенных к боевым. При таком подходе в наиболее полной мере учитываются все «штучки», которые имеет склонность преподносить реальный рынок. Помимо банальных слипэджей и комиссии, при симуляции будут учитываться и спайки и разное прочее, всё перечислять просто в лом. Кроме этого симуляция как-бы сразу происходит с учетом особенностей той трэйд стэйшн, которой вы будете пользоваться и в реальных трейдах. Наверное не следует забывать и о влиянии эмоциональной настроенности трейдера, что также легче и эффективнее нарабатывать при симуляции, а не «препоручать» тестеру.
Однако всё это безусловное ИМХО, поскольку каждый выбирает сам под себя то, что ему наиболее удобно и комфортно.


Относительно сантимента вообще. Ну, как мы знаем дословный перевод этого аглицкого слова означает — настроение, мнение (общественное в т.ч.), единство мнений. Применительно к базару стало быть можно трактовать примерно так — какой в настоящее время настрой имеет место быть на базаре или насколько публика единодушна в своих чаяниях. Совершенно очевидно, что когда на базаре преобладает быческий сантимент, головы у всех забиты одной мыслёю покупать и чаяния таковы, что конца этой раздаче плюшек не будет никогда. При медвежеском — всё ровно наоборот.
Какую такую практическую пользу может извлечь не глупый трейдер из оценки этого самого сантимента? Вероятно немалую. Ведь не зря же многочисленные авторы многочисленных книжек не устают повторять — самые продвинутые трейдеры ещё только учуяв запах жареного мяса того или иного животного, быстренько становятся насупротив, в то время как оголтелая толпа непродвинутых жадин продолжает бросать свои деньги в топку паровоза тренда. Ну сказать такое, это ещё не сделать, а главное не оценить тот самый момент, когда это сделать лучше. Но основная мысль наверное понятна — иными словами, если ситуация на базаре дошла до таких кондиций, когда все считают себя правыми, то вероятнее всего в прибыли окажется тот, кто торгует против этих правых. Но это т.н. экстремальные ситуации. А в внутри, т.е. не доходя до крайностей, сантимент как-бы сигнализирует трейдеру, каковы его шансы, если он станет с толпой и до каких пор он может позволить себе эти шалости безнаказанно. Растёт к примеру сантимент, не достиг пока пиковых величин, не наблюдаются расхождения, у толпы ещё наблюдается отчетливое желание подрайвить цену? Значит ещё не все обладатели дензнаков вошли в позиции, значит пир стяжательства ещё некоторое время продлится, так почему-бы нам не поставить немного денег вместе с толпой? Причём поставить именно сегодня, сейчас и ничего не пытаться прогнозировать или предполагать. Ну, типа этого.
Какими средствами этот сантимент можно «потрогать». На самом деле их сравнительно не мало. Наиболее распространенными являются популярные VIX и VXN. Неплохо делает свое дело и Put/Call Ratio, что ежедневно рисуется на ресурсе опционной биржи, что на чикагщине.

Ну, вот так немного, в обчих чертах. Пардон за возможный сумбур, но токмо простуде бдагодаря, а не из злого умысла…


Разбор известной графической фигуры «Голова и плечи».

Перечитал пост — действительно походит на анекдот. Однако суть не меняется, нужно, вы правы, все расшифровать. Это тот случай, когда краткость не сестра…

Утверждаю, что голова плечи очень броская и визуально легко идентифицируемая фигура.

В распрекрасные давние времена, когда рынки были другими, более правильными и трендовыми, сформировалось устойчивое убеждение, что голова плечи четкая фигура разворота. Сегодня уже и в книгах изданных массовыми тиражами голова плечи трактуется как фигура продолжения. Времени перечитывать кучу книг нет, а неточным быть не хочу. Желающие сами найдут.

Далее, если вы руководствуетесь столетней теорий Доу, то любое сильное движение рынка это три шага вперед и два шага назад (потенциально три фигуры голова плечи, две из которых окажутся ложными, если вы приверженец полувековой теории Эллиота, то у вас будут те же три потенциальные точки появления головы плеч (две продолжения и одна разворота), в EWA дополнительно рассматриваются растяжения — такое развитие рынка, когда одно из трех движений имеет большую чем обычно энергию , тогда картина размывается, и часто можно наблюдать трудноразличимые по принадлежности к определенной волне пять движений и четыре отката. (четыре точи потенциального появления ГП продолжения и одна разворота) , кроме того как указатель в EWA существует принцип чередования, который сокращает число потенциальных точек продолжения вдвое.

И, наконец, если вы ничего не хотите видеть кроме линий поддержки и сопротивления , то у вас будет как минимум три пары резист-супоутов (шесть уровней) или три тройки резист-супоутов (девять линий), линий может быть меньше, но тогда учитывается как две линия на которой , например, был подтвержден переход резиста в супоут (или наоборот), что видят приверженцы так называемого Технического анализа, где все построено на вторичных, по отношению к цене, и третичных индикаторах, я не знаю да и знать не хочу, ну а что видят юзеры механики, или тем более черных ящиков не знаю и знать не желаю.

Последнее — описание самого паттерна — это фигура развивающаяся межде двумя (тремя) линиями поддержки — сопротивления, пуст будет ап-тренд. Рынок опробовав новый хай, откатывается, или стабилизируется на предшествующем уровне — образуется правое плечо и шея, очередная попытка достичь нового максимума — рынок либо достигает нового уровня сопротивления, либо пробой линии правого плеча ложный — образовалась голова, рынок опять откатывается до уровня предыдущего лоу — шеи. Поскольку рынок находится между двумя уровнями, как правило, гораздо больше времения, чем время развития головы (можете присовокупить сюда обЪем или работать с тиковыми барами, мало что изменится), то вполне корректно будет рассмотреть это движение, как движение в корридоре и определить целевой уровень этого движения — он равен ширине корридора, минимально — от уровня плеча до уровня шеи. Вот и вся понятийная база.



Таким образом у нас существует соотношение 2:1, или 1:1 ( 2:1) при принятии картинки Доу или Эллиота и весьма неопределенное соотношение при использовании простейших линий сопротивлений — поддержки. Внешне полная безнадега — как любит говорить Нео никаких статистических преимуществ. Отнюдь, сказала графиня.

Теперь как играть, или почему ГП прекрасная фигура. Только у ДиНаполи я внятно услыхал слова контекстное использование индикаторов. Советовал бы новичкам обратить на этот момент внимание. Воспользуемся индикатором, и он нам поможет. Это индикатор Эллиотта, впервые введенный Томом Джозефом, без ссылок украденный у него Бобом Вильямсом, спасибо, что с сохранением названия, он представляет не что иное, как старинный ценовой осцилятор (Price oscillaotr) -разность между 34 и 5 периодными простыми скользящими средними. Рассмотрим действительно сильное движение: осцилятор показывает новые максимумы чуть позже новых максимумов и показывает окончание четвертой волны отчетливо меняя знак образуя минимум меньше нуля, после формирования четвертой волны. Есть, попали. Если в процессе образования правого плеча, на уровне шеи осцилятор ушел в отрицательную область, смело играйте разворотную голову плечи — дождитесь пятой волны, посмотрите на дивергенцию осцилятора, дождитесь формирования правого плеча и вперед с песнями. ( на самом деле я бы сам никогда не играл настолько консервативно, а отыграл бы пятую волну, часть коррекции от вершины и встал бы на вершине плеча вниз, но мы пишем о ГП). Итак, соблюдение только двух условий — сильного предшествующего движения и контекст осцилятора Эллиотта позволяют реализовать вашу ГП.

Сам Джозеф божится, что в 94% перед пятой волной, у нас перед образование головы, осцилятор уходит в отрицательную область. Как-то очень сильно выросло преимущество игрока. Так что сканируйте рынок, ищите головы и это будут не мертвые головы.

Использование осцилятора с удвоенным значениями у Джозефа 10/70, я использую 13/89, позволит вам избежать соблазна войти в рынок и попасть на тройную дивергенцию, т.е. войти в рынок на несформировавшейся голове (пятой волне развивающейся в форме диагонального треугольника), частота подобных вершин по сравнению, может составить 7% (или 13%) смотреть лень, могу перепутать одно точно — оба числа имеют отношение к диагональным треугольникам. Таким образом реализация ГП при крнсервативной игре 94%, при агрессивной не менее 87% ( добавьте фильтр и получите дополнительное преимущество.

Как происходить плавный переход начавшейся головы плеч в двойную и тройную вершину посмотрите сами, я уже не в силах писать. Но когда это увидите — кайф вам гарантирован.

Как видите, ничего не убавлено и не добавлено. Но как трудно расшифровывать. В следующий раз жальтесь, я ведь не Шлиман и не Каракозов.


Построение торговой стратегии. Основы и принципы, которые должны быть известны каждому трейдеру, который претендует на системность в принятии своих торговых решений.

Рассмотрим в качестве примера достаточно бинарную рыночную ситуацию ГЭП даун.
Не касаясь причин возникновения ГЭПа, отметим лишь, что в основе его возникновения и развития лежит сантимент публики, панически боящейся потерять или панически старающейся хоть отчасти спасти свои деньги. Интенсивность проявления этого сантимента и определит насколько глубоко «уйдёт» этот ГЭП, т.е. насколько сильно вниз будет отдрайвлена цена.
Какую практическую информацию может попытаться найти трейдер в этом сетапе? Первое, что стоило-бы сделать это ограничить временной интервал рассмотрения этого сетапа. Упрощая, рассмотрим его на интервале одной рабочей сессии. Затем попытаемся ответить на вопрос — будет-ли этот драйв вниз последовательно продолжаться на всём рассматриваемом нами временном интервале, или сантимент поменяется и «дырка» закроется? Возможно-ли получить ответ на этот вопрос в виде численной оценки? Возможно, если мы попытаемся связать продолжение драйва вниз с размером возникшего ГЭПа.

Как приступить к получению такой численной оценки? Прежде всего мы видимо должны определить некие, пусть даже весьма простые, но строго выполняемые правила, по которым будут происходить гипотетические трейды. В качестве примера, установим их следующими — вход в короткую позицию по открытию торговой сессии с ГЭПом вниз. Стоп-лосс — плюс 4% от от цены входа в позицию. Закрытие позиции — по окончанию рабочей сессии в безусловном порядке. Далее нам по-видимому понадобятся либо исторические данные, либо мы создадим некий сканер, который в начале каждой очередной реальной рабочей сессии будет сканировать рынок и выбирать стоки оказавшиеся в «интересном положении». Затем мы будем отслеживать эти стоки и фиксировать всё, что происходило с ценой, объемами и т.д. (параметры — на усмотрение трейдера) в течение рассматриваемого нами интервала времени. Предположим, по истечении некоторого времени, трейдеру удалось набрать выборку подобных ситуаций, более или менее подходящую (с точки зрения статистической достоверности) для продолжения анализа.

Далее возможно применение любых доступных трейдеру методов и интсрументов для проведения этого анализа. Это могут быть и Омега и ВЛ и Мета Сток — всё что угодно и возможно. Я же, как технически отсталая личность, более всего предпочитаю обычный Эксел, который позволяет совершенно простыми действиями прийти к достаточно достоверным результатам.
Итак, отобразив в таблице Экселл все данные для набранной нами для примера выборки N = 84 реальных «интересных ситуаций» в период с начала 2003 г. по конец июля 2003 г. (Кстати, не самый эффективный период для эксплуатации этого сетапа), мы отмечаем, что каждая из них имеет свой положительный или отрицательный исход с соответствующим P/L — соотношением профит/лосс. Если мы вычислим среднее P/L для данной выборки, мы получим +2,08% на среднестатистическую сделку. О чём говорит этот результат? Он говорит о том, что наше исходное предположение о возможности профитной игры таким способом и даже весьма примитивная стратегия, построенная на этом предположении, имеет положительное МО. Что уже как-бы и неплохо.

Но мы не останавливаемся на скромных 2,08%, а переходим к этапу комбинаторики. Понимая, что интересующий нас драйв цены связан с сантиментом, а последний, в свою очередь, по всей вероятности зависим от таких параметров ГЭПа, как его «глубина» и ликвидность стоки, где он возник, давайте профильтруем исходы трейдов по критерию максимизации P/L, вариируя такими параметрами, как процент «глубины» ГЭПа и произведение Close(-1) цены закрытия предыдущего дня на Ave(52) средне-дневной объем торгов по данному стоку за 52 недели. Опуская промежуточные этапы этой, очевидной для всех, процедуры фильтрации, мы в итоге получаем такой результат — максимизация P/L по двум выбранным нами критериям возможна.

Если, в данном примере, мы скорректируем наши, обозначенные выше правила входа в трейд таким образом, что вход в позицию будет осуществляться только и только если «глубина» ГЭПа составляет не менее -12%, а произведение (Close(-1)*Ave(52)/1000000)>=4,75, то соотношение P/L на среднестатистическую сделку достигнет уже величины +3,94%.
Пример результата фильтрации указанной выборки приведен ниже

Золотые цитаты паука


+3,94% на среднестатистическую сделку мало это или много? Ответ сугубо индивидуальный. Желающие большего могут продолжить до известных пределов оптимизацию и далее. Но, вот то, что после такой даже би-параметрической оптимизации общее соотношение профитных сделок к лоссовым составляет 23/77 говорит о многом. Оно говорит нам во-первых о том, что такой результат является не случайным и, во-вторых, что в достижении подобной среднестатистической профитности участвует бОльшая часть рассматриваемой нами выборки, что неминуемо приведет к достаточно гладкой кривой эквити.

Приведенные выше рассуждения, примеры и пр. биллетристика являются всего лишь упрощенной иллюстрацией возможного хода мысли и действий трейдера в процессе нахождения и попытки построения торговой системы на основе сетапов. Вполне возможно, что в процессе изложения что-то было упущено (без умысла), что-то отображено не совсем корректно, именно поэтому всё вышеизложенное не претендует на некую супер-пупер рабочую систему, а лишь является иллюстрацией. Тем не менее, не откажу себе в удовольствии сообщить, что на основе приведенной иллюстрации действительно была создана достаточно эффективная рабочая система с P/L на среднестатистическую сделку +5,17%, которую ваш покорный слуга достаточно активно и сравнительно долго эксплуатировал на медвежьей фазе рынка Nasdaq с начала 2002 г. вплоть до июня-июля настоящего года. В настоящий момент её эффективность (профитность) упала до примерно 1,71% — 2,1% из-за бычьего сантимента рынка и по этой причине данная система законсервирована до «лучших медвежьих» времён.


Ответ на вопросы относительно паттернов и «системостроения».

Паттерн нельзя, имхо, рассматривать в чистом виде как сигнал. Паттерн — есть некое сочетание необходимых и достаточных условий, при наступлении которых у трейдера может с достаточно высокой вероятностью реализоваться его статистическое преимущество в игре.

Тайм-фрейм в котором играется паттерн, как правило, небольшой и охватывает лишь только то время, в течение которого статистическое преимущество трейдера формализовано и оценено. После выхода за пределы этого тайм-фрейма, с ценой может происходить все, что угодно, в том числе и продолжение движения в ту же сторону, что и при входе в сделку по паттерну. Однако статистическое преимущество при этом не гарантировано.

Цитата:

Любопытно узнать для торговли паттерна имеет ли значение ответ на вопрос «почему работает паттерн?». Типа в такой ситуации пипл торгующий ….. будет активно драйвить цену, или тут цена покатится на стопах «элиотчикиов» (например). Или «почему» мало интересно, есть фигура, есть статистика по ней и вперед?

И второй: Если ответ на вопрос, почему является принципиальным, то не является ли он первопричиной поиска и сбора статистики по фигуре? Т.е. сперва «придумывается» рыночная ситуация когда те или иные участники базара станут прыгать в вагон или на улицу, а затем уже отыскивается её графическая реализация на чарте?

Здесь нет никаких особенностей терминологии. Для образов, которые я предполагаю рассматривать, это именно так. Просто я, возможно, несколько забежал вперед. Но, проиллюстрировать это можно простым, возможно несколько утрированным, примером.

Предположим мы имеем некий оттестированный образ, в котором со средней вероятностью 70%, трейдеру удается реализовать свое статистическое преимущество. Согласно структуре этого образа, необходимое время реализации этого преимущества, предположим, составляет три дня. Трейдер вошел в позицию и ждет развития ситуации, выставив перед этим адекватные этому случаю стоп и тейк профит. Тейк профит может реализоваться в первую же торговую сессию, может на второй день, может и на третий. Чем дольше интервал времени пребывания трейдера в позиции, тем больше неопределенности мы имеем в части исхода сделки. Почему? Да потому, что совершенно нормальное течение сделки может быть полностью «разрушено» какой-либо внезапной новостью или просто влиянием сантимента других трейдеров. В любом случае, чем дольше мы в сделке, тем вероятность появления таких «искажающих» факторов выше. На самом деле ситуация с этой функцией времени еще сложнее, поскольку она не гладкая и имеет разрывы. Более подробно мы поговорим об этом на примере конкретных образов, если конечно доберемся до этой стадии.

В отношении вашего замечания о «тайм-фрейме», то расхождений в трактовке и использовании этого термина нет. Просто я действительно не к месту «помянул» его, имея в виду главным образом подчеркнуть значимость интервала «жизни» образов.

Цитата:

для торговли паттерна имеет ли значение ответ на вопрос «почему работает паттерн?».

На мой взгляд имеет кардинальное значение. Для того, чтобы что-то торговать мы должны совершенно отчетливо представлять, где, когда и по каким причинам мы можем получить искомое нами статистическое преимущество.

Цитата:

Типа в такой ситуации пипл торгующий ….. будет активно драйвить цену, или тут цена покатится на стопах «элиотчикиов» (например)

Это ведь необходимые элементы для поиска собственно паттернов. Когда, например, создается революционная ситуация и на базаре наступает полное единодушие между и элиотчиками и паттерналистами (геометристами) — самое золотое время для того, чтобы постоять напротив. А для того, чтобы оценить, насколько сложившаяся ситуация «революционная», необходимо вполне пристойно разбираться в технике твоих оппонентов, чтобы не оказаться с ними в одном лоссе.

Цитата:

не является ли он первопричиной поиска и сбора статистики по фигуре? Т.е. сперва «придумывается» рыночная ситуация когда те или иные участники базара станут прыгать в вагон или на улицу, а затем уже отыскивается её графическая реализация на чарте?

Вопрос очень непростой. По сути, его смысл — как искать паттерны. Давай тогда так. Прежде всего попробуем абстрагироваться от геометрии. Далее давай обратим внимание на то, что более всего «бросается» трейдеру в глаз. Один из самых простых примеров тому — ГЭПы. Т.е. ГЭП, как беременность — или есть или его нет. Смысл происходящего экстрима на базаре, во время ГЭПа, достаточно понятен. Далее можно попробовать проанализировать к каким исходам приводит развитие ГЭПа и что является неотъемлемыми элементами таких исходов. Далее то, о чем ты и сказал — набор статистики по данному паттерну и попытка формализации полученной статистики в некий алгоритм отработки этого паттерна. Далее простая комбинаторика, лишь поверхностно напоминающая оптимизацию, т.е. поиск вариантов достижения некоторой оптимальной профитности по критериям допустимого для трейдера ММ. В результате этого процесса можно получить вполне приличную робастную систему.

Это был один из частных примеров, но сам подход вполне можно распространить и на другие рыночные ситуации.

Другой вариант поиска паттерна — это оценка сантимента различных трейдерских групп и попытка найти нечто кратковременно общее в их поведении в тех или иных игровых ситуациях, где можно получить игровое преимущество. Собственно именно то, о чем ты писал в своем первом вопросе. Однако такой подход к поиску паттернов, имхо, заметно сложнее, поскольку требует от трейдера достаточно глубокого понимания принципов и правил игры «оппозиции». Вот примерно так, хотя и многословно…


/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=170594. Об использовании информации.