Дейнека Светлана Звягинцев Максим РБК | Акции | Индекс МосБиржи (ММВБ)

День президентов ограничил активность торгов

18 февраля 2013  Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru
Обзор: игрокам никак не удается наторговать приличный объем
В понедельник, 18 февраля, российские индексы находятся под давлением, что в немалой степени обусловлено отходом нефтяных цен от 119 долл./барр. Но существенный обвал фондовым индексам не грозит, пока нефтяные цены остаются на достаточно высоком уровне В понедельник, 18 февраля, российские индексы находятся под давлением, что в немалой степени обусловлено отходом нефтяных цен от 119 долл./барр. Но существенный обвал фондовым индексам не грозит, пока нефтяные цены остаются на достаточно высоком уровне. Нефть поддерживают опасения снижения экспорта из Ирана на фоне санкций США, а также замедление роста запасов сырой нефти в США за неделю с 2 по 8 февраля. Торговая активность на российском рынке ограничена в связи с празднованием Дня президентов в США.

Росту фондовых индексов также не способствует заявление, сделанное на встрече министров финансов и глав центробанков G20, о том, что рост мировой экономики все еще остается слишком слабым. Представители G20 также указывают на неприемлемо высокий уровень безработицы во многих странах. Слабая мировая экономическая активность связана главным образом со снижением уровня кредитования частного сектора, повышением налогов, а также с неполным восстановлением глобального баланса спроса и предложения. Вместе с тем резкой просадки индексов не наблюдается. О том, что инвесторы не испытывают больших волнений, свидетельствует и динамика VX, который по состоянию на 15:50 мск снизился на 1,18% - до 21,85 п.п.

Как отмечает аналитик ГК "Алор" Мария Большакова, индекс ММВБ движется с небольшими колебаниями выше психологической отметки 1500 пунктов. Не располагает к активным действиям стабильный внешний фон: фьючерсы на американские индексы торгуются с небольшими изменениями ниже важного сопротивления 1520 пунктов. В понедельник, 18 февраля, были обнародованы показатели сальдо платежного баланса еврозоны, которое в декабре 2012г. выросло до 27 млрд евро, при этом данные за ноябрь были пересмотрены в сторону повышения. Однако эта новость не смогла раскачать инвесторов. Пока поддержкой для индекса ММВБ выступает отметка 1500 пунктов, далее 1490 пунктов, а сопротивлением - 1510 пунктов и 1520 пунктов.

Индекс ММВБ достиг цели снижения на 1500 пунктах

Сессия понедельника, 18 февраля, прошла на российском рынке в рамках тенденции, которая господствовала на торгах в течение большей части последних дней, - волатильность была невысокой, поскольку игроки стараются ограничивать движения индекса ММВБ 10 пунктами в день. В понедельник повод для роста на открытии российских торгов дал подскочивший на 2,09% японский индекс Nikkei - Страну восходящего солнца на саммите G20 никто за ослабление иены критиковать не стал, а это дает ей возможность придерживаться прежнего монетарного курса. Вот только выше 1510 пунктов индекс ММВБ не пошел, и "медведи", воспользовавшись моментом, сводили его под круглую отметку 1500 пунктов. Теперь цель среднесрочной волны падения достигнута, в то время как в минувшую пятницу рынок не допадал до нее 0,88 пункта. Однако снижение российских индексов не согласовывалось с нейтральным внешним фоном - торги на фондовом рынке США не проводились, и фьючерс на индекс S&P 500 был стабилен вблизи 1520 пунктов. Поэтому "медведям" пришлось ослабить хватку и дать ММВБ отскочить обратно к 1510 пунктам. Несмотря на незначительное изменение индексов по результатам сессии, благодаря достижению цели снижения на 1500 пунктах по ММВБ день прошел не зря.

По итогам торговой сессии 18 февраля индекс ММВБ повысился на 0,14% - до 1510,35 пункта, РТС поднялся на 0,08% и достиг отметки 1578,59 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 321,47 млрд руб.

Газпром и Сбербанк вместе тянули рынок вверх

В понедельник на российском рынке росло не так много бумаг, но индексы все равно закрылись в "плюсе". Сильно помог этому одновременный рост акций Сбербанка и Газпрома, совокупный вес которых в индексе ММВБ составляет 30%. Обе эти бумаги стали интересны игрокам после их приличных просадок. Так, Газпром инвесторы подбирают на трехлетнем минимуме - вблизи отметки 130 руб./акция, и правильно делают - в случае возобновления снижения распродать бумаги концерна всегда успеется, ведь новая цель падения будет уже двузначной. Что касается Сбербанка, то после трех дней негативной динамики его котировок игроки начали покупать его бумаги в расчете на скорое снижение ставки рефинансирования ЦБ РФ. Акции Газпрома во вторник подорожали на 1,43%, Сбербанка - на 1,02%.

За дивидендные бумаги можно не переживать

Интересно отметить, что в условиях стабильно высоких цен на сырье (апрельский контракт на Brent торгуется в районе 118 долл./барр.) российская нефтянка спросом не пользовалась: котировки ЛУКОЙЛа 18 февраля упали на 0,41%, "Роснефти" - на 0,62%, "Газпром нефти" - на 0,32%, "Сургутнефтегаза" - на 0,88%. Потенциальная прибыль от необходимости переоценки нефтегазового сектора в сторону повышения капитализации перекрывается рисками начала снижения цен на "черное золото". Котировки Brent сейчас вышли к максимуму осени 2012г., и инвесторы закономерно переживают, ведь даже в случае успеха "быков" дальше предстоит выводить нефть в район уровня 127 долл./барр., который мировая экономика не потянула ни в 2011г., ни в 2012г. Ставки в отрасли безопаснее делать на дивидендные бумаги: в понедельник подросли привилегированные акции "Сургутнефтегаза" (+0,22%) и "Татнефти" (+0,15%). Аналитик RMG Михаил Лощинин оценил дивиденды последней за 2012г. в 8,5-9 руб. на акцию, это дает привлекательную доходность в 8% по текущим котировкам.

Игрокам никак не удается наторговать приличный объем

В минувшую пятницу небольшой объем торгов на российском рынке не позволил констатировать разворот нисходящего тренда. В понедельник же игроки наторговали еще меньше, но на этот раз данный показатель нерепрезентативен - все-таки в США 18 февраля биржи были закрыты, а без западных коллег российские покупатели набрасываться на бумаги не будут. Проясниться динамика должна будет во вторник-среду. Вообще, после трех недель снижения отечественному рынку надо бы догонять американские индексы и нефть.

Технический postmarket

Техническая картина индекса ММВБ в понедельник слегка улучшилась - на дневном интервале сформировалась разворотная свеча "молот". Надеяться, что эта фигура сработает, позволяет начавшийся уже в понедельник отскок котировок вверх от круглой поддержки 1500 пунктов (2). Теперь надо бы рассчитывать на возобновление роста вслед за S&P 500 и Brent, а чтобы догнать эти ориентиры, надо возвращать ММВБ к январскому максимуму - 1566 пунктам (3). Правда, технические индикаторы MACD и Stochastic дают сигналы на продажу, но обращать на них внимание надо будет, только если состоится новый заход под уровень 2. В таком случае будет расчищена дорога к отметке 1488 пунктов (1), которая выступает очередной отличной целью падения.

День президентов ограничил активность торгов


Индекс РТС остается глубоко под уровнем 1600 пунктов (2), и в таких условиях сложно надеяться на возобновление роста, особенно когда технические индикаторы дают сигналы на продажу, а новогодний гэп вверх на уровне 1530 пунктов (1) так пока и не закрыт. Технические условия к покупкам не располагают, но тем, кто все же желает перейти на сторону "быков", придется либо ждать подъема индекса выше отметки 2, либо в текущих условиях следить только за индексом ММВБ, достигшим ключевой цели падения.

День президентов ограничил активность торгов


Графики созданы при помощи программы Alor-Tick

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать

На срочном рынке "быкам" в ближайшее время ловить нечего

По итогам торгового дня в понедельник, 18 февраля, фьючерс на индекс РТС закрылся на значении 157870 пунктов (+0,305%). Объем торгов составил 850,785 тыс. контрактов, или 80,556 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 704,404 тыс. контрактов.

Как отмечает ведущий аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев, нахождение фьючерса на индекс РТС под уровнем 160000 пунктов (3) в отсутствие технических сигналов к росту заставляет оставить целевой диапазон снижения 150000-152000 пунктов (1-2) в силе. Тем более что получен сигнал на продажу от индикатора Stochastic на длинном недельном интервале. Бэквордация фьючерса на РТС к базовому активу сократилась до 100 пунктов. С одной стороны, это свидетельствует об улучшении настроя игроков, но с другой - "быкам" теперь не приходится рассчитывать на дополнительный доход. Вероятно, на срочном рынке в целях безопасности сейчас стоит воздержаться от покупок, а в случае скорого подъема к уровню 3 даже можно пробовать спекулятивные "шорты". Как видно на графике, чрезмерная локальная дешевизна рынка не мешает фьючерсу на РТС обновлять месячные минимумы.

День президентов ограничил активность торгов


Графики созданы при помощи программы Alor-Tick

Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 10633 руб. (+0,882%). Объем торгов составил 636,242 тыс. контрактов, или 6,707 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 781,502 тыс. контрактов.

Фьючерс на акции Газпрома закрылся на значении 13650 руб. (+1,336%). Объем торгов составил 265,939 тыс. контрактов, или 3,600 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 896,482 тыс. контрактов.

По итогам торгового дня контракт на акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 19997 руб. (-0,498%). Объем торгов составил 46,882 тыс. контрактов, или 937,143 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 78,172 тыс. контрактов.

Контракт на акции ВТБ закрылся на значении 5625 руб. (-0,124%). Объем торгов составил 115,232 тыс. контрактов, или 648,284 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 430,826 тыс. контрактов.

Фьючерс на акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 55554 руб. (-0,441%). Объем торгов составил 3,566 тыс. контрактов, или 198,548 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 14,362 тыс. контрактов.

По итогам торгового дня контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 25443 руб. (-0,726%). Объем торгов составил 11,44 тыс. контрактов, или 291,933 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 51,848 тыс. контрактов.

/Компиляция. 18 февраля. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/

При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=170858. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации. Реклама на сайте