19 февраля 2013 ИК Русс-инвест Беденков Дмитрий
В понедельник 18 февраля российские фондовые индексы продемонстрировали незначительный рост на фоне низкой активности рыночных участников. В отсутствии торговли на американских торговых площадках из-за праздничного дня на европейских площадках отмечалось вялое движение. По итогам дня индекс РТС прибавил около 0,1%, а индекс ММВБ вырос на 0,2 п.п. Торговые обороты в понедельник опустились до минимальных за месяц значений. Так, биржевые обороты Фондовой биржи ММВБ составили 20,2 млрд руб. против 29,1 млрд руб. в пятницу. По итогам дня лучше рынка выглядел сектор машиностроения. Хуже рынка торговался телекоммуникационный сектор. Индекс акций «второго эшелона» показал динамику лучше базового индекса: индекс менее ликвидных акций РТС-2 прибавил 0,31%. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа снизился на 0,1% по итогам дня, индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля прибавил 0,7 п.п., Индекс РТС – Электроэнергетика упал на 0,77%, Индекс РТС – Металлы и добыча снизился на 0,52%, Индекс РТС – Финансы прибавил 0,29%, Индекс РТС-Промышленность показал рост на 0,73%, а Индекс РТС-Телекоммуникации снизился на 1,23 п.п. Индекс волатильности РТС по итогам дня потерял 3,3%, что отразило умеренное снижение негативных ожиданий рыночных участников.
В лидерах роста по итогам дня оказались привилегированные акции Квадры, прибавившие около 2,8%. Хорошим ростом отметились также бумаги ДИКСИ, выросшие на 2,3%. Компания опубликовала хорошую операционную отчетность за январь, показавшую рост выручки магазинов шаговой доступности на 53% в годовом выражении против 50% в декабре. Магазины шаговой доступности составляют около 26% от почти 1,5 тыс. торговых точек компании. В целом по компании рост выручки ускорился с 19,3% в декабре до 22,1% в январе. Продолжается рост в бумагах ПРОТЕК, поддержанный хорошей отчетностью за 4 кв. и ожиданиями обратного выкупа. В первый день торгов после завершения IPO хорошо торговались бумаги Московской Биржи, прибавившие около 1,9% по итогам понедельника. В аутсайдерах оказались бумаги Русского Моря, потерявшие около 3,2%. Коррекцией отметились бумаги Э.ОНРоссия, снизившиеся на 2,9%. Рынок нервно отреагировал на появление информации о возможном проекте ввода новых мощностей в Краснодарском крае.
Индикатор страха на мировых рынках упал: индекс волатильности опционов VIX потерял 1,6 п.п. и составил 12,46. Пара евро/доллар осталась в районе 1,336 долл. Пара иена/долл. подросла с 93,5 иены до 93,9 иены за долл. Российский рубль в течение дня показал разнонаправленное движение в основных валютных парах. Так, пара рубль/евро по итогам дня вырос с 40,24 руб. до уровня 40,22 руб. за евро, а к доллару США остался на уровне 30,12 руб. за доллар. На товарных рынках наблюдалось разнонаправленное движение цен на основные металлы. Котировки никеля показали снижении на 2,9 п.п., меди потеряли 1,1 п.п., платины прибавили 0,7%, палладия выросли на 0,5 п.п., золота показали нулевой рост, серебра прибавили 0,5%. Цена нефти снизилась в пределах 0,5 п.п. и по итогам дня котировки смеси марки Brent остались на отметке чуть выше 117,4 долл. за барр.
Макроэкономическая статистика последних дней была разнонаправленной. Темпы снижения промышленного производства в Японии в годовом выражении составили 7,9% по итогам декабря 2012г., что стало минимальным значением с марта 2011г.
Прогнозы снижения ВВП в еврозоне на 1 кв. остаются на уровне 0,7%. Розничные продажи в Великобритании в январе показали рост на 0,2% в годовом выражении против 0,8% в декабре
Положительное сальдо торгового баланса в еврозоне составило 12 млрд. евро против 10,2 млрд. в ноябре. Однако, снижение экспорта составило 1,8%, что стало наихудшим показателем за последние пять месяцев, а импорт упал на 3%.
Положительное сальдо счета текущих операций в еврозоне выросло в декабре до 27 млрд. евро против 20,8 млрд. в ноябре
Статистика по российской экономике была разочаровывающей. Темп снижения промышленного производства в России в январе составили 0,8%: впервые с октября 2009г. отмечено снижение производства.
Индекс цен производителей в России в январе остался на уровне 5,1% в годовом выражении
Загрузка мощностей в промышленности США продолжила рост и составила 79,1% в январе против 78,8% месяцем ранее.
Индекс доверия потребителей Мичиганского университета составил в феврале 76,3 против 73,8 в январе, что отражает резкое улучшение потребительских настроений после провала в конце прошлого года
Взгляд на рынок и инвестиционные идеи
Макроэкономическая статистика, частичное решение проблемы fiscal cliff и вероятность разрешения проблемы потолка госдолга дают основания смотреть на рынок со сдержанным оптимизмом в перспективе на 1 кв. 2013г.
Среди российских эмитентов наибольшим потенциалом роста обладают бумаги с наихудшей динамикой за последние месяцы и компании с высокой фундаментальной недооценкой. Кроме того, на рынке могут получить развитие корпоративные истории, которые поддержат бумаги отдельных эмитентов. Наиболее перспективными с точки зрения возможности показать динамику лучше рынка в среднесрочной перспективы мы считаем бумаги Газпрома, ГМК Норильский Никель, Ростелеком, НК Роснефть, ЛУКОЙЛ
Индекс ММВБ не смог преодолеть психологически важную отметку в 1550 пунктов, что соответствует 50% линии Фибоначчи, построенной по экстремальным значениям за 3 последних года. Краткосрочным уровнем поддержки может стать линия 50-и дневной скользящей средней, которая находится вблизи 1500 пунктов по индексу ММВБ. Технической целью на 1 кв. 2013г. остается диапазон 1650-1700 пунктов, где находится среднесрочный уровень сопротивления. Однако, дальнейшее движение будет зависеть от реакции рынков на макроэкономическую статистику, состоянии факторов риска (переговорный процесс по расходам бюджета на 2013г. и повышению потолка госдолга в США, европейским кредитным проблемам), корпоративного новостного фона. С учетом неопределенного внешнего фона для продолжения роста на российском фондовом рынке нужны дополнительные поддерживающие факторы
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В лидерах роста по итогам дня оказались привилегированные акции Квадры, прибавившие около 2,8%. Хорошим ростом отметились также бумаги ДИКСИ, выросшие на 2,3%. Компания опубликовала хорошую операционную отчетность за январь, показавшую рост выручки магазинов шаговой доступности на 53% в годовом выражении против 50% в декабре. Магазины шаговой доступности составляют около 26% от почти 1,5 тыс. торговых точек компании. В целом по компании рост выручки ускорился с 19,3% в декабре до 22,1% в январе. Продолжается рост в бумагах ПРОТЕК, поддержанный хорошей отчетностью за 4 кв. и ожиданиями обратного выкупа. В первый день торгов после завершения IPO хорошо торговались бумаги Московской Биржи, прибавившие около 1,9% по итогам понедельника. В аутсайдерах оказались бумаги Русского Моря, потерявшие около 3,2%. Коррекцией отметились бумаги Э.ОНРоссия, снизившиеся на 2,9%. Рынок нервно отреагировал на появление информации о возможном проекте ввода новых мощностей в Краснодарском крае.
Индикатор страха на мировых рынках упал: индекс волатильности опционов VIX потерял 1,6 п.п. и составил 12,46. Пара евро/доллар осталась в районе 1,336 долл. Пара иена/долл. подросла с 93,5 иены до 93,9 иены за долл. Российский рубль в течение дня показал разнонаправленное движение в основных валютных парах. Так, пара рубль/евро по итогам дня вырос с 40,24 руб. до уровня 40,22 руб. за евро, а к доллару США остался на уровне 30,12 руб. за доллар. На товарных рынках наблюдалось разнонаправленное движение цен на основные металлы. Котировки никеля показали снижении на 2,9 п.п., меди потеряли 1,1 п.п., платины прибавили 0,7%, палладия выросли на 0,5 п.п., золота показали нулевой рост, серебра прибавили 0,5%. Цена нефти снизилась в пределах 0,5 п.п. и по итогам дня котировки смеси марки Brent остались на отметке чуть выше 117,4 долл. за барр.
Макроэкономическая статистика последних дней была разнонаправленной. Темпы снижения промышленного производства в Японии в годовом выражении составили 7,9% по итогам декабря 2012г., что стало минимальным значением с марта 2011г.
Прогнозы снижения ВВП в еврозоне на 1 кв. остаются на уровне 0,7%. Розничные продажи в Великобритании в январе показали рост на 0,2% в годовом выражении против 0,8% в декабре
Положительное сальдо торгового баланса в еврозоне составило 12 млрд. евро против 10,2 млрд. в ноябре. Однако, снижение экспорта составило 1,8%, что стало наихудшим показателем за последние пять месяцев, а импорт упал на 3%.
Положительное сальдо счета текущих операций в еврозоне выросло в декабре до 27 млрд. евро против 20,8 млрд. в ноябре
Статистика по российской экономике была разочаровывающей. Темп снижения промышленного производства в России в январе составили 0,8%: впервые с октября 2009г. отмечено снижение производства.
Индекс цен производителей в России в январе остался на уровне 5,1% в годовом выражении
Загрузка мощностей в промышленности США продолжила рост и составила 79,1% в январе против 78,8% месяцем ранее.
Индекс доверия потребителей Мичиганского университета составил в феврале 76,3 против 73,8 в январе, что отражает резкое улучшение потребительских настроений после провала в конце прошлого года
Взгляд на рынок и инвестиционные идеи
Макроэкономическая статистика, частичное решение проблемы fiscal cliff и вероятность разрешения проблемы потолка госдолга дают основания смотреть на рынок со сдержанным оптимизмом в перспективе на 1 кв. 2013г.
Среди российских эмитентов наибольшим потенциалом роста обладают бумаги с наихудшей динамикой за последние месяцы и компании с высокой фундаментальной недооценкой. Кроме того, на рынке могут получить развитие корпоративные истории, которые поддержат бумаги отдельных эмитентов. Наиболее перспективными с точки зрения возможности показать динамику лучше рынка в среднесрочной перспективы мы считаем бумаги Газпрома, ГМК Норильский Никель, Ростелеком, НК Роснефть, ЛУКОЙЛ
Индекс ММВБ не смог преодолеть психологически важную отметку в 1550 пунктов, что соответствует 50% линии Фибоначчи, построенной по экстремальным значениям за 3 последних года. Краткосрочным уровнем поддержки может стать линия 50-и дневной скользящей средней, которая находится вблизи 1500 пунктов по индексу ММВБ. Технической целью на 1 кв. 2013г. остается диапазон 1650-1700 пунктов, где находится среднесрочный уровень сопротивления. Однако, дальнейшее движение будет зависеть от реакции рынков на макроэкономическую статистику, состоянии факторов риска (переговорный процесс по расходам бюджета на 2013г. и повышению потолка госдолга в США, европейским кредитным проблемам), корпоративного новостного фона. С учетом неопределенного внешнего фона для продолжения роста на российском фондовом рынке нужны дополнительные поддерживающие факторы
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter