20 февраля 2013 Инфина Иванищев Александр
Вчера индекс ММВБ продемонстрировал хоть и небольшой рост, но зато закрепился в зоне положительной доходности по недельным торговым позициям, т.е. выше уровня балансовой цены ОВР-5 (1519,8 п.). При этом остался позади и уровень среднесрочной балансовой цены ОВР-60 (1514,0 п.). Как видим, пробой этого принципиального уровня в прошлую пятницу действительно оказался ложным.
Закрепление индекса выше уровня ОВР-5 вынуждает шортистов фиксировать результат, о чем можно судить по динамике индикатора чистого объема недельных торговых позиций (OBV-5 на рис.1). Процесс находится в активной фазе, следовательно, рынок еще может прокатиться по инерции наверх на плечах шортистов.
Возможная первая остановка по индексу ММВБ ожидается в районе 1530-1533 п. Если индексу удастся закрепиться в зоне выше уровня месячной балансовой цены ОВР-20 (1526,4 п.), то в этом случае появляется шанс на продолжение роста вплоть до зоны 1550-1566 п.. В противном случае наиболее вероятным продолжением станет консолидация в диапазоне ОВР-60/ОВР-20.
О перспективах восстановления рынка можно будет судить также по торговой активности участников. Сегодня это наиболее показательный индикатор нашего рынка. Вчерашний торговый оборот по индексу ММВБ составил всего лишь 27,4 млрд. руб. Невысокие торговые объемы на отскоке - это сигнал приближающейся опасности, говорящий о том, что основным источником покупок выступает закрытие short`ов. Еще раз подчеркнем, для восстановления длинных позиций индексу ММВБ необходимо преодолеть сопротивление в районе месячной балансовой цены ОВР-20. Однако вчера большого оптимизма у наших участников замечено не было.
Сегодня ситуация на внешних рынках дает хороший шанс, чтобы доказать обратное. Текущая неделя на внешних площадках, по-видимому, может оказаться последней относительно спокойной в плане рисков, учитывая приближающиеся парламентские выборы в Италии и проблемы, связанные с возможным автоматическим сокращением бюджетных расходов в США. Поэтому вчерашний резкий взлет американских фондовых индексов вполне может оказаться типичным предпродажным ралли. С середины ноября индекс SP500 вырос уже на 14%. С начала года индекс растет практически бескоррекционно на 9%. Индикатор чистого объема среднесрочных позиций по индексу SP500 находится вблизи пороговых значений (OBV-60 на рис.2) - самое время задуматься о защите прибыли. При неблагоприятном развитии событий индекс SP500 может достаточно легко и быстро скорректироваться в район МА60.
Во вторник российский рынок акций завершил день ростом на фоне повышательной динамики европейских бирж, вызванной публикацией позитивных данных макростатистики в Германии. В ходе основной сессии индекс ММВБ вырос на 0,82% до 1522,7 п., закрепившись выше психологически важной отметки в 1500 п., индекс РТС увеличился на 0,93% до 1593,4 п. Оборот торгов акциями на ММВБ составил 27,4 млрд. рублей, общий объем торгов на фондовой бирже ММВБ-РТС составил 375,25 млрд. рублей. Акции всех секторов российской экономики продемонстрировали рост, бенефициарами которого стали индексы финансовых (+0,91%) и машиностроительных (+0,84%) компаний. Среди голубых фишек лидерами повышения стали, в частности, акции Норильского никеля (+2,64%), обыкновенные (+2,35%) и привилегированные (+1,83%) акции Сбербанка, обыкновенные акции Газпрома (+1,21%), «префы» Ростелекома (+1,1%). Снижались акции Аэрофлота (-2,06%), обыкновенные (-0,92%) и привилегированные (- 0,61%) акции АвтоВАЗа
Рынок акций США - Американские фондовые индексы продемонстрировали вчера рост, чему способствовали позитивные новости из ЕС, а также итоги сделок M&A. Акции компании Office Depot выросли на 4,9%, а бумаги OfficeMax взлетели на 21% после того, как информированный источник сообщил, что компании, рыночная стоимость которых составляет соответственно $1,3 млрд. и $933 млн., ведут переговоры об объединении бизнеса и могут объявить о сделке уже на этой неделе. Фондовый индекс S&P500 вырос на 0,73% - до пятилетнего максимума, индекс Dow Jones вырос на 0,39%, Nasdaq - на 0,68%. Индекс волатильности VIX снизился на 1,20%. Фьючерсы на американские фондовые индексы сегодня утром консолидируются вблизи нулевых отметок. Европа - Европейские фондовые индексы завершили день вчера в зеленой зоне: FTSE100 увеличился на 0,96%, DAX - на 1,62%, CAC40 - на 1,88%. Азия - Рынки акций в среду преимущественно растут. По состоянию на 09:30 мск Nikkei прибавляет 0,91%, Kospi - 1,76%, Hang Seng - 0,26%; Shanghai Composite снижается на 0,18%.
Валютный рынок € - Индекс экономических ожиданий ZEW в Германии в феврале превысил ожидания экспертов, что придало участникам уверенности. Единая валюта укрепилась вчера к доллару с 1,3351 до 1,3388. Утром в Азии евро продолжает укрепляться к доллару до 1,341, к иене - до 125,38 (08:00 мск). Возможные уровни сопротивления в паре евро/доллар находятся на уровнях 1,346 и 1,350 п. $ - Восстановление интереса участников к риску привело к снижению спроса на американский доллар. Индекс доллара вчера снизился с 80,627 до 80,468 и продолжил дешеветь сегодня на азиатской сессии (80,36). $/? - Японская иена восстановила позиции на фоне ослабления доллара. Пара иена/доллар вчера снизилась с 93,96 до 93,57. В среду в Азии иена укрепляется до 93,46
Товарные рынки Товарные индексы - Индекс товарных рынков CRB не изменился. Энергоносители подешевели на 0,1%, базовые металлы - на 0,9%, драгоценные металлы - на 0,1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 1,2%. Нефть - Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 0,8% до $96,7 за баррель, контракт на нефть сорта brent - на 0,1% до $117,5. Индекс акций нефтяных компаний вырос на 1,5%. Драгоценные металлы - В среду утром спот- цена на золото опустилась до $1607 за тройскую унцию, цена на серебро - до $29,6. Индекс акций золотодобывающих компаний уменьшился на 1,3%. Базовые металлы - 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен за исключением цинка, контракт на который в цене не изменился. В наибольшей степени подешевел контракт на никель (- 2,6%), в наименьшей - на свинец (-0,7%).
Рынок долга Ставка 3-m ERIBOR снизилась до 0,221%, ставка 3-m LIBOR осталась на прежнем уровне (0,2891%). Доходность 10-Y GDBR снизилась до 1,622%. Доходность 10-Y ust выросла с 2,003 до 2,029%, доходность 2-Y ust - с 0,268 до 0,272%.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Закрепление индекса выше уровня ОВР-5 вынуждает шортистов фиксировать результат, о чем можно судить по динамике индикатора чистого объема недельных торговых позиций (OBV-5 на рис.1). Процесс находится в активной фазе, следовательно, рынок еще может прокатиться по инерции наверх на плечах шортистов.
Возможная первая остановка по индексу ММВБ ожидается в районе 1530-1533 п. Если индексу удастся закрепиться в зоне выше уровня месячной балансовой цены ОВР-20 (1526,4 п.), то в этом случае появляется шанс на продолжение роста вплоть до зоны 1550-1566 п.. В противном случае наиболее вероятным продолжением станет консолидация в диапазоне ОВР-60/ОВР-20.
О перспективах восстановления рынка можно будет судить также по торговой активности участников. Сегодня это наиболее показательный индикатор нашего рынка. Вчерашний торговый оборот по индексу ММВБ составил всего лишь 27,4 млрд. руб. Невысокие торговые объемы на отскоке - это сигнал приближающейся опасности, говорящий о том, что основным источником покупок выступает закрытие short`ов. Еще раз подчеркнем, для восстановления длинных позиций индексу ММВБ необходимо преодолеть сопротивление в районе месячной балансовой цены ОВР-20. Однако вчера большого оптимизма у наших участников замечено не было.
Сегодня ситуация на внешних рынках дает хороший шанс, чтобы доказать обратное. Текущая неделя на внешних площадках, по-видимому, может оказаться последней относительно спокойной в плане рисков, учитывая приближающиеся парламентские выборы в Италии и проблемы, связанные с возможным автоматическим сокращением бюджетных расходов в США. Поэтому вчерашний резкий взлет американских фондовых индексов вполне может оказаться типичным предпродажным ралли. С середины ноября индекс SP500 вырос уже на 14%. С начала года индекс растет практически бескоррекционно на 9%. Индикатор чистого объема среднесрочных позиций по индексу SP500 находится вблизи пороговых значений (OBV-60 на рис.2) - самое время задуматься о защите прибыли. При неблагоприятном развитии событий индекс SP500 может достаточно легко и быстро скорректироваться в район МА60.
Во вторник российский рынок акций завершил день ростом на фоне повышательной динамики европейских бирж, вызванной публикацией позитивных данных макростатистики в Германии. В ходе основной сессии индекс ММВБ вырос на 0,82% до 1522,7 п., закрепившись выше психологически важной отметки в 1500 п., индекс РТС увеличился на 0,93% до 1593,4 п. Оборот торгов акциями на ММВБ составил 27,4 млрд. рублей, общий объем торгов на фондовой бирже ММВБ-РТС составил 375,25 млрд. рублей. Акции всех секторов российской экономики продемонстрировали рост, бенефициарами которого стали индексы финансовых (+0,91%) и машиностроительных (+0,84%) компаний. Среди голубых фишек лидерами повышения стали, в частности, акции Норильского никеля (+2,64%), обыкновенные (+2,35%) и привилегированные (+1,83%) акции Сбербанка, обыкновенные акции Газпрома (+1,21%), «префы» Ростелекома (+1,1%). Снижались акции Аэрофлота (-2,06%), обыкновенные (-0,92%) и привилегированные (- 0,61%) акции АвтоВАЗа
Рынок акций США - Американские фондовые индексы продемонстрировали вчера рост, чему способствовали позитивные новости из ЕС, а также итоги сделок M&A. Акции компании Office Depot выросли на 4,9%, а бумаги OfficeMax взлетели на 21% после того, как информированный источник сообщил, что компании, рыночная стоимость которых составляет соответственно $1,3 млрд. и $933 млн., ведут переговоры об объединении бизнеса и могут объявить о сделке уже на этой неделе. Фондовый индекс S&P500 вырос на 0,73% - до пятилетнего максимума, индекс Dow Jones вырос на 0,39%, Nasdaq - на 0,68%. Индекс волатильности VIX снизился на 1,20%. Фьючерсы на американские фондовые индексы сегодня утром консолидируются вблизи нулевых отметок. Европа - Европейские фондовые индексы завершили день вчера в зеленой зоне: FTSE100 увеличился на 0,96%, DAX - на 1,62%, CAC40 - на 1,88%. Азия - Рынки акций в среду преимущественно растут. По состоянию на 09:30 мск Nikkei прибавляет 0,91%, Kospi - 1,76%, Hang Seng - 0,26%; Shanghai Composite снижается на 0,18%.
Валютный рынок € - Индекс экономических ожиданий ZEW в Германии в феврале превысил ожидания экспертов, что придало участникам уверенности. Единая валюта укрепилась вчера к доллару с 1,3351 до 1,3388. Утром в Азии евро продолжает укрепляться к доллару до 1,341, к иене - до 125,38 (08:00 мск). Возможные уровни сопротивления в паре евро/доллар находятся на уровнях 1,346 и 1,350 п. $ - Восстановление интереса участников к риску привело к снижению спроса на американский доллар. Индекс доллара вчера снизился с 80,627 до 80,468 и продолжил дешеветь сегодня на азиатской сессии (80,36). $/? - Японская иена восстановила позиции на фоне ослабления доллара. Пара иена/доллар вчера снизилась с 93,96 до 93,57. В среду в Азии иена укрепляется до 93,46
Товарные рынки Товарные индексы - Индекс товарных рынков CRB не изменился. Энергоносители подешевели на 0,1%, базовые металлы - на 0,9%, драгоценные металлы - на 0,1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 1,2%. Нефть - Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 0,8% до $96,7 за баррель, контракт на нефть сорта brent - на 0,1% до $117,5. Индекс акций нефтяных компаний вырос на 1,5%. Драгоценные металлы - В среду утром спот- цена на золото опустилась до $1607 за тройскую унцию, цена на серебро - до $29,6. Индекс акций золотодобывающих компаний уменьшился на 1,3%. Базовые металлы - 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен за исключением цинка, контракт на который в цене не изменился. В наибольшей степени подешевел контракт на никель (- 2,6%), в наименьшей - на свинец (-0,7%).
Рынок долга Ставка 3-m ERIBOR снизилась до 0,221%, ставка 3-m LIBOR осталась на прежнем уровне (0,2891%). Доходность 10-Y GDBR снизилась до 1,622%. Доходность 10-Y ust выросла с 2,003 до 2,029%, доходность 2-Y ust - с 0,268 до 0,272%.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter