Вблизи абсолютных рекордов


[media=http://clip2net.com/clip/m46784/1361500564-clip-133kb.jpg]
До исторического максимума по индексу S&P 500 (1576 пунктов), достигнутому 11 октября 2007 года, осталось около 3%...
Макростатистика, денежная база и общий оптимизм свидетельствуют в пользу прогнозов о достижении новой исторической высоты по индексу S&P 500 в ближайшие недели Рынок США: время исторических максимумов

Макростатистика, денежная база и общий оптимизм свидетельствуют в пользу прогнозов о достижении новой исторической высоты по индексу S&P 500 в ближайшие недели
Инвесторы спорят: покупать ли сейчас, когда американские индексы вплотную приблизились к историческим максимумам, а котировки по ряду бумаг ежедневно обновляют свои рекорды? Оптимисты припоминают пессимистами аналогичные вопросы ровно в противоположной ситуации (когда индексы падали), и по-своему правы. Скептики опасаются негатива по фискальному обрыву в США и новостей из Европы, где никак не может возобновиться экономический рост.
В текущей ситуации мы склонны поддержать оптимистов: волна позитивной статистики, неплохих корпоративных отчетов, общая ситуация по ликвидности в мире – все идет на пользу дальнейшему росту. Более того, финальный рывок навстречу рекорду по S&P 500 может состояться благодаря отстающим – мы не забываем, что один лишь гигант Apple терял за последний квартал почти 40% капитализации. Хорошими новостями нас должны порадовать в первом квартале и другие IT-корпорации, входящие в главный мировой фондовый индекс. Также абсолютно не исчерпали себя отрасли промышленного производства, недвижимость, металлургия – все они далеки от максимумов и способны постепенно расти при восстановлении мирового спроса.
Вряд ли следует ожидать разворачивания очередного витка бюджетного кризиса в США 1 марта (к этому времени должны быть достигнуты очередные договоренности по бюджету, иначе состоится бюджетный секвестр): по нашей оценке ситуация сегодня лучше, чем в конце 2012 года и сейчас будет проще договориться. Более вероятны негативные новости из Еврозоны, но на такой сильной волне роста как сейчас покупатели могут просто их проигнорировать, как нередко происходило в последнее время. Несколько настораживает при этом ситуация в Китае, где заметно укрепляется Юань, что в дальнейшем может привести к ослаблению впечатляющих темпов роста Поднебесной.
Денежная база, низкие ставки на денежном рынке – сегодня также либо на исторических максимумах, либо недалеко от них. Акции крупнейших компаний в подобной ситуации – один из самых надежных способов «сбежать» из денег, которых сегодня в мире с каждым днем становится все больше и больше…

Вблизи абсолютных рекордов


Объем денежной базы в США вырос с начала года до исторических $2,8 трлн.

Ожидаем:

Достижения исторических максимумов по S&P 500
Роста ряда «отстающих» отраслей
Нисходящего тренда в золоте и нефти

Важные новости

8 февраля Министерство торговли США сообщило, что торговый дефицит страны за декабрь прошлого года упал сразу более чем на 20% (20,7%) и составил $38,5 млрд. Это наибольшее падение за 4 года. Позитивным моментом для экономики является рост экспорта из США в Европу. На этом фоне индекс S&P500 в очередной раз обновил максимумы за последние 5 лет

Профицит бюджета США в январе составил $3 млрд, - заявили 12 февраля в американском Минфине. Это первое положительное сальдо за месяц с сентября 2012 года. Поступления в бюджет выросли на 16% по сравнению с декабрем

14 февраля стали известны ВВП европейских стран за четвертый квартал 2012 года. Согласно отчету рост экономики Германии и Франции сократился сильнее, чем ожидали аналитики. Экономика еврозоны в целом сократилась на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом. Эксперты ожидали снижения только на 0,4%.

15 февраля стало известно, что объем промышленного производства в США в январе понизился на 0,1%. Это меньше, чем прогнозировали экономисты. Однако данные за декабрь и ноябрь прошлого года были пересмотрены в сторону понижения. Подобные негативные пересмотры стали в последнее время регулярными

Россия: иммунитет к росту На фоне крайне благоприятного внешнего фона российские индексы вновь не смогли преодолеть психологический барьер

Несмотря на дорогую нефть (котировки BRENT достигли 120 долларов) и новые максимумы фондовых индексов США, российский рынок умеренно снижается. Утверждать, что негативное влияние на Россию оказывает Европа, тоже нельзя, ведь региональные индексы смогли вырасти за тот же промежуток времени, практически не обратив внимания на снижение ВВП в большинстве стран Евросоюза. Покупателей вдохновляли хорошие корпоративные отчеты компаний США, которые были значительно сильнее предыдущего квартала
Мы констатируем, что пока отечественные и зарубежные инвесторы сконцентрировали свое внимание лишь на самых лучших российских «фишках», в то время как по ряду популярных в прошлом активов они вообще не видят перспектив. Мы видим обратную корреляцию между акциями крупнейших эмитентов – Сбербанка и Газпрома. Если цены на «Сбер» вплотную приблизились к абсолютным максимумам, то Газпром можно купить по цене мая-июля 2009 года

Важные новости

Государственные облигации федерального займа (ОФЗ), номинированные в рублях, становятся доступны для иностранных инвесторов – клиентов крупнейшего в Европе клирингового банка Euroclear Bank
Российская «Северсталь» заняла третье место в рейтинге наиболее конкурентоспособных сталелитейных компаний мира по версии World Steel Dynamics (WSD), обогнав американскую Nucor и японскую Nippon Sumitomo
8 февраля Газпром провел в Москве День инвестора, на котором руководство концерна обнародовало оценку ряда финансовых показателей за 2012 год. Также было объявлено, что компания планирует выплатить дивиденды по итогам работы в минувшем году из расчета 7-8 руб. на обыкновенную акцию. По итогам 2011 года Газпром выплатил 8,97 руб. на акцию
12 февраля совет директоров Банка России принял решение оставить без изменения ставку рефинансирования - на уровне 8,25%. Об этом говорится в сообщении департамента внешних и общественных связей Банка России. Данное решение принято на основе оценки инфляционных рисков и перспектив экономического роста
Цена размещения акций Московской Биржи в ходе IPO составила 55 руб. за акцию, что соответствует оценке биржи в 126,9 млрд руб. (приблизительно $4,2 млрд).

Ожидаем

Мы советуем вспомнить, что российские индексы на 45% состоят из акций компаний нефтегазового сектора, что будет обуславливать слабую динамику широкого российского рынка в ближайшие недели. Мы не верим в краткосрочный дальнейший рост нефти, а, кроме того, российские компании не обрадуют своих акционеров в этом году и высокими дивидендами. В таких условиях количество ликвидных акций, по которым можно ожидать роста и/или получения дивидендов, исчисляется менее чем десятком. Мы рекомендуем присмотреться к «префам» Сбербанка, Ростелекома и Сургута, а также к акциям МТС и Норникеля. Из менее ликвидных активов отмечаем бумаги М. Видео, Мосэнергосбыта и Мегафона

Наша стратегия

Мы ожидаем ослабления рубля в среднесрочной перспективе, и по этой причине ищем момент для покупки контрактов на пару доллар-рубль. В инвестиционный портфель в ближайшее время также будут включены акции МТС, Сбербанка (пр.) и Норникеля.

Вблизи абсолютных рекордов


За прошедшие две недели российский рынок не нашел стимулов для продолжения роста. Единственная мощная попытка подъема была сломлена столь же резким движением вниз, и даже дорогая нефть не оказала должной поддержки

Вблизи абсолютных рекордов


На снижающемся рынке продолжали дорожать акции компаний несырьевого сектора, а безоговорочным лидером стал Аэрофлот, бумаги которого «взлетели» более чем на 7%. Стоит выделить рост акций ВТБ на фоне неподтвержденной пока информации о покупке его акций одним из суверенных арабских фондов

Русские атакуют: российские бумаги на зарубежных площадках

Вблизи абсолютных рекордов


VimpelCom завершает выпуск еврооблигаций на $2 млрд
13 февраля VimpelCom Ltd (NYSE: VIP), объявил о завершении размещения облигаций на сумму $2 млрд. Долговые обязательства будут котироваться на Ирландской фондовой бирже. Доходы от продажи бумаг будут использованы для погашения другой задолженности и на общекорпоративные цели. Купон по облигациям в долларах США был самым низким в истории Вымпелкома. Организаторами размещения выступили Barclays Bank, Citigroup Global Markets Limited и ING Bank NV.

CTC Media увеличивает долю еженедельной аудитории
14 февраля стало известно, что за неделю с 4 по 10 февраля ежедневная доля зрителей телеканала СТС от 4 лет и старше увеличилась на 0,2% и составила 6,5%. Это позволило СТС подняться с пятого на четвертое место среди наиболее популярных каналов среди зрителей 4+. Доля СТС среди зрителей в возрасте от 18 лет увеличилась на 0,3% и составила 5,8% за отчетную неделю. В этой возрастной категории CTC поднялся с 7 на 6 место по популярности

Инструменты фиксированной доходности: Рынок облигаций США

Макростатистика: в 2013 году снова улучшение

Рост розничных продаж в США продолжился и в январе. По сравнению с декабрем 2012 года зафиксировано увеличение на 0,1 %. Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей составило 0,2 %. Восстанавливалась в январе ситуация и на рынке труда. Число первичных обращений за пособием по безработице снизилось за период 4-10 февраля на 27 тыс. до 341 тыс. Отрицательное сальдо баланса внешней торговли США упало до $38,5 млрд, при прогнозе $48,6 млрд. Вероятнее всего, ВВП США за 4 квартал будет теперь пересмотрен в сторону увеличения и станет положительным. Не подвели и корпоративные отчеты: 70% компаний индекса S&P 500 по итогам 4 квартала отчитались лучше ожиданий.

Облигации: из надежных в более рисковые

Положительная макроэкономика, по нашим наблюдениям, увеличивает склонность крупнейших инвесторов к риску: они постепенно покидают такие тихие гавани как золото, японская Йена, государственные бумаги США и начинают покупать корпоративные бумаги с высоким купонным доходом. Мы по-прежнему рекомендуем присмотреться к американским корпоративным долгам с рейтингом В и выше со среднесрочной датой погашения до 5-7 лет, которые в случае изменения кредитно-денежной политики ФРС не превратятся в крайне волатильный финансовый инструмент

Рекомендации по корпоративным облигациям США

Вблизи абсолютных рекордов


Рекомендации по акциям, находящимся в поле зрения аналитиков нашей компании

Вблизи абсолютных рекордов
Вблизи абсолютных рекордов


Наиболее важные новости по компаниям в поле зрения наших аналитиков

12 февраля Coca-Cola Co.(NYSE: KO) сообщила о получении в 4 квартале прибыли в размере $1,87 млрд (41 цент на акцию) по сравнению с $1,66 млрд (36 центов на акцию) годом ранее. Выручка за отчетный период выросла на 3.8% до $11,46 млрд. Аналитики ожидали показателя прибыли на уровне 44 цента на акцию при выручке в $11,53 млрд

11 февраля стартовали продажи Surface Pro от Microsoft (NASDAQ:MSFT). Цены на Surface Pro начинаются с $899 с 64 Гбайт памяти, версия со 128 Гбайт стоит $999. Версия Surface Pro на 128 Гбайт по сообщениям была полностью распродана в нескольких местах, включая интернет-магазины, в первые часы после старта продаж. Пока неизвестны конкретные объемы продаж и трудно определить точную причину дефицита: высокий спрос или трудности с поставками.

14 февраля стало известно, что Intel Corp. (INTC) заключила контра кт с рекрутинговой компанией Spencer Stuart & Associates Ltd. для поиска своего следующего генерального директора. Среди потенциальных внутренних преемников Пола Отеллини, который уходит со своей должности в мае, - главный операционный директор Брайан Крзэнич, финансовый директор Стейси Смит и глава дивизиона по разработке программного обеспечения Рене Джеймс, сообщили анонимные источники. Intel ранее всегда нанимала на должность руководителя человека внутри компании

19 февраля курс акций компании Google (GOOG) достиг отметки в $800 впервые с момента выхода на биржу. Это произошло на фоне появления слухов о том, что интернет-компания может готовиться к открытию розничных магазинов для продажи продукции под собственной маркой. Рост акций составил 33% в 2012 году на фоне роста индекса S&P500 всего на 12%. Google получает основной доход от рекламы на своем сайте. Компания охватывает 67% поискового рынка в США в то время как конкуренты Yahoo! Inc и Microsoft имеют долю лишь 30%.

Boeing (BA) на старте нового года обогнал своего европейского конкурента Airbus по числу заказов и поставок в январе. Первый месяц прошлого года также завершился в пользу американской компании. Airbus заявил, что принял 140 заказов за первый месяц года, но эта цифра сократилась до 121 после ряда отмен. Boeing 8 февраля заявил, что он доставил 39 самолетов в январе, несмотря на прекращение поставок 787 Dreamliner. Американская компания продала 145 самолетов в период между 1 января и 5 февраля и не зафиксировала никаких отмен заказов.

Microsoft – вторая жизнь великой компании

Microsoft Corporation
Тиккер MSFT
Текущая цена: $27,92
Среднесрочный потенциал: 22%
Цель: $34

Почему покупать

Microsoft Corporation – всемирно известный лидер в области программного обеспечения для персональных компьютеров

Новая линейка планшетных компьютеров Surface уже вызвала ажиотажный спрос и может составить серьезную конкуренцию планшетам от Apple и Google

Текущая дивидендная доходность акций компании составляет 3,28%. За последние 5 лет прирост дивидендов составил 15,41%.

О компании

Microsoft разрабатывает, продает и осуществляет поддержку ПО и оборудования для компьютеров по всему миру; работает в нескольких сегментах
Подразделение Windows & Windows Live предлагает операционные системы, приложения, WEB-услуги, а также оборудование для ПК. Дивизион Серверное оборудование разрабатывает операционные системы для серверов такие как Windows Server operating systems, Windows Azure; Microsoft SQL Server, SQL Azure, Windows Intune, Windows Embedded, Visual Studio и Silverlight. В компании также есть интернет-дивизион и подразделение Оборудование для развлечений, флагманом которого является Xbox 360, Skype и Windows Phone.
Акции Microsoft Corporation входят в расчет индекса DJ-30 и S&P- 500. Компания была основана в 1975 году. Штаб-квартира находится в Редмонд, штат Вашингтон. Штат компании составляет 94 тыс. сотрудников. В 2012 году выручка компании составила $73,72 млрд
Акции Microsoft Corporation – заработать на завоевании новых рынков
Создание новой операционной системы Windows 8 от Microsoft стало импульсом для компании в развитии собственной продуктовой линейки планшетных ПК. Новая ОС призвана снять зависимость Microsoft только от рынка настольных компьютеров, предоставляя возможность выхода на крайне перспективный рынок мобильных устройств. При этом партнерство с Nokia дает хорошие шансы закрепиться на рынке.
Фактором стабильного роста остается исключительное лидерство Microsoft в сегменте программного обеспечения для корпоративного сектора. В случае дальнейшего восстановления мировой экономики выручка компании в этом сегменте также будет поступательно расти
Новым вызовом для Microsoft в этом году станет рынок Африки, где в партнерстве с Huawei компания будет завоевывать локальный рынок мобильных устройств. Эксперты констатируют, что Microsoft планирует не только отобрать долю рынка планшетных ПК у Apple и Google, но и укрепить позиции на свободных рынках, и шансы на успех в этом начинании у технологического гиганта очень высоки

Вблизи абсолютных рекордов


25 января Microsoft Corp. сообщила о получении в 4 квартале прибыли в размере $6,38 млрд (76 центов на акцию). Выручка за отчетный период выросла на 2,73% до $21,46 млрд. Китайский производитель телефонов Huawei и Microsoft (NASDAQ: MSFT) объединили силы для создания смартфона, ориентированного на рынок Африки – самый быстрорастущий в мире рынок мобильных телефонов. Компании представили устройство под названием Huawei 4Afrika.Телефон работает на ОС Windows Phone 8 и поставляется с предустановленными приложениями, предназначенными для африканского рынка

Идеи быстрого роста: Southern - возврат в рамки восходящего тренда

Southern Company
Тиккер SO
Горизонт: 1-3 месяца
Цель: $48,4
Текущая цена: $44,65

Мы рекомендуем открывать длинные позиции в диапазоне от $44,5, до $45,60 с целевым уровнем $48,40 (+8,2%).

Пробой уровня сопротивления

В прошедшем году важным уровнем для акций компании стало значение $44,6. В конце января котировки компании не смогли преодолеть указанный уровень. Пробой сильного уровня сопротивления 20 февраля может свидетельствовать о продолжении восходящего тренда и его укреплении

Вблизи абсолютных рекордов


Рекомендуемый уровень стоп-лосс $43,5 (-2,74%)

О компании

Southern Company является энергетической компанией. Компания производит, передает и продает электроэнергию, выработанную из угля, нефти, газа, гидроресурсов и атомных процессов. Компания владеет 33 ГЭС, 34 станциями переработки ископаемых ресурсов, 3 атомными станциями, 13 станциями комбинированного типа. Общая мощность составляет около 12222 МВт. Штаб-квартира находится в Атланта, штат Джорджия. Год основания: 1945. Акции компании Southern Company входят в расчет индекса S&P 500

По состоянию на 20.02.13

■ Торгуется на NYSE
■ Капитализация: $ 38,88 млрд
■ Прибыль в 2011 году: $ 16,54 млрд
■ За месяц +4,59%
■ За квартал +5,73%
■ За полгода -2,03%
■ С начала года +5,05%

Акции для активного трейдинга

Главными критериями в отборе акций для краткосрочной спекуляции «long» стали: высокая ликвидность, хороший растущий тренд, обновление ценой максимума за последние 20 дней и отсутствие новостного шума в ближайшие дни – все компании, кроме Iron Mountain Incorporated (IRM) уже отчитались. IRM представит свои данные о прибыли 28 февраля перед открытием торгов. Актуальность рекомендации – 5-7 рабочих дней

Вблизи абсолютных рекордов


Наша стратегия: итоги и новые позиции

Настороженный оптимизм

Рынок продолжает покорять новые высоты, и в прошедшие две недели мы не вносили в портфель никаких изменений. Сейчас, за неделю до 1 марта, когда в США должны будут стартовать автоматические меры по снижению госрасходов, американские индексы штурмуют абсолютные высоты. Инвесторы не выказывают серьезного беспокойства и продолжают скупать акции. Мы следим за ситуацией в парламенте США и допускаем возможность пересмотра ряда позиций в ближайшие две недели

Вблизи абсолютных рекордов


/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/

Источник http://ffin.ru/ http://ffin.ru/
При копировании ссылка http://elitetrader.ru/index.php?newsid=171265 обязательна
Условия использования материалов


Премиальный форекс брокер

1) Бонус за регистрацию и пополнение торгового счета 100% 2) Многократный бонус за пополнение торгового счета 50% 3) Отсутствие комиссии за пополнение и снятие
Регистрация счета

Брокер бинарных опционов

Binarium предоставляет профессиональные услуги начиная с 2012 года. Получите бонус 100% на депозит от 2000 рублей