Романова Татьяна Звягинцев Максим РБК | Акции | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель | Роснефть

Неопределенность в мировой экономике уводит российский рынок вниз

4 марта 2013  Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru

Торги на российском рынке в понедельник, 4 марта, начались ростом ведущих фондовых индексов, чему способствовал умеренно позитивный внешний фон. Фондовые торги в Европе 1 марта завершились разнонаправленным движением основных индексов. Фондовые торги в США 1 марта закончились ростом Торги на российском рынке в понедельник, 4 марта, начались ростом ведущих фондовых индексов, чему способствовал умеренно позитивный внешний фон. Фондовые торги в Европе 1 марта завершились разнонаправленным движением основных индексов. Фондовые торги в США 1 марта закончились ростом. Утром в понедельник фьючерсы на американские индексы торговались в "минусе". На азиатских фондовых площадках 4 марта единства не сложилось. При этом сессия в Японии 4 марта завершилась повышением индекса Nikkei на 0,4% вслед за биржами США. В ходе сессии японский биржевой индикатор достиг 53-месячного максимума на фоне роста котировок компаний финансового сектора и недвижимости. Позитивная динамика на рынке акций Страны восходящего солнца поддерживалась также ослаблением иены по отношению к доллару ввиду ожиданий агрессивных мер монетарного стимулирования экономики со стороны нового главы центробанка.

Официальные цены на нефть по итогам сессии 1 марта на мировых товарных биржах понизились и составили: на ICE на нефть марки Brent - 110,4 (-0,98) долл./барр., на New York Mercantile Exchange (NYMEX) нефть марки WTI (Light Sweet) - 90,68 (-1,37) долл./барр. Утром в понедельник фьючерсы на обе марки снижались.

В пятницу, 1 марта (суббота по московскому времени), президент США Барак Обама подписал указ о начале приведения в действие плана по секвестру расходных статей американского бюджета. В заявлении Белого дома указано, что на такой шаг глава государства был вынужден пойти после очередного провала переговоров с представителями Конгресса, сообщило Reuters.

В рамках программы сокращения расходов начиная со 2 марта и по 1 октября с.г. (начало нового фискального года в США) федеральным министерствам и иным ведомствам необходимо сократить свои расходы на 85 млрд долл. Из этой суммы, по данным межпартийной комиссии, 43 млрд долл. будет сокращено за счет военных расходов, 26 млрд долл. придется на "невоенные статьи бюджета", 11 млрд долл. на программу медицинского страхования Medicare, сокращение еще 5 млрд долл. отмечено как "из других источников".

Отметим, что, по данным, которые озвучил президент, в ближайшем будущем секвестр будет стоить экономике США потери примерно 750 тыс. рабочих мест. В свою очередь представители Международного валютного фонда заявили, что подобная ситуация может серьезно замедлить рост экономики в глобальном масштабе.

По состоянию на 12:30 мск индекс ММВБ снизился на 0,51%, до 1466,05 пункта. Индекс РТС опустился на 0,71%, до 1499,07 пункта. Индекс RTS Standard потерял 0,51%, достигнув отметки 9963,15 пункта. Общий объем торгов на бирже ММВБ-РТС составил 144,04 млрд руб.

"Быки" сосредоточились на отдельных акциях

К середине дня на рынке преобладала негативная динамика котировок. Более 2% от стоимости к указанному времени потеряли бумаги ФСК ЕЭС (-2,01%), ММК (-2,17%), "Интер РАО ЕЭС" (-2,58%), РДР "Русала" (-2,99%). Чистый убыток ОК "Русал" в 2012г. составил 55 млн долл. против прибыли в 237 млн долл. годом ранее. Об этом сообщается в опубликованном в понедельник отчете компании по МСФО. Выручка уменьшилась на 11,4% и составила 10 млрд 891 млн долл. против 12 млрд 291 млн долл. в 2011г. Скорректированная EBITDA составила 915 млн долл., снизившись на 63,6% по сравнению с показателем предыдущего года, составившим 2 млрд 512 млн долл. В IV квартале 2012г. чистая прибыль "Русала" составила 62 млн долл. против убытка в 974 млн долл. годом ранее. Выручка уменьшилась на 6,5% и составила 2 млрд 624 млн долл. против 2 млрд 806 млн долл. годом ранее.

Покупки наблюдались лишь в некоторых акциях, среди них наибольший рост показала ТГК-6 (+4,38%), а также привилегированные акции "Ростелекома", подорожавшие на 2,74%.

В нефтегазовом секторе динамика котировок была разнонаправленной, при этом фьючерсы на нефть торговались в "минусе". К середине дня акции Газпрома снизились на 0,33%, НОВАТЭКа - на 1,89%. "Роснефть" подешевела на 0,64%, привилегированные акции "Транснефти" потеряли 0,44% стоимости, акции "Газпром нефти" опустились на 1,21%, ЛУКОЙЛа - на 0,12%. Рост наблюдался лишь в акциях "Татнефти" (+0,18%) и "Сургутнефтегаза" (+0,62%).

В начале недели негатив на рынке может сохраниться

Как полагают аналитики "Уралсиб Кэпитал", цены на сырье, по крайней мере в ближайшие две недели, по всей видимости, останутся низкими. Речь идет как о наиболее важных для России ценах на нефть, так и о ценах на промышленные металлы и золото. На этом фоне мировые сырьевые индексы покинули многомесячные высоты, и продажи могут продолжиться: теперь инвесторы делают ставку на краткосрочное ослабление. Ситуация в Китае по-прежнему будет иметь решающее значение для сырьевых рынков, поскольку новое политическое руководство в марте должно сформировать свое видение будущего развития страны. За последние два месяца стало ясно, что действия, стимулирующие рост, будут сбалансированы мерами по сдерживанию инфляции, констатируют эксперты. Ограничения новых банковских заимствований, растущее стремление удержать цены на недвижимость под контролем, а также сокращение государственных расходов не только наносят удар по розничным продажам, но также приводят к замедлению темпов роста в обрабатывающей отрасли. Отношение инвесторов к Китаю и к развивающимся рынкам в целом в результате ухудшилось и вызвало отток инвесторов с китайского рынка. Приток денег в фонды GEM прекратился, и угроза перехода в отрицательную территорию также создает давление на российский фондовый рынок.

Эксперты также напоминают, что в России нынешняя неделя будет короткой, и ближе к ее завершению, накануне празднования Международного женского дня, торговая активность, как ожидается, замедлится. Однако международный новостной поток будет достаточно большим. В течение недели инвесторы в основном будут анализировать следующее: последствия секвестра бюджета в США, смену власти в Китае (причем главным неизвестным является то, насколько сильным будет ужесточение политики нового правительства), формирование правительства или повторные выборы в Италии, а также оценку показателей Греции тройкой ее основных кредиторов.

Аналитик Пробизнесбанка Ирина Ладыгина в начале недели ожидается продолжение негативной динамики в связи с опасениями последствий наступления автоматического секвестра в США и ослаблением макроэкономических данных еврозоны, таких как активность в промышленном секторе и показатели рынка труда. Кроме того в ближайшие дни эксперт ожидает ослабления акций банковского сектора, что может быть вызвано общим негативом, а также грядущим проведением стресс-тестов американских банков 7 марта, что отразится на общей ситуации в финансовой системе. Кроме того, аналитик полагает, что может продолжиться снижение в акциях нефтегазовых компаний на фоне динамики сырьевого рынка. Сильнее рынка возможна позиция акций автопромышленных компаний, однако внешний негатив может перевесить корпоративные новости и в этом секторе.

Технический взгляд дня

Российские игроки упорно игнорируют устойчивость американского фондового рынка - в понедельник, 4 марта, индекс ММВБ продолжил падение и к 14:30 мск достиг минимального за последние 2,5 месяца уровня. С учетом критической перепроданности на часовом интервале ниже месячного нисходящего тренда, пересекающего отметку 1464 пункта, в понедельник проваливаться было бы неуместно. Вблизи этого уровня можно набирать спекулятивные "лонги".

Котировки Газпрома продолжают откатываться вниз от локального сопротивления 138,5 руб./акция (2). С учетом критической среднесрочной перекупленности и готовности индикатора MACD в скором времени вновь дать сигнал на продажу стоит опасаться продолжения падения котировок концерна. Вероятно, на этот раз им удастся дойти до четырехлетнего минимума на отметке 130,5 руб./акция (1). Начинать набирать длинные позиции можно будет чуть выше февральского минимума - 131,7 руб./акция.

Неопределенность в мировой экономике уводит российский рынок вниз


Цена акций Сбербанка провалилась под локальную поддержку 103,85 руб. (3), а заодно и под среднесрочный восходящий тренд (1), расположенный приблизительно на этой же отметке. Сдача "быками" этих уровней сильно портит бумагам банка краткосрочные перспективы. Безопаснее подстраховаться и сократить объем спекулятивных длинных позиций на опасениях продолжения снижения к круглой отметке 100 руб./акция (2). Восстановить объем "лонгов" можно будет после подъема котировок выше уровня 3.

Неопределенность в мировой экономике уводит российский рынок вниз


"Роснефть" в марте выглядит очень дешево даже на длинном недельном интервале. Однако после пяти недель снижения индикатор MACD на этом интервале дал сигнал о завершении формирования нисходящего тренда, в связи с чем покупать стоит только на более-менее безопасных уровнях. Поскольку отметка 244,7 руб./акция (2), где расположен уровень коррекции Фибоначчи 38,2% от волны роста сентября - января, уже пройдена вниз, ориентироваться надо на отметку 235 руб./акция (1). Там указанная волна роста будет скорректирована вдвое. А поскольку среднесрочный тренд сейчас нисходящий, надо быть готовыми фиксировать убытки в случае продолжения сползания котировок и после достижения уровня 1.

Неопределенность в мировой экономике уводит российский рынок вниз


Цена акций ГМК "Норильский никель" в понедельник опустилась на середину волны роста ноября - января, к отметке 5320 руб./акция (2). Это хорошая высота, за которую можно зацепиться спекулянтам. Принимая во внимание среднесрочную дешевизну "Норникеля", на текущих уровнях обязательно стоит пробовать покупки, страхуясь близкими стоп-лоссами. Если идея не сработает, ГМК будет ждать продолжение падения уже к уровню 5130 руб./акция (1) - нисходящий тренд все еще в силе и затухать не планирует.

Неопределенность в мировой экономике уводит российский рынок вниз


/Компиляция. 4 марта. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница Следующая страница

При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=172424. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.