Минеева Юлия Звягинцев Максим РБК | Акции | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель | Роснефть

На рынок акций вернулся осторожный оптимизм

5 марта 2013  Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru/
До середины месяца волатильность на рынке акций сохранится
Во вторник, 5 марта, торги на российском рынке акций открылись гэпом вверх, что было обусловлено улучшением внешнего новостного фона. Накануне американские фондовые индексы закрылись ростом, несмотря на снижение в начале торгов Во вторник, 5 марта, торги на российском рынке акций открылись гэпом вверх, что было обусловлено улучшением внешнего новостного фона. Накануне американские фондовые индексы закрылись ростом, несмотря на снижение в начале торгов. Поддержку рынкам оказали заявления заместителя главы ФРС США Джанет Йеллен о том, что регулятор намерен придерживаться мягкой монетарной политики и сохранить ежемесячные объемы покупки облигаций.

С утра во вторник фьючерсы на индексы США демонстрировали нейтральную динамику. На азиатских фондовых биржах доминировали оптимистичные настроения. Одним из факторов влияния стали данные PMI от HSBC в секторе услуг Китая за февраль. Значение индекса снизилось с 54 до 52,1 пункта, однако цель экономического роста Китая на текущий год (7,5%) осталась без изменений, а показатель инфляции снижен до 3,5%.

Промышленные металлы на текущий момент прибавляют в стоимости. Дорожает и нефть. На 11:30 мск котировки апрельского фьючерса на нефть Brent колебались около отметки 110,41 долл./барр.

Что же касается российского рынка акций, после позитивного открытия дальнейший рост идет с трудом, фактически оба индикатора топчутся на достигнутых уровнях. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ вырос на 0,36%, до 1469,78 пункта. Индекс РТС к 12:30 мск повысился до 1510,89 пункта (0,81%), RTS Standard - до 9991,67 пункта (0,42%). Общий объем торгов на бирже ММВБ-РТС к указанному времени составил 169,27 млрд руб.

Вторник обещает быть интересным на значимую статистику

Как считают эксперты, в первой половине дня на российском фондовом рынке будут преобладать покупки, однако какого-то существенного роста специалисты не ожидают. По мнению аналитиков компании "Атон", можно ожидать выхода основных российских фондовых индексов на положительную территорию, чему будут способствовать улучшение настроений на американских биржах накануне и продолжение покупок на азиатских площадках с утра во вторник. День обещает быть интересным на публикацию значимых данных, основная часть в Европе. Если статистика порадует игроков, утренние покупки вполне могут иметь продолжение, однако в текущих условиях в целом "быки" пока могут рассчитывать лишь на коррекционный отскок, полагают экономисты.

Аналитик Пробизнесбанка Ирина Ладыгина также ожидает коррекционного отскока российских индексов вслед за мировыми. С точки зрения эксперта, поддержку рынкам оказывают ожидания сохранения мер стимулирования несколькими мировыми центральными банками. Кроме того, Китай официально подтвердил целевые уровни для ВВП и инфляции на 2013г., что положительно сказалось на настроениях. В течение дня на ход торгов повлияют данные индекса деловой активности в Германии и еврозоне, а также в США.

На текущий момент одним из фаворитов рынка выглядит энергетический сектор: к 12:30 мск Холдинг МРСК вырос на 1,55%, ФСК ЕЭС - на 1,28%, "Интер РАО" - на 0,27%, "РусГидро" - на 0,62%, "Мосэнерго" - на 1,59%. Котировки МОЭСК снизились на 1,23%.

В целом неплохо смотрится и банковский сегмент. К 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка подорожали на 0,99%, привилегированные - на 1,63%, ВТБ - на 0,41%.

Есть спрос и на телекоммуникационные бумаги. К 12:30 мск обыкновенные акции "Ростелекома" прибавили в стоимости 0,35%, привилегированные - 0,35%, МТС - 0,26%. Интерес к привилегированным бумагам "Ростелекома", по всей видимости, обусловлен ожиданием возможности предъявить их к выкупу по цене выше текущей рыночной теми инвесторами, которые не будут голосовать за присоединение "Связьинвеста" к "Ростелекому".

В металлургическом секторе пока нет единой динамики. И если "Норникель" к 12:30 мск подорожал на 1,14%, "Северсталь" - на 0,94%, НЛМК - на 0,42%, то ММК подешевел на 0,05%. "Полюс золото" к указанному времени прибавило цене 0,57%.

Нефть во вторник умеренно дорожает. По мнению аналитиков "Атона", поддержку котировкам оказывает как улучшение настроений на фондовых площадках, так и закрытие одного из важных трубопроводов для Brent. Оптимизм игроков, однако, ограничивают ожидания отчетов о недельной динамике запасов нефти и нефтепродуктов. Данные Министерства энергетики США (US Department of Energy) могут показать увеличение запасов нефти уже седьмую неделю подряд.

Впрочем, несмотря на рост цен на нефть, в акциях российских нефтегазовых компаний нет единого тренда. Так, "Сургутнефтегаз" к 12:30 мск вырос на 0,77%, "Роснефть" - на 0,49%, "Татнефть" - на 0,02%, "Газпром нефть" - на 0,75%, Газпром - на 0,23%, НОВАТЭК - на 1,19%. ЛУКОЙЛ к указанному времени снизился на 0,14%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,04%.

До середины месяца волатильность на рынке акций сохранится

Что же касается дальнейшей динамики российского рынка акций, то, по мнению большинства экспертов, она будет определяться внешними факторами. Как подчеркнули аналитики МФЦ, похоже, ФРС сейчас главный (если не единственный) друг инвесторов. Заместитель председателя совета управляющих американского ЦБ Дж.Йеллен заявила, что ФРС США не планирует сокращать рекордного объема активов на балансе до перехода к повышению базовой процентной ставки. Кроме того, она добавила, что в намерения ФРС входит поддержание стимулирования до уверенного восстановления экономики США.

Специалисты МФЦ напомнили, что в настоящее время ФРС выкупает активы на 85 млрд долл. ежемесячно, а их общий объем на ее балансе превышает 3 трлн долл. Таким образом, на рынки постепенно возвращается уверенность в поддержке регуляторов, которую поколебали протоколы январского заседания ФРС. На этом фоне и секвестр выглядит не так уж страшно.

Остаются европейские проблемы. Здесь, по мнению экономистов, важно заседание ЕЦБ в четверг. У главы ЕЦБ Марио Драги в запасе больше инструментов, чем у его американских коллег, поскольку ЕЦБ планомерно сокращает баланс - банки уже погасили около 20% от программ LTRO. Кроме того, низкая инфляция в еврозоне остается союзником ЕЦБ в том случае, если понадобится срочное стимулирование европейской экономики. Так что фон начинает улучшаться, инвесторы получают надежду на решение локальных проблем. Остается вопрос, воспользуется ли этим российский рынок и покажет ли восходящую коррекцию. Аналитики полагают, что шанс на рост есть, несмотря на низкие объемы торгов, то есть слабость рынка. Эксперты напомнили, что локальным сопротивлением для индекса ММВБ сейчас является уровень 1525 пунктов, вероятно, именно этот рубеж пока следует считать максимально возможным уровнем восходящей коррекции.

Аналитики "Уралсиб Кэпитал" напоминают, что во вторник будут опубликованы индексы деловой активности (PMI) в Европе и США, и к концу дня у инвесторов сложится более полная картина положения дел в мировой экономике. Темпы роста российской экономики остаются прежними, что подтвердили вышедшие утром композитный PMI и соответствующий индекс в сфере услуг. Согласно базовому сценарию экономистов, темпы экономического роста в России достигнут "дна" в I квартале 2013г., а восстановление будет происходить главным образом во втором полугодии, что также подкрепляет положительную оценку экспертов в отношении перспектив российского рынка акций во второй половине года. По расчетам специалистов, волатильность на рынке сохранится по меньшей мере до середины месяца, и инвесторы продолжат следовать избранной стратегии.

Технический взгляд дня

Во вторник, 5 марта, индекс ММВБ корректируется вверх, но не сильно - по состоянию на 14:30 мск котировки прижимались к отметке 1470 пунктов, а гэп вниз от 4 марта так закрыт и не был. Такой расклад наталкивает на мысли о том, что даже с учетом позитивной динамики в США российские игроки вовсе не горят желанием вытягивать котировки вверх. Учитывая осторожность покупателей, стоит обратить внимание на локальный перегрев и больше не пытаться делать ставки на отскок вверх пока уровни не станут более интересными. А интересными они станут либо выше 1478 пунктов по ММВБ (рост несмотря на перегрев будет означать установление хотя бы краткосрочной восходящей тенденции), либо после того как индекс вернется к уровню закрытия понедельника 1465 пунктов.

Газпром во вторник расти не хочет, его котировки продолжают прижиматься к многолетнему минимуму. Технические индикаторы на дневном интервале возобновление подъема не обещают, поэтому уместно рассчитывать на более интересные уровни, ждать которых осталось недолго. Хорошая точка для "бычьей" контратаки - 130,5 руб./акция (1), где расположен минимум второй половины 2009г. Поскольку следующей целью снижения станут уже двузначные отметки, на уровне 1 обязательно стоит попробовать покупки. Ближайшей целью отскока вверх будет локальный максимум 138,5 руб./акция (2).

На рынок акций вернулся осторожный оптимизм


Котировки Сбербанка 5 марта пытаются вернуться в боковой диапазон 103,85-110 руб./акция (3-4). Но пока движение выглядит неуверенно, поскольку укладывается в рамки тестирования четырехмесячного восходящего тренда 1 в качестве сопротивления. Хотя среднесрочная перепроданность и появившийся накануне на дневном графике разворотный "додж" к росту располагают, покупки рекомендуется начинать только после того как котировки окажутся выше тренда 1. А пока велик риск возобновления снижения с целью 100 руб./акция (2).

На рынок акций вернулся осторожный оптимизм


Цена акций "Роснефти" вернулась к расположенному на отметке 245 руб./акция (2) уровню коррекции Фибоначчи 38,2% от волны роста сентября-января. Но, во-первых, эта планка по состоянию на 14:30 мск взята не была, а во-вторых, показания технических индикаторов пока не располагают к переходу на сторону "быков". По текущим ценам можно набирать спекулятивные короткие позиции с целью 235 руб./акция (1). Если планы "медведей" не сработают, позицию можно будет сменить на противоположную- чуть выше уровня 2 с минимальными убытками.

На рынок акций вернулся осторожный оптимизм


Котировки ГМК "Норильский никель" по состоянию на 14:30 мск находились выше важной сейчас планки 5320 руб./акция (2). Но при этом складывалось впечатление, что даже до конца сессии котировки не смогут удержаться на этой высоте. Поэтому покупки на среднесрочную перспективу сейчас нецелесообразны. Если закрытие торговой сессии вторника состоится выше уровня 2, в среду можно будет апеллировать к среднесрочной критической перепроданности и скупать акции ГМК. Если же нет, то придется ждать продолжения падения к уровню 5125 руб./акция (1) - эта цель остается актуальной.

На рынок акций вернулся осторожный оптимизм


/Компиляция. 5 марта. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница Следующая страница
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=172580. Об использовании информации.