Звягинцев Максим РБК | Акции | ТМК | ВымпелКом (VEON) | НОВАТЭК

Российские игроки нашли силы на догоняющий рост

7 марта 2013  Источник http://top.rbc.ru/ http://quote.rbc.ru
Обзор: выше рынки пойти пока не должны
В среду, 6 марта, на российском фондовом рынке продолжился уверенный подъем котировок. Накануне сохранение восходящей динамики было неочевидно, но американские "быки" подали отличный пример: индекс S&P 500 на фоне сильной макростатистики поднялся почти на процент, в результате чего достиг уровня 1540 пунктов, что всего на 2,35% ниже исторического максимума, зафиксированного 10 октября 2007г. В среду, 6 марта, на российском фондовом рынке продолжился уверенный подъем котировок. Накануне сохранение восходящей динамики было неочевидно, но американские "быки" подали отличный пример: индекс S&P 500 на фоне сильной макростатистики поднялся почти на процент, в результате чего достиг уровня 1540 пунктов, что всего на 2,35% ниже исторического максимума, зафиксированного 10 октября 2007г. Оптимизм трейдеров в США понятен: хорошие статданные после обещаний главы ФРС Бена Бернанке сохранить программу "количественного смягчения" в прежнем объеме воспринимаются уже не через кривое зеркало. Европа в среду ничем порадовать не смогла - в еврозоне подтвердился факт рецессии. Но перепроданному российскому рынку хватило и примера американцев - индекс ММВБ подтянулся вплотную к 1500 пунктам, а толкать индекс выше было абсолютно нецелесообразно. Велик риск, что на этом восходящее движение рынка пока закончится.

По итогам торговой сессии 5 марта индекс ММВБ повысился на 0,49% - до 1491,49 пункта, РТС поднялся на 0,39% и достиг отметки 1529,32 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 412,33 млрд руб.

Инвесторы не простили ТМК слабый отчет

Наибольшим спросом 6 марта пользовались акции металлургической отрасли. Инвесторы решили пока закрыть глаза на европейскую рецессию и сфокусироваться на отскоке вверх - для перепроданной металлургии он сулил высокую краткосрочную прибыль. Так, продолжилась скупка акций "Северстали" (+2,75%), которая накануне опубликовала слабый финансовый отчет за IV квартал и весь 2012г. Жажда наживы и технические факторы оказались сильнее: котировки компании уверенно развернулись вверх на минимуме минувшего года - в районе 330 руб./акция. Видимо, прицел взят как минимум на отметку 350 руб./акция. Неплохо подросли также подешевевший с максимума двухлетней давности на 85% "Мечел" (+2%) и НЛМК (+1,59%), котировки которого снова поднялись выше важной сейчас отметки 57 руб./акция. А вот ТМК (-1,49%) инвесторы слабый отчет по МСФО за 2012г. не простили - чистая прибыль компании снизилась на 27%. Падение бумаг можно объяснить помимо прочего тем, что они находились на малоинтересной высоте - посередине бокового диапазона 90-100 руб., так что у них не было фундамента для роста вместе с остальным рынком.

Игроки ждут сокращения чистой прибыли ЛУКОЙЛа

В среду рост цен на нефть выше 110 долл./барр. (апрельский контракт на Brent) поддержал спрос на бумаги российской нефтегазовой отрасли: "Роснефть" прибавила 1,1%, "Татнефть" - 2,42%, "Газпром нефть" - 1,49%, НОВАТЭК - 1,5%. Вот только Газпром (-1,06%) и ЛУКОЙЛ (+0,11%) игроки обходили стороной. На Газпром еще долго должны будут давить ожидания дальнейшего падения спроса на газ даже в условиях падения цен на спотовом рынке. К спекулятивной покупке акции концерна будут интересны ближе к уровню 130 руб. Что касается ЛУКОЙЛа, то в четверг он должен представить финансовые результаты по US GAAP за IV квартал минувшего года, и, согласно ожиданиям инвесторов, прибыль значительно просядет.

Отчет VimpelCom вернул спрос на "МегаФон" и МТС

Среди представителей телекоммуникационной отрасли в среду выделился "МегаФон" (+3,35%), котировки которого "быки" снова подняли вплотную к уровню 900 руб./акция. На этой отметке они уже побывали 1 марта, но тогда игроки сочли ее слишком высокой. Основным драйвером роста сегмента выступило сообщение VimpelCom о выходе на чистую прибыль по МСФО за IV квартал 2012г. - она составила 801 млн долл. против убытка годом ранее. Дополнительно поддержал спрос отчет аналитиков "Альфа-Банка", в котором они сообщили о повышении прогнозной цены GDR VimpelCom на 3% - до 31,7 долл. Поводом для произведенной экспертами переоценки стали как раз сильные финансовые результаты компании за IV квартал 2012г. Неплохо выглядела и МТС с результатом плюс 1,9%. В "Ростелекоме" расклад прежний: игроки избавляются от обыкновенных акций (-1,29%) и понемногу подбирают привилегированные (+0,52%). Помимо покупки "префов" "Ростелекома", интересных идей в отрасли сейчас нет.

Выше рынки пойти пока не должны

В среду объем торгов на российском рынке увеличился, но не радикально. Игроки понимали все риски: все-таки вечером ожидалась публикация "Бежевой книги", а в четверг огласить свои решения о ставках должны будут Банк Англии и ЕЦБ. От еврорегулятора никакого позитива не ожидается, а у Банка Англии будет последняя возможность оправдать ожидания рынка в части расширения баланса скупки биржевых активов. Если этого не произойдет, по рынкам может прокатиться волна распродаж. По крайней мере, в России продавцы должны стать более активными, ведь мало кто захочет в условиях текущей высокой волатильности переносить длинные позиции через праздники.

Технический postmarket

Индекс ММВБ в среду практически достиг цели роста в районе 1500 пунктов (2), скорректировав волну падения января - марта на 38,2%, это первый значимый уровень коррекции Фибоначчи. Точно исполнить цель 2 помешала простая 200-периодная скользящая средняя на часовом графике, никуда не денется она и в четверг. Поэтому с учетом чрезмерного локального перегрева и близости трехдневных выходных от уровня 1495 пунктов по ММВБ надо бы набирать короткие позиции. Целью отката вниз представляется минимум торговой сессии 6 марта, а именно отметка 1487 пунктов (1). Возобновление покупок должно забросить ММВБ к 1514 пунктам (3), но вероятность реализации такого сценария сейчас очень невелика.

Российские игроки нашли силы на догоняющий рост


Индекс РТС 6 марта пытался подняться выше 1530 пунктов (2), но успех "быков" был лишь временным - закрытие сессии произошло на этом рубеже. Хотя на среднесрочном интервале техническая картина меняется в лучшую сторону, обещая возобновление роста до уровня 1575 пунктов (3), в локальном масштабе вероятно начало распродаж. К 1500 пунктам (1) отбросить РТС они не должны, но просадка величиной около 0,5% была бы очень уместна. Вот только набирать длинные позиции даже после снижения в четверг будет малопривлекательной стратегией. Уместнее удлинить себе каникулы и побыть вне рынка.

Российские игроки нашли силы на догоняющий рост


Графики созданы при помощи программы Alor-Tick

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать

Аналитический взгляд на четверг

Торговую сессию среды, 6 марта, российский рынок провел с позитивным настроением, что позволило индексу ММВБ добраться до максимальной на текущей неделе отметки (1497,54 пункта). При этом преодоление сопротивления на уровне 1500 пунктов пока остается в перспективе, и, по мнению аналитиков, вряд ли оно будет покорено в последнюю сессию недели - четверг, поскольку игроки могут воздержаться от покупок накануне трехдневных выходных.

В среду российский рынок восстанавливался после падения на прошлой неделе на фоне роста мировых рынков, отмечает старший аналитик ООО "Управляющая компания "КапиталЪ" Виктор Марков. Поводом для оптимизма, по его словам, стало повторное успокоительное заявление главы ФРС Бена Бернанке о том, что преждевременное сворачивание программ стимулирования может очень дорого стоить экономике США. Дополнительного позитива рынкам добавили новости из Китая, где проходит первая сессия Всекитайского собрания народных представителей и произойдет формальная передача власти. Росту рынков также способствовал выход положительной макроэкономической статистики по США и еврозоне, оказавшейся лучше ожиданий. В четверг состоится заседание Банка Англии и ЕЦБ, по итогам которого ожидается сохранение ставок на прежнем уровне. Эксперт полагает, что в четверг можно ожидать стабилизации индекса ММВБ около уровня 1495 пунктов.

Брокер по работе с ключевыми клиентами ФГ БКС Владимир Крохалев в четверг ожидает высокой активности на российском фондовом рынке в связи с тем, что это последняя торговая сессия на текущей неделе, в рамках которой будет опубликован большой объем макростатистики. За последние полтора месяца российский фондовый рынок, нивелировав рост с начала года, вернулся на уровень поддержки, которым является двухлетний нисходящий тренд. Его пробой на индексе ММВБ состоялся в первые торговые сессии января, констатирует эксперт. От данного уровня наблюдаются покупки, связанные не только с позитивным настроем на американских финансовых рынках, но и с закрытием коротких позиций перед длинными выходными.

В четверг, по мнению эксперта, на ход торгов будут влиять решения по ставкам Банка Англии и Европейского центробанка, а также сальдо баланса внешней торговли и данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице в США. Более того, внимание инвесторов будет обращено к ежемесячной пресс-конференции главы ЕЦБ, на которой, возможно, прояснятся планы по выводу экономики еврозоны из рецессии.

Приличная величина бэквордации защитит длинные позиции на FORTS

По итогам торгового дня в среду, 6 марта, фьючерс на индекс РТС закрылся на значении 152780 пунктов (+0,309%). Объем торгов составил 1,096 млн контрактов, или 103,05 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 872,512 тыс. контрактов.

Как отмечает ведущий аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев, на срочном рынке в среду не были сформированы интересные для покупок уровни: фьючерс на РТС не откатился даже к верхней границе бокового диапазона 150000-152000 пунктов (1-2). Соответственно, игроки предпочитали продавать, используя уверенный двухдневный заход вверх. В четверг фьючерсу, по всей видимости, предстоит локальная просадка, участники торгов тоже ее ждут - это видно по возросшей до 400 пунктов бэквордации к базовому активу. Если 7 марта уровни будут ниже, а бэквордация - такой же или больше, толерантным к риску игрокам можно будет рискнуть с покупками на выходные: довольно высокая с учетом скорой экспирации мартовского контракта бэквордация защитит от больших убытков. Целью новых покупок выступит район 156000 пунктов, куда стремится верхняя граница месячного нисходящего канала (3-4).

Российские игроки нашли силы на догоняющий рост


Контракт на акции Газпрома закрылся на значении 13520 руб. (-1,083%). Объем торгов составил 261,763 тыс. контрактов, или 3,577 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 677,338 тыс. контрактов.

Фьючерс на акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 19963 руб. (+0,9%). Объем торгов составил 60,379 тыс. контрактов, или 1,2 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 91,632 тыс. контрактов.

По итогам торгового дня контракт на акции ВТБ закрылся на значении 5593 руб. (-0,745%). Объем торгов составил 109,858 тыс. контрактов, или 618,561 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 307,562 тыс. контрактов.

Контракт на акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 54801 руб. (+0,7%). Объем торгов составил 3,909 тыс. контрактов, или 213,746 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 14,63 тыс. контрактов.

Фьючерс на акции "Роснефти" закрылся на значении 24812 руб. (+1,026%). Объем торгов составил 15,279 тыс. контрактов, или 379,406 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 39,794 тыс. контрактов.

/Компиляция. 6 марта. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница Следующая страница
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=172798. Об использовании информации.