Поддымников Олег Ланта-Банк | Обзор рынка

Какова ситуация с ликвидностью в Европе?

Текущая ситуация. Европейские индексы вчера в целом снижались. Американские продолжили рост. Сегодня японский Nikkei -0.27%. Китайский Shanghai Composit -1.03%. Фьючерс на американский S&P -0.15%. Нефть Brent снизилась до $109.72. Золото выросло до $1582.03 Текущая ситуация. Европейские индексы вчера в целом снижались. Американские продолжили рост. Сегодня японский Nikkei -0.27%. Китайский Shanghai Composit -1.03%. Фьючерс на американский S&P -0.15%. Нефть Brent снизилась до $109.72. Золото выросло до $1582.03.

Основные события мировых рынков

Германия. Профицит торгового баланса в январе снизился до €15.7 млрд. (€15.7 млрд. прогноз) против €16.8 млрд. в декабре. Негативно.

Франция. Промпроизводство в январе снизилось на 1.2% (0.0% прогноз) в дополнение к снижению на 0.1% в декабре. Негативно.

Португалия. ВВП в 4К снизился на 1.8% в дополнение к снижению на 1.8% в 3К 2012. Негативно.

Италия. ВВП (оконч.) в 4К снизился на 0.9% (-0.9 % прогноз) в дополнение к снижению на 0.9% в 3К. Негативно.

Фондовый рынок. Индекс РТС вчера продолжил рост до 1539.87 (+0.51%). Открытый интерес на фьючерс РТС резко упал до 808 340 (-7.43%). Объем длинных позиций открытых физлицами вырос до 167 665 (+6.87%). Объем коротких позиции вырос до 120 431 (+5.02%). У юрлиц длинные позиции снизились до 318 970 (-4.9%); короткие снизились до 366 204 (-3.04%).

Количество мартовских опционов ПУТ на индекс РТС почти без изменений: 642 934. Количество опционов КОЛЛ также почти без изменений: 585 976. Соотношение: 1.09. Волатильность на центральном страйке в районе 22.3%.

С января 2013 европейские банки вернули ЕЦБ €224.7 млрд. кредитов по LTRO-1 и LTRO-2. Последствия? Объем избыточной ликвидности сократился до €380 млрд. против €800 млрд. годом ранее. На этой неделе банки могут погасить кредиты по LTRO-1 еще на €1.34 млрд.; по LTRO-2 на €2.89 млрд. Снижение ликвидности будет оказывать давление на фондовый рынок в кратко- и среднесрочной перспективе.

Краткосрочно: сегодня в начале дня рынок растерял почти весь вчерашний рост. Сегодня вероятно продолжение нисходящего движения вслед за падением фьючерсов на американские индексы. В тоже время в четверг экспирация мартовских опционов на акции, а в пятницу на индекс РТС. Это может оказать определенную поддержку рынку. Сегодня днем будет опубликован блок европейской статистики. В 22:00 госбюджет США. Ближайший уровень поддержки: 1530; сопротивления: 1545

Валютный рынок. Доллар к евро на уровне 1.301. Доллар к рублю на уровне 30.748. Ситуация на рынке ликвидности немного улучшилась. Ставки овернайт снизились до 6.27% (MosPrime). Остатки на корсчетах выросли до 874.8 млрд. руб. (+1.85%). Открытый интерес во фьючерсе на доллар снизился до 2 126 200 (-3.07%). Объем длинных позиций открытых физлицами снизился до 626 181 (-3.63%). Объем коротких позиций снизился до 201 158 (-9.58%). Длинные позиции юрлиц снизились до 814 507 (-4.41%); короткие снизились до 1 239 530 (-3.12%).

Количество квартальных мартовских опционов ПУТ на доллар почти без изменений: 199 052. Количество опционов КОЛЛ выросло до 714 448 (+1.23%). Соотношение КОЛЛ-ов к ПУТ-ам выросло до 3.58. Волатильность на центральном страйке выросла до 8.04%.

Дефицит бюджета РФ в январе составил 1.8% ВВП. В феврале также ожидается дефицит: расходы около 2.2 трлн. руб., доходы 2 трлн. руб. Основные причины? Существенные расходы на социальные программы и крупные проекты. Последствия? В случае, если не будут найдены новые источники доходов нельзя исключать ослабления курса рубля. Ближайший уровень поддержки доллара к рублю 30.7; сопротивления: 30.8.

/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=173239. Об использовании информации.