Еврофинансы | Акции

Опять про дефицит

13 марта 2013  Источник http://www.eufn.ru/ PDF
Наши биржи, не имея внешних драйверов, вряд ли смогут обозначить рост
США. После двухнедельного оптимизма инвесторы начинают возвращаться к нерешенным проблемам, по итогам торгов вторника индекс Dow Jones =+0,02%, S&P 500 =-0,24, NASDAQ =-0,32%. Прошло размещение трех- и шестимесячных госбумаг, средняя доходность несколько снизилась, что стало позитивным фактором для динамики рынков США. После двухнедельного оптимизма инвесторы начинают возвращаться к нерешенным проблемам, по итогам торгов вторника индекс Dow Jones =+0,02%, S&P 500 =-0,24, NASDAQ =-0,32%. Прошло размещение трех- и шестимесячных госбумаг, средняя доходность несколько снизилась, что стало позитивным фактором для динамики рынков. Ожидалось, что свои предложения по формированию бюджета на 2014 г. представит бюджетный комитет Палаты представителей (здесь большинство республиканцев), позднее на этой неделе ожидается план по сокращению бюджетного дефицита от аналогичного комитета Сената, где большинство составляют члены правящей Демократической партии. Минфин ввел новые санкции против внешнеторгового банка КНДР за поддержку программы по созданию оружия массового уничтожения. На прошлой неделе Совбез ООН принял резолюцию, ужесточающую санкции в отношении КНДР в связи с проведением третьего ядерного испытания.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, биржи консолидировались и закрылись по индексу ММВБ =-0,15, РТС = +0,17%. Жизнь на денежном рынке шла обычным ходом. Учитывая, что вчера банкам предстояло возвратить в ЦБ ранее взятое недельное РЕПО в сумме 1,13 трлн. руб., регулятор предложил аналогичный кредит в 1,240 трлн. руб., по факту выдан в размере спроса 1, 155 трлн. под 5,54% (ставка рынка 6,62%). В обычном режиме также было предложено прямое РЕПО на 1 день в размере 170 млрд. руб., на утреннем аукционе, при спросе в 228 млрд., банки взяли 168 млрд. под 5,68% (ставка рынка 6,44%), на вечернем еще 1,8 млрд. руб. под 5,91%. Общая задолженность банков по РЕПО к утру вторника составляла около 1,5 трлн. руб., при том, что на корсчетах и депозитах банков в ЦБ находилось около 1 трлн. руб. Казначейство, в свою очередь, тоже пополняло ликвидность банков, предложив к размещению на депозитах 75 млрд. руб. на 14 дней, минимальная ставка 6,0% (ставка рынка выше и равна 6,75%, что создавало нерыночные преимущества данного источника фондирования). Не считая данного размещения, на депозитах в комбанках после недавнего возврата оставалось лежать под проценты чуть более 6 млрд. руб. бюджетных денег, вместо того, чтобы быть вложенными в экономику. В аукционе на размещение приняли участие 7 банков, ставка размещения составила 6,01%, размещено 63 млрд. руб., были удовлетворены заявки 7 банков. По предварительным данным, дефицит федерального бюджета за 2 месяца составил 200 млрд. руб. Сегодня состоятся аукционы по размещению двух выпусков ОФЗ общим объемом 12,6 млрд. руб., интервал доходности от 6,21 до 6,87%. Президент выдвинул на пост главы ЦБ (срок нынешнего руководителя ЦБ завершается в июне) кандидатуру своего помощника по экономическим вопросам, экс-главу МЭР Эльвиру Набиуллину.
Европа. Инвесторы не уверены в выборе движения, по итогам сессии вторника FTSE 100 =+0,11, CAC 40 =+0,1, DAX =-0,23%. Италия разместила госбумаги со сроком погашения 1 год на всю сумму предложения в 7,75 млрд. евро, но, на фоне политической ситуации в стране и в связи с недавним понижением ее кредитного рейтинга агентством Fitch, доходность бумаг возросла с 1,09% в ходе предыдущего размещения аналогичных обязательств до 1,28%. Для Италии это размещение стало первым после того, как Fitch понизило рейтинг страны в прошлую пятницу. Инфляция в Германии по сравнению с прошлым годом равна 1,5%, как и ожидалось, в Италии 1,9%, что тоже было ожидаемо (для сравнения, в России 7,3%). Продолжается снижение промпроизводства Великобритании, в годовом измерении составило 2,9%, почти в 3 раза превысив ожидания (ожидалось снижение на 1,1%).
Азия. По итогам сессии вторника наблюдалось снижение биржевых индексов, Nikkei на 0,28, Hang Seng на 0,87, Kospi на 0,5, SSE на 1,04%. Поведение японских инвесторов поддержала вышедшая статистика. Так, ВВП Японии, по уточненным данным, увеличился за прошлый год на 2%, индекс потребительского доверия возрос за месяц с 43,3 до 44,3 пункта, один из кандидатов на пост заместителя главы Банка Японии подчеркнул, что текущие экономические условия позволяют Банку продолжать проведение агрессивной политики количественного смягчения. Китайские биржи снизились более остальных, появились опасения, что власти могут ужесточить монетарную политику, учитывая последние данные по макростатистике. Помимо ожиданий новостей от национального народного конгресса Китая, ежегодное заседание которого продолжится по 16 марта, инвесторы обеспокоены проведением пробного тестирования со стороны Народного банка финансовых инструментов, направленных на управление активами состоятельных клиентов, что отразилось на динамике акций банков.
Золото. Цены драгметаллов обозначили рост, в понедельник на закрытии золото торговалось по 1578,00, вчера к 14.00 по 1582,13, сегодня утром фьючерсы на золото = 1591,9, серебро = 29,15, платину = 1593,7, палладий = 772,35 долл. за унцию.
Нефть. Динамику цен сдерживают опасения, что сегодняшняя статистика по запасам нефти в США покажет рост. В результате Brent и Light утром вторника шли по 109,86 и 91,91, к 14.00 по 109,46 и 92,30, с утра сегодня по 109,55 и 92,67 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем данные по инфляции во Франции (11.45), промпроизводству в зоне евро (14.00), из США розничные продажи (16.30), запасы нефти (18.30). Фьючерсы на биржевые индексы США сейчас торгуются разнонаправлено, Азия в преимущественном минусе, нефть не растет и, скорее всего, расти не будет, учитывая предстоящую экспирацию по обеим сортам нефти. Наши биржи, не имея внешних драйверов, вряд ли смогут обозначить рост.

/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=173343. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.