Кравчук Владимир Газпромбанк | Погода на рынке | Акции | ОАО "Газпром"

Газпром: откат на фоне «бычьего» тренда

21 марта 2013  Источник http://www.gazprombank.ru/ http://www.gazprombank.ru
Мы рекомендовали ПОКУПАТЬ акции Газпрома с технической целью 193 руб. С позиции технического анализа у нас есть основания полагать, что данная техническая цель будет достигнута ещё до конца текущего года. Акции Газпрома по-прежнему смотрятся значительно лучше рынка, а текущий откат в рамках модели «двойное основание» – абсолютно естественен и создаёт прекрасную возможность для покупки Мы рекомендовали ПОКУПАТЬ акции Газпрома с технической целью 193 руб. С позиции технического анализа у нас есть основания полагать, что данная техническая цель будет достигнута ещё до конца текущего года. Акции Газпрома по-прежнему смотрятся значительно лучше рынка, а текущий откат в рамках модели «двойное основание» – абсолютно естественен и создаёт прекрасную возможность для покупки.
Чтобы не было мучительно больно за упущенную возможность, сегодня мы рекомендуем ПОКУПАТЬ акции Газпрома на откате в диапазоне 138,50-140,82 руб. за акцию, а лучше – по текущим рыночным котировкам (в момент написания отчёта – 141,86 руб./акция). Краткосрочная техническая цель – 167 руб. за бумагу, – на наш взгляд, будет достигнута на горизонте трёх месяцев

Среднесрочный ценовой тренд в акциях Газпрома, математической аппроксимацией которого является линия SATL на Диаграмме 2, стал восходящим и ускоряется вверх, на что указывает медленный опережающий индикатор STLM в средней части Диаграммы 2
В то же время составной волновой цикл RBCI в нижней части Диаграммы 2 прошёл свой новый «гребень» в сильно перекупленной области и сейчас находится в фазе падения против направления господствующего на рынке акций Газпрома среднесрочного восходящего тренда. Мы убеждены, что после того, как цикл возобновит рост в тандеме с трендовым индикатором SATL, в акциях Газпрома начнётся мощное нетрадиционное весеннее ралли. По этой причине, мы рассматриваем текущий откат как благоприятную возможность для покупки акций Газпрома
С позиции графического технического анализа на Диаграмме 1 наблюдается модель перелома тенденции «двойное основание», которая успешно завершила формирование после прорыва выше ключевого уровня сопротивления 138,52 руб./акция, и теперь он выступает в качестве ключевой поддержки. Как показано на Диаграмме 1, прорыв уровня 138,52 руб. случился 13 марта 2013 г. В тот же день цена акций Газпрома пробила снизу вверх первую нисходящую линию тренда на больших объёмах, что подтверждает присутствие среднесрочной бычьей тенденции на рынке акций Газпрома. Согласно теории, в моделях «двойная вершина» и «двойное основание» случается возвратный ход цен вплоть до уровня прорыва. Особенно типичен такой откат в моделях основания, т.е. в нашем случае
Мы полагаем, что после завершения возвратного хода на рынке акций Газпрома возобновится рост, осциллятор RBCI начнёт повышаться в тандеме с трендовым индикатором SATL, а котировки бумаги «прорвут» вторую нисходящую линию тренда на Диаграмме 1 и устремятся выше. В терминах теории волн Эллиота – начнётся третья импульсная повышательная волна, которая обычно бывает самой продолжительной. Кратковременные остановки и понижательные коррекции возможны от уровней сопротивления, указанных в Таблице
Одним из возможных драйверов роста цены акций Газпрома станет ожидаемое нами продолжение ралли на рынке акций США. См. специальный обзор «Индекс DJ Industrial Average: большие циклы конъюнктуры» от 28 января 2013 г. Напомним, что наша техническая цель по индексу DJIA составляет 17150 п., и потенциал роста ещё весьма существенен

Газпром: откат на фоне «бычьего» тренда


Технический анализ акций Газпрома

Газпром: откат на фоне «бычьего» тренда


В рамках модели «двойное основание» в акциях Газпрома начался откат или возвратный ход

С позиции графического технического анализа на Диаграмме 1 наблюдается модель перелома тенденции «двойное основание», которая успешно завершила формирование после прорыва выше ключевого уровня сопротивления 138,52 руб./акция, который теперь выступает в качестве ключевой поддержки. Как показано на Диаграмме 1, прорыв уровня 138,52 руб. случился 13 марта 2013 г. В тот же день цена акций Газпрома пробила снизу вверх первую нисходящую линию тренда на больших объёмах, что подтверждает присутствие среднесрочной бычьей тенденции на рынке акций Газпрома. Согласно теории, в моделях «двойная вершина» и «двойное основание» случается возвратный ход цен вплоть до уровня прорыва. Особенно типичен такой откат в моделях основания, т.е. в нашем случае. При этом объёмы торгов уменьшаются, как и должно быть!

Ожидаемый прорыв выше второй нисходящей линии тренда известит нас о начале третьей импульсной повышательной волны, которая бывает самой продолжительной

Мы полагаем, что после завершения возвратного хода на рынке акций Газпрома возобновится подъем, осциллятор RBCI начнёт расти в тандеме с трендовым индикатором SATL, а котировки бумаги «прорвут» вторую нисходящую линию тренда на Диаграмме 1 и устремятся выше. В терминах теории волн Эллиота начнётся третья импульсная повышательная волна, которая обычно бывает самой продолжительной. Кратковременные остановки и понижательные коррекции возможны от уровней сопротивления, указанных в Таблице

Вероятный драйвер роста – продолжение ралли на рынке акций США

Одним из возможных драйверов роста цены акций Газпрома станет ожидаемое нами продолжение ралли на фондовых рынках США. См. специальный комментарий «Индекс DJ Industrial Average: большие циклы конъюнктуры» от 28 января 2013 г. Напомним, что наша техническая цель по индексу DJIA равна 17150 п. и потенциал роста ещё весьма существенен

Среднесрочный тренд и циклы

Среднесрочная тенденция на рынке акций Газпрома наконец-то стала восходящей: медленная адаптивная линия тренда SATL в верхней части Диаграммы 2 растёт над медленной опорной линией тренда RSTL. В то же время быстрая адаптивная линия тренда FATL прошла свой локальный максимум и сейчас временно падает выше трендового индикатора SATL, что подтверждает начало возвратного хода в рамках модели «двойное основание»

Газпром: откат на фоне «бычьего» тренда


Опережающий индикатор STLM указывает на ускорение нового среднесрочного «бычьего» тренда

Медленный опережающий индикатор STLM прошёл свой второй локальный минимум на отрицательной территории, возобновил рост и сейчас продолжает повышаться в области положительных значений, что указывает на ускорение нового среднесрочного «бычьего» тренда

Составной волновой цикл RBCI пока находится в фазе падения, что соответствует второй коррекционной волне Эллиота

Составной волновой цикл RBCI в нижней части Диаграммы 2 прошёл свой второй «гребень» волны в экстремально перекупленной области и сейчас находится в фазе падения, отражая факт краткосрочной понижательной коррекции на рынке акций Газпрома. Как правило, когда цикл корректируется вниз из сильно перекупленной области, то после возобновления его фазы роста на рынке происходит более сильный и продолжительный рост. В терминах теории волн Эллиота сейчас мы видим вторую коррекционную волну Эллиота после первой импульсной, за которой последует мощная и продолжительная третья повышательная волна.

Уровни поддержки и сопротивления

Ближайшие уровни поддержки и сопротивления в индексе РТС показаны в таблице и Диаграмме 1. Ключевой уровень поддержки равен 138,52 руб. за бумагу. Это – прорванный ранее вверх уровень сопротивления в рамках модели «двойное основание». Основной краткосрочный уровень сопротивления 156,02 руб. - это уровень 62,8%-ной коррекции Фибоначчи на предшествующее падение курсовой стоимости акции от 171,04 до 131,72 руб. Ближайший уровень сопротивления – 145,75 руб. – задаётся текущим значением второй нисходящей линии тренда на Диаграмме 1.

Заключение
С учётом вышеприведённых факторов мы делаем следующие выводы:

Мы рекомендуем ПОКУПАТЬ акции Газпрома на текущем откате котировок

1. Среднесрочный ценовой тренд в акциях Газпрома, математической аппроксимацией которого является линия SATL на Диаграмме 2, стал восходящим и ускоряется вверх, на что указывает медленный опережающий индикатор STLM в средней части Диаграммы 2. 2. В то же время составной волновой цикл RBCI в нижней части Диаграммы 2 прошёл свой новый «гребень» в сильно перекупленной области и сейчас находится в фазе падения против направления господствующего на рынке акций Газпрома среднесрочного восходящего тренда. Мы убеждены, что после того как цикл возобновит рост в тандеме с трендовым индикатором SATL, в акциях Газпрома начнётся мощное нетрадиционное весеннее ралли. По этой причине, мы рассматриваем текущий откат как благоприятную возможность для покупки акций Газпрома. 3. С позиции графического технического анализа на Диаграмме 1 наблюдается модель перелома тенденции «двойное основание», которая успешно завершила формирование после прорыва выше ключевого уровня сопротивления 138,52 руб./акция, который теперь выступает в качестве ключевой поддержки. Как показано на Диаграмме 1, прорыв уровня 138,52 руб. случился 13 марта 2013 г. В тот же день цена акций Газпрома пробила снизу вверх первую нисходящую линию тренда на больших объёмах, что подтверждает присутствие среднесрочной бычьей тенденции на рынке акций Газпрома. Согласно теории, в моделях «двойная вершина» и «двойное основание» случается возвратный ход цен вплоть до уровня прорыва. Особенно типичен такой откат в моделях основания, т.е. в нашем случае. 4. Мы полагаем, что после завершения возвратного хода на рынке акций Газпрома возобновится рост, осциллятор RBCI начнёт повышаться в тандеме с трендовым индикатором SATL, а котировки бумаги «прорвут» вторую нисходящую линию тренда на Диаграмме 1 и устремятся вверх. В терминах теории волн Эллиота – начнётся третья импульсная повышательная волна, которая обычно бывает самой продолжительной. Кратковременные остановки и понижательные коррекции возможны от уровней сопротивления, указанных в Таблице. 5. Одним из возможных драйверов роста цены акций Газпрома станет ожидаемое нами продолжение ралли на рынке акций США. Смотри специальный обзор «Индекс DJ Industrial Average: большие циклы конъюнктуры» от 28 января 2013 г. Напомним, что наша техническая цель по индексу DJIA равна 17150 п., и потенциал роста ещё весьма существенен

/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=174372. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.