Еврофинансы | Акции

Ставки сделаны, господа

25 марта 2013  Источник http://www.eufn.ru/ PDF
Cегодня на Кипре праздник - страна отмечает День независимости

Биржи сегодня будут в большей степени реагировать не на статистику, а на Кипр. Фьючерсы на биржевые индексы США сейчас торгуются в плюсе, Азия преимущественно тоже, Brent растет Cегодня на Кипре праздник - страна отмечает День независимости. После неудавшихся переговоров в Москве парламент страны в пятницу принял ряд решений, в частности, предоставил особые полномочия ЦБ по контролю над капиталом с целью предотвращения вывода депозито: вводить ограничительные меры на снятие наличности, запрещать досрочное закрытие вкладов, ограничивать использование дебетовых, кредитных и предоплаченных карт. Решен вопрос о продаже Кипром греческим властям отделений банков, действующих на территории Греции. Далее события развивались в Брюсселе, куда в воскресенье прибыл президент Кипра и где состоялось внеочередное заседание министров финансов еврозоны и глав ЦБ (Еврогруппы). В ночь на понедельник решено: выделить, начиная с мая, стране кредит в 10 млрд. евро; сохранить гарантии на депозиты в размере до 100 млрд. евро; списать в разовом порядке до 40% средств с депозитов более 100 млрд. (потери крупных вкладчиков будут зависеть от того, в каком банке размещены средства); реструктурировать Bank of Cyprus; банк Laiki разделить на 2 части (хороший и плохой банки) и санировать плохой банк (эта операция даст правительству 4,2 млрд. евро). А в целом, с учетом повышения налога на прибыль корпораций с 10 до 12,5%, а также введения налога на доходы от процентов по вкладам, правительство самостоятельно получит до 7 млрд. евро. Кроме того, Еврогруппа все еще рассчитывает, что Россия смягчит условия кредита от 2011г. (снизит процент с 4,5 до 2,5%, перенесет срок возврата с 2016 на 2022г.). Пока не определена точная дата открытия кипрских банков, решение по этому вопросу будет принято сегодня.
США. На фоне квартальной отчетности компаний, которая оказалась лучше ожиданий, торги последнего дня недели завершились ростом индексов, Dow Jones на 0,63, S&P 500 на 0,72, Nasdaq Composite на 0,70%. Пересмотрен в лучшую сторону рост промпроизводства за февраль, с 0,7 до 0,8% в месячном исчислении, при этом использование производственных мощностей пересмотрено с 79,6 до 78,3%. Пересмотрены также январские данные по промпроизводству, с 0,0 до +0,1%, использованию производственных мощностей – с 79,2 до 77,8%. Конгресс утвердил финансирование госрасходов до сентября 2013 г., но сохраняется политическое напряжение в связи необходимостью принятия бюджета на 2014 г. и соответствующего решения проблемы поднятия потолка госдолга. Бюджет не был принят своевременно ввиду разногласий между оппозицией и правящей партиями, по последней информации, представители республиканской партии в Конгрессе отказываются голосовать за повышение потолка государственного долга до сокращения бюджетных расходов.
Россия. Как и прогнозировали Еврофинансы, пятница завершилась минусом, индекс ММВБ снизился на 1,22, РТС на 1,00%. Конечно, основной причиной негатива был Кипр, но и локальная ситуация не способствовала оптимизму. Так, по данным МЭР, рост ВВП в годовом выражении практически остановился (+0,1%). По-прежнему недостаточно ликвидности в денежной системе, при кредитовании под прямое РЕПО на 1 день спрос в пятницу на предложенные со стороны ЦБ 10 млрд. руб. составил 25 млрд., выдано 9 млрд. под 6,24% (ставка рынка 5,92%, редкий случай, когда регулятор кредитовал под ставку выше рыночной). Уплата НПДИ и акцизов сегодня может повысить ставки еще больше. Подписано постановление правительства, по которому величина прожиточного минимума на душу населения в целом по стране за четвертый квартал 2012 г. устанавливается в размере 6 705 руб. (рост на 0,9% по сравнению с третьим кварталом), в том числе для трудоспособного населения 7 263 руб. (рост на 1%), для пенсионеров 5 281 руб. (рост на 1%), для детей 6 432 руб. (рост на 0,7%). С сегодняшнего дня Московская Биржа вводит торги в режимах T+2, новая система предполагает частичное предварительное депонирование и отложенные расчеты в срок через 2 дня после заключения сделки.
Европа. Инвесторы до конца торгов надеялись, что парламент Кипра в пятницу примет решения, необходимые для получения международной финансовой помощи, и при их отсутствии сессия закрылась ростом лишь по индексу FTSE 100 и лишь на 0,07% при более существенном снижении остальных индексов (САС на 0,12 и DAX на 0,27%). Оппозиция в Италии призывает к проведению референдума по выходу из еврозоны. Во вторник истекает срок, к которому в Италии глава демпартии г-н Берсани должен сформировать правительственную коалицию, иначе президент Италии может предложить парламенту свою кандидатуру премьера. Напомним, что именно по такой процедуре был утвержден г-н Монти. Состав текущего парламента гораздо более неоднороден, риски развития ситуации усиливаются. Из-за возросших рисков дефолта SandP в пятницу понизило на одну ступень суверенный кредитный рейтинг Кипра с ССС+ до ССС, прогноз негативный. Из текущей статистики отметим снижение индекса делового оптимизма в Германии, за месяц с 107,4 до 106,7 пункта, ожидался рост до 107,6 пункта.
Азия. Торги пятницы проходили в основном в минусе, в итоге Nikkei снизился на 2,35, Hang Seng на 0,50, Kospi на 0,11, SSE увеличился на 0,17%. Помимо европейских проблем, инвесторы негативно приняли первое (в новой должности) выступление главы Банка Японии, в котором были озвучены намерения продолжить борьбу с дефляцией, но не объявлено о введении дополнительных стимулирующих мер в ближайшее время. Хотя, по нашему мнению, большего и ждать не следовало, поскольку решения по монетарной политике принимаются не единолично главой Банка, а коллегиально, соответствующими профильным комитетом в ходе обсуждения, чего и нужно дождаться.
Золото. Фиксация прибыли после недавнего роста цен влияла на снижение цен драгметаллов, так, в пятницу к 14.00 фьючерсы на золото торговались по 1612,24, на закрытии по 1606,10 долл. за унцию.
Нефть. Ослабление доллара и напряженность на Ближнем Востоке способствовали росту цен, Brent и Light в пятницу к 14.00 шли по 107,48 и 92,67, на закрытии по 107,66 и 93,71 долл. за барр.
Статистика, прогноз. Биржи сегодня будут в большей степени реагировать не на статистику, а на Кипр. Фьючерсы на биржевые индексы США сейчас торгуются в плюсе, Азия преимущественно тоже, Brent растет. Наши биржи, в качестве исходных условий торгов, имеют все драйверы для роста, но, учитывая российский след от введения новых налогов и жестких параметров списания крупных депозитов в банках Кипра, могут торговать в противотоке.

/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=174746. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.