27 марта 2013 РБК | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель | Роснефть Минеева Юлия, Звягинцев Максим
В среду, 27 марта, торги на российском рынке акций открылись ростом цен большинства ликвидных бумаг, причиной чему стал улучшившийся внешний новостной фон. Накануне сессию американские фондовые индексы завершили ростом, несмотря на то что опубликованная статистика носила смешанный характер. Так, объем заказов на товары длительного пользования в феврале увеличился на 5,7%, индекс цен на жилье в 20 крупнейших городах США S&P/Case-Shiller за январь вырос на 8,08% в годовом выражении и на 1,02% в месячном исчислении. Однако продажи новостроек в феврале сократились до 411 тыс. домов, а индекс уверенности потребителей за март упал с 68 до 59,7 пункта, что оказалось слабее ожиданий.
В среду с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали умеренное повышение. На азиатских фондовых биржах доминировали позитивные настроения. Промышленные металлы на текущий момент прибавляют в стоимости. А вот нефть пока незначительно дешевеет - на 11:30 мск котировки майского фьючерса на нефть Brent колебались около отметки 109,07 долл./барр.
Что же касается российского рынка акций, то после позитивного открытия активность покупателей начала постепенно снижаться, и оба отечественных индикатора растеряли все утренние достижения и вышли в незначительный "минус". В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 0,08%, достигнув 1415,93 пункта. Индекс РТС к 12:30 мск снизился до 1443,76 пункта (-0,12%), RTS Standard - до 9627,79 пункта (-0,12%). Общий объем торгов на бирже ММВБ-РТС к указанному времени составил 187,58 млрд руб.
В пятницу европейские и американские рынки уйдут на пасхальные выходные
По мнению аналитиков компании "Атон", в ближайшие два дня у "быков" вполне могут появиться шансы отыграть свои позиции перед тем, как в пятницу европейские и американские рынки уйдут на пасхальные выходные. Основное внимание по-прежнему будет сосредоточено на Кипре, способности политиков в Италии сформировать правительство, а также на макроэкономических данных, полагают экономисты.
Аналитик Пробизнесбанка Ирина Ладыгина в свою очередь отмечает, что внешние утренние сигналы, как и во вторник, выглядят умеренно позитивно. Котировки нефти превысили 109 долл./барр. по Brent, фьючерсы на американские индексы и азиатские рынки утром повышаются, отыгрывая макроэкономические данные из США, которые вышли во вторник. Впрочем, с точки зрения эксперта, российский рынок, скорее всего, вновь окажется слабее индикаторов США и Европы. На фоне негативной ситуации на отечественном рынке дивидендные и корпоративные идеи в акциях становятся более актуальными, добавила специалист.
В секторах в основном наблюдаются продажи
В энергетическом секторе нет единой динамики: к 12:30 мск Холдинг МРСК вырос на 0,38%, МОЭСК - на 0,54%, "Мосэнерго" - на 0,09%, ФСК ЕЭС снизилась на 0,47%, "РусГидро" - на 2,28%, "Интер РАО" - на 1,63%.
Продают пока банковские бумаги: к 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка потеряли в стоимости 0,89%, привилегированные - 0,39%, ВТБ - 0,31%.
Среди металлургического сектора пока также доминируют продавцы: к 12:30 мск "Норникель" подешевел на 0,06%, НЛМК - на 0,27%, ММК - на 1,39%, "Северсталь" - на 2,31%. "Полюс Золото" к указанному времени потеряло в цене 0,03%. Во вторник НЛМК опубликовал финансовый отчет за IV квартал 2012г. по US GAAP. Выручка компании сократилась на 7% в квартальном исчислении, до 2,8 млрд долл., в результате снижения цен на сталь. EBITDA упала на 19%, до 390 млн долл., что соответствует прогнозу аналитиков "Уралсиб Кэпитал" и на 8% превышает рыночный консенсус-прогноз. Рентабельность по EBITDA, как и ожидали эксперты, снизилась с 16% в III квартале до 14%. Чистый убыток составил 22 млн долл., что намного ниже консенсус-прогноза и является следствием разового неденежного обеспечения в размере 132 млн долл., созданного в отношении европейского бизнес-сегмента, а также в связи с неудовлетворительным финансовым положением одного из контрагентов. По прогнозам компании, ее выручка в I квартале 2013г. снизится на 5%, что станет причиной падения и EBITDA. Пессимистические ожидания в части выручки обусловлены, помимо прочего, отложенным эффектом низких цен на сталь в IV квартале 2012г., который, в свою очередь, объясняется отражением выручки в отчетности с некоторой задержкой. По прогнозам НЛМК, незначительное восстановление спроса и цен на сталь в России начнется во II квартале 2013г., что в целом соответствует и прогнозам экономистов.
Как отметил заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олег Шагов, в последнее время котировки акций "Ростелекома" выглядят лучше рынка, консолидируясь в узком торговом диапазоне, сложившемся возле уровня 121 руб., в ожидании важных корпоративных событий, которые могут оказать существенное влияние на дальнейшее поведение котировок этих акций. На среду запланировано проведение совета директоров "Ростелекома" по вопросу о цене выкупа бумаг у акционеров, которые не поддержат реорганизацию компании путем присоединения ОАО "Связьинвест". В четверг, 28 марта, "Ростелеком" планирует опубликовать свои финансовые результаты за IV квартал 2012г. по МСФО. День инвестора, запланированный на пятницу, 29 марта, "Ростелеком" отменил, сообщив, что проведет его позднее. Это может быть связано с ожидающимися в ближайшее время изменениями в руководстве компании, полагает эксперт. К 12:30 мск обыкновенные акции "Ростелекома" прибавили в стоимости 1,0%, привилегированные - 0,28%, бумаги МТС - 0,22%.
Нефть во вторник выросла. По мнению аналитиков компании "Атон", поддержку ценам на торгах накануне оказал ряд сильной статистики из США, в то время как отчет Американского института нефти (API) показал повышение запасов "черного золота" за прошлую неделю на 3,74 млн барр., что превысило средние прогнозы. В среду отчет Министерства энергетики США (US Department of Energy, DOE) может показать увеличение запасов нефти на 1,3 млн барр., что оказало бы дополнительное давление на котировки, считают специалисты. На текущий момент нефть умеренно дешевеет, а акции российских нефтегазовых компаний торгуются разнонаправленно. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск вырос на 0,20%, "Роснефть" - на 0,43%, "Татнефть" - на 0,34%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,14%, "Газпром нефть" - на 0,17%, НОВАТЭК - на 0,51%. "Сургутнефтегаз" к указанному времени снизился на 0,33%, Газпром - на 0,42%.
Российский рынок акций сейчас явно перепродан
Что же касается краткосрочных перспектив российского рынка акций, то эксперты пока с осторожностью дают прогнозы, подчеркивая, что эта неделя знаменует конец квартал. Аналитики МФЦ напоминают, что под конец квартала следует соблюдать осторожность, но все же если в среду на положительном внешнем фоне отечественные ценные бумаги покажут позитивную (а не боковую с попытками новых продаж) динамику, это будет говорить об отсутствии крупных продавцов. А значит, после того как мировые рынки (в частности S&P 500) определятся с движением на следующий квартал, у нас тоже может появиться возможность формирования среднесрочного уверенного тренда. В противном же случае - если ничто не помешает индексу ММВБ пробить поддержку 1420 пунктов на массовом выводе активов - следует готовиться к новой волне падения еще, как минимум, на 7% от текущих уровней. Причем данный потенциал роста не закладывает в себя сохраняющуюся возможность коррекции на мировых площадках, подчеркнули экономисты.
Аналитики "Уралсиб Кэпитал" в свою очередь отмечают, что отечественный рынок акций сейчас явно перепродан и со времен наступления рецессии в Европе, а также распродажи, вызванной понижением суверенного рейтинга США в августе 2011г., торгуется на весьма невпечатляющих уровнях. В условиях слабости рынка инвесторы, специализирующиеся на российских активах, предпочитают сравнительно надежные дивидендные истории - сезон объявления дивидендов скоро будет в самом разгаре. Это означает, что больше внимания уделяется телекоммуникационным, а также отдельным нефтегазовым компаниям, которые продолжают демонстрировать динамику лучше рынка. На данном этапе негатив, связанный с отечественным рынком, включая недавнее замедление экономического роста, похоже, по большей части учтен в котировках. По мнению специалистов, у российских акций есть неплохие шансы на краткосрочный рост, который может начаться уже в среду.
Технический взгляд дня
В среду, 27 марта, распродажи на российском рынке продолжились, но есть и позитивный момент: двухмесячный нисходящий тренд ММВБ переместился к отметке 1413 пунктов, и по состоянию на 14:30 мск индекс довольно прочно держался в этом районе. При желании можно рискнуть и попробовать спекулятивные покупки, хотя шансы на успех у "быков" сейчас невелики. Если желания рисковать нет, то стоит ждать развития снижения вплоть до круглой отметки 1400 пунктов. У продавцов есть и силы, и желание организовать такое падение.
Газпром выглядит очень слабо - инвесторы избегают вложений в бумаги концерна после того, как котировки вернулись под годовой нисходящий тренд (3). Теперь в ближайшее время должна быть протестирована сильная поддержка 133 руб./акция (1). На ней будет иметь смысл делать ставки на разворот нисходящей тенденции - локальная и среднесрочная перепроданность должны будут помешать "медведям" продавить котировки еще ниже. Если все пойдет по оправданному с технической точки зрения плану, от уровня 1 цена акций Газпрома должна будет отскочить как минимум к нисходящему тренду 3, расположенному немногим ниже 140 руб./акция, как максимум - к сопротивлению 144 руб./акция (2). Последнее, может, и не будет пробито, но протестировать его на прочность не помешает - должны же "быки" и "медведи" выяснить, кто будет диктовать условия в среднесрочной перспективе.
Цена акций Сбербанка опустилась под долгосрочный нисходящий тренд 3, проходящий через отметку 97,7 руб./акция. Это важный сигнал для инвесторов со среднесрочным и долгосрочным горизонтом вложений - теперь оправданны еще более активные продажи, чем в течение последних недель. Радует только близость целевого диапазона снижения 92,5-95 руб./акция (1-2), в котором "быки" обязательно попытаются дать отпор. Соответственно, на уровнях 1 и 2 стоит пробовать спекулятивные покупки с близкими целями. А что касается круглой отметки 100 руб./акция (4), то ставить на возврат к ней можно будет, только когда котировки вернутся выше нисходящего тренда 3. Критическая перепроданность на дневном интервале к этому располагает, но обращать на нее внимание надо будет лишь при появлении хоть каких-то признаков разворота трехнедельной волны падения.
Котировки "Роснефти" так и не смогли закрепиться выше верхней границы двухмесячного нисходящего канала (2-3). В среду она проходит на уровне 241 руб./акция и выступает непроходимым сопротивлением. Целью падения 27 марта является поддержка 235 руб./акция (1), там можно спекулятивно покупать, страхуясь близкими стоп-лоссами. Если полуторанедельный (а по совместительству и четырехмесячный) минимум "Роснефти" на уровне 234,5 руб./акция будет обновлен, откроется дорога к нижней границе нисходящего канала 2-3, а именно к отметке 230 руб./акция. Реализация негативного сценария сейчас более вероятна.
Котировки ГМК "Норильский никель" в среду консолидируются в районе 5100 руб./акция (2), где проходит уровень Фибоначчи 61,8% от волны роста ноября - января. Противоборствующие стороны никак не могут договориться, в каком направлении отпустить котировки. Среднесрочная техническая картина свидетельствует о том, что пора бы "Норникелю" уже начать восстанавливать капитализацию, тем более что круглая отметка 5000 руб./акция (1) устояла, так что теперь "быки" будут возлагать на нее большие надежды и, соответственно, уверенно оборонять ее. Однако показания технических индикаторов на коротком часовом интервале указывают на возможность еще одного захода вниз - к уровню 1. Если он действительно случится, появится повод активно наращивать длинные позиции в расчете на скорое возобновление роста и возврат цены акций в район 5320 руб. (3). По текущим котировкам покупать бумаги ГМК пока опасно.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В среду с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали умеренное повышение. На азиатских фондовых биржах доминировали позитивные настроения. Промышленные металлы на текущий момент прибавляют в стоимости. А вот нефть пока незначительно дешевеет - на 11:30 мск котировки майского фьючерса на нефть Brent колебались около отметки 109,07 долл./барр.
Что же касается российского рынка акций, то после позитивного открытия активность покупателей начала постепенно снижаться, и оба отечественных индикатора растеряли все утренние достижения и вышли в незначительный "минус". В результате к 12:30 мск индекс ММВБ потерял 0,08%, достигнув 1415,93 пункта. Индекс РТС к 12:30 мск снизился до 1443,76 пункта (-0,12%), RTS Standard - до 9627,79 пункта (-0,12%). Общий объем торгов на бирже ММВБ-РТС к указанному времени составил 187,58 млрд руб.
В пятницу европейские и американские рынки уйдут на пасхальные выходные
По мнению аналитиков компании "Атон", в ближайшие два дня у "быков" вполне могут появиться шансы отыграть свои позиции перед тем, как в пятницу европейские и американские рынки уйдут на пасхальные выходные. Основное внимание по-прежнему будет сосредоточено на Кипре, способности политиков в Италии сформировать правительство, а также на макроэкономических данных, полагают экономисты.
Аналитик Пробизнесбанка Ирина Ладыгина в свою очередь отмечает, что внешние утренние сигналы, как и во вторник, выглядят умеренно позитивно. Котировки нефти превысили 109 долл./барр. по Brent, фьючерсы на американские индексы и азиатские рынки утром повышаются, отыгрывая макроэкономические данные из США, которые вышли во вторник. Впрочем, с точки зрения эксперта, российский рынок, скорее всего, вновь окажется слабее индикаторов США и Европы. На фоне негативной ситуации на отечественном рынке дивидендные и корпоративные идеи в акциях становятся более актуальными, добавила специалист.
В секторах в основном наблюдаются продажи
В энергетическом секторе нет единой динамики: к 12:30 мск Холдинг МРСК вырос на 0,38%, МОЭСК - на 0,54%, "Мосэнерго" - на 0,09%, ФСК ЕЭС снизилась на 0,47%, "РусГидро" - на 2,28%, "Интер РАО" - на 1,63%.
Продают пока банковские бумаги: к 12:30 мск обыкновенные акции Сбербанка потеряли в стоимости 0,89%, привилегированные - 0,39%, ВТБ - 0,31%.
Среди металлургического сектора пока также доминируют продавцы: к 12:30 мск "Норникель" подешевел на 0,06%, НЛМК - на 0,27%, ММК - на 1,39%, "Северсталь" - на 2,31%. "Полюс Золото" к указанному времени потеряло в цене 0,03%. Во вторник НЛМК опубликовал финансовый отчет за IV квартал 2012г. по US GAAP. Выручка компании сократилась на 7% в квартальном исчислении, до 2,8 млрд долл., в результате снижения цен на сталь. EBITDA упала на 19%, до 390 млн долл., что соответствует прогнозу аналитиков "Уралсиб Кэпитал" и на 8% превышает рыночный консенсус-прогноз. Рентабельность по EBITDA, как и ожидали эксперты, снизилась с 16% в III квартале до 14%. Чистый убыток составил 22 млн долл., что намного ниже консенсус-прогноза и является следствием разового неденежного обеспечения в размере 132 млн долл., созданного в отношении европейского бизнес-сегмента, а также в связи с неудовлетворительным финансовым положением одного из контрагентов. По прогнозам компании, ее выручка в I квартале 2013г. снизится на 5%, что станет причиной падения и EBITDA. Пессимистические ожидания в части выручки обусловлены, помимо прочего, отложенным эффектом низких цен на сталь в IV квартале 2012г., который, в свою очередь, объясняется отражением выручки в отчетности с некоторой задержкой. По прогнозам НЛМК, незначительное восстановление спроса и цен на сталь в России начнется во II квартале 2013г., что в целом соответствует и прогнозам экономистов.
Как отметил заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олег Шагов, в последнее время котировки акций "Ростелекома" выглядят лучше рынка, консолидируясь в узком торговом диапазоне, сложившемся возле уровня 121 руб., в ожидании важных корпоративных событий, которые могут оказать существенное влияние на дальнейшее поведение котировок этих акций. На среду запланировано проведение совета директоров "Ростелекома" по вопросу о цене выкупа бумаг у акционеров, которые не поддержат реорганизацию компании путем присоединения ОАО "Связьинвест". В четверг, 28 марта, "Ростелеком" планирует опубликовать свои финансовые результаты за IV квартал 2012г. по МСФО. День инвестора, запланированный на пятницу, 29 марта, "Ростелеком" отменил, сообщив, что проведет его позднее. Это может быть связано с ожидающимися в ближайшее время изменениями в руководстве компании, полагает эксперт. К 12:30 мск обыкновенные акции "Ростелекома" прибавили в стоимости 1,0%, привилегированные - 0,28%, бумаги МТС - 0,22%.
Нефть во вторник выросла. По мнению аналитиков компании "Атон", поддержку ценам на торгах накануне оказал ряд сильной статистики из США, в то время как отчет Американского института нефти (API) показал повышение запасов "черного золота" за прошлую неделю на 3,74 млн барр., что превысило средние прогнозы. В среду отчет Министерства энергетики США (US Department of Energy, DOE) может показать увеличение запасов нефти на 1,3 млн барр., что оказало бы дополнительное давление на котировки, считают специалисты. На текущий момент нефть умеренно дешевеет, а акции российских нефтегазовых компаний торгуются разнонаправленно. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск вырос на 0,20%, "Роснефть" - на 0,43%, "Татнефть" - на 0,34%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,14%, "Газпром нефть" - на 0,17%, НОВАТЭК - на 0,51%. "Сургутнефтегаз" к указанному времени снизился на 0,33%, Газпром - на 0,42%.
Российский рынок акций сейчас явно перепродан
Что же касается краткосрочных перспектив российского рынка акций, то эксперты пока с осторожностью дают прогнозы, подчеркивая, что эта неделя знаменует конец квартал. Аналитики МФЦ напоминают, что под конец квартала следует соблюдать осторожность, но все же если в среду на положительном внешнем фоне отечественные ценные бумаги покажут позитивную (а не боковую с попытками новых продаж) динамику, это будет говорить об отсутствии крупных продавцов. А значит, после того как мировые рынки (в частности S&P 500) определятся с движением на следующий квартал, у нас тоже может появиться возможность формирования среднесрочного уверенного тренда. В противном же случае - если ничто не помешает индексу ММВБ пробить поддержку 1420 пунктов на массовом выводе активов - следует готовиться к новой волне падения еще, как минимум, на 7% от текущих уровней. Причем данный потенциал роста не закладывает в себя сохраняющуюся возможность коррекции на мировых площадках, подчеркнули экономисты.
Аналитики "Уралсиб Кэпитал" в свою очередь отмечают, что отечественный рынок акций сейчас явно перепродан и со времен наступления рецессии в Европе, а также распродажи, вызванной понижением суверенного рейтинга США в августе 2011г., торгуется на весьма невпечатляющих уровнях. В условиях слабости рынка инвесторы, специализирующиеся на российских активах, предпочитают сравнительно надежные дивидендные истории - сезон объявления дивидендов скоро будет в самом разгаре. Это означает, что больше внимания уделяется телекоммуникационным, а также отдельным нефтегазовым компаниям, которые продолжают демонстрировать динамику лучше рынка. На данном этапе негатив, связанный с отечественным рынком, включая недавнее замедление экономического роста, похоже, по большей части учтен в котировках. По мнению специалистов, у российских акций есть неплохие шансы на краткосрочный рост, который может начаться уже в среду.
Технический взгляд дня
В среду, 27 марта, распродажи на российском рынке продолжились, но есть и позитивный момент: двухмесячный нисходящий тренд ММВБ переместился к отметке 1413 пунктов, и по состоянию на 14:30 мск индекс довольно прочно держался в этом районе. При желании можно рискнуть и попробовать спекулятивные покупки, хотя шансы на успех у "быков" сейчас невелики. Если желания рисковать нет, то стоит ждать развития снижения вплоть до круглой отметки 1400 пунктов. У продавцов есть и силы, и желание организовать такое падение.
Газпром выглядит очень слабо - инвесторы избегают вложений в бумаги концерна после того, как котировки вернулись под годовой нисходящий тренд (3). Теперь в ближайшее время должна быть протестирована сильная поддержка 133 руб./акция (1). На ней будет иметь смысл делать ставки на разворот нисходящей тенденции - локальная и среднесрочная перепроданность должны будут помешать "медведям" продавить котировки еще ниже. Если все пойдет по оправданному с технической точки зрения плану, от уровня 1 цена акций Газпрома должна будет отскочить как минимум к нисходящему тренду 3, расположенному немногим ниже 140 руб./акция, как максимум - к сопротивлению 144 руб./акция (2). Последнее, может, и не будет пробито, но протестировать его на прочность не помешает - должны же "быки" и "медведи" выяснить, кто будет диктовать условия в среднесрочной перспективе.
Цена акций Сбербанка опустилась под долгосрочный нисходящий тренд 3, проходящий через отметку 97,7 руб./акция. Это важный сигнал для инвесторов со среднесрочным и долгосрочным горизонтом вложений - теперь оправданны еще более активные продажи, чем в течение последних недель. Радует только близость целевого диапазона снижения 92,5-95 руб./акция (1-2), в котором "быки" обязательно попытаются дать отпор. Соответственно, на уровнях 1 и 2 стоит пробовать спекулятивные покупки с близкими целями. А что касается круглой отметки 100 руб./акция (4), то ставить на возврат к ней можно будет, только когда котировки вернутся выше нисходящего тренда 3. Критическая перепроданность на дневном интервале к этому располагает, но обращать на нее внимание надо будет лишь при появлении хоть каких-то признаков разворота трехнедельной волны падения.
Котировки "Роснефти" так и не смогли закрепиться выше верхней границы двухмесячного нисходящего канала (2-3). В среду она проходит на уровне 241 руб./акция и выступает непроходимым сопротивлением. Целью падения 27 марта является поддержка 235 руб./акция (1), там можно спекулятивно покупать, страхуясь близкими стоп-лоссами. Если полуторанедельный (а по совместительству и четырехмесячный) минимум "Роснефти" на уровне 234,5 руб./акция будет обновлен, откроется дорога к нижней границе нисходящего канала 2-3, а именно к отметке 230 руб./акция. Реализация негативного сценария сейчас более вероятна.
Котировки ГМК "Норильский никель" в среду консолидируются в районе 5100 руб./акция (2), где проходит уровень Фибоначчи 61,8% от волны роста ноября - января. Противоборствующие стороны никак не могут договориться, в каком направлении отпустить котировки. Среднесрочная техническая картина свидетельствует о том, что пора бы "Норникелю" уже начать восстанавливать капитализацию, тем более что круглая отметка 5000 руб./акция (1) устояла, так что теперь "быки" будут возлагать на нее большие надежды и, соответственно, уверенно оборонять ее. Однако показания технических индикаторов на коротком часовом интервале указывают на возможность еще одного захода вниз - к уровню 1. Если он действительно случится, появится повод активно наращивать длинные позиции в расчете на скорое возобновление роста и возврат цены акций в район 5320 руб. (3). По текущим котировкам покупать бумаги ГМК пока опасно.
/Компиляция. 27 марта. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter