Карпунин Василий Немзоров Евгений БКС Экспресс | Акции | ММВБ-РТС

У покупателей пока не получается полностью перехватить инициативу

2 апреля 2013  Источник http://bcs-express.ru/
В первый день квартала российский рынок продемонстрировал негативную динамику, хотя в рамках дня быкам в моменте вновь удалось посетить уровень сопротивления в 1440п. по индексу ММВБ. Тем не менее, в целом общая картина практически не поменялась Итоги торгов 01.04:
Индекс ММВБ понизился на 0,70% до 1428,47п.
Индекс РТС понизился на 0,99% до 1445,57п.

В первый день квартала российский рынок продемонстрировал негативную динамику, хотя в рамках дня быкам в моменте вновь удалось посетить уровень сопротивления в 1440п. по индексу ММВБ. Тем не менее, в целом общая картина практически не поменялась. Объемы торгов оказались крайне низкими (в два раза меньше среднего!), что вполне логично объясняется выходным днем на основных европейских площадках. Здесь сразу же хочется вспомнить отмеченные нами вчера «песни» про приходящие с нового квартала пенсионные деньги, которые вот-вот со дня на день вынесут наш рынок на новые высоты (шутка).
За океаном неделя стартовала с небольшого снижения, так что поход за историческими максимумами по S&P500 вновь временно откладывается.

Что касается вчерашней статистики, то она была на стороне продавцов. По данным американского Института управления поставками (ISM), индекс деловой активности в промышленном секторе экономики США в марте уменьшился до 51,3 п., хотя ожидалось снижение всего лишь до 54 п. Хуже прогнозов оказался и индекс менеджеров закупок, опубликованный Национальным бюро статистики КНР, поднявшийся в марте до 50,9 п., тогда как эксперты прогнозировали увидеть показатель на уровне 51,2 п.

Отдельно стоит отметить ситуацию на валютном рынке. Как мы ранее и ожидали, разворот нисходящей тенденции в паре евро-доллар прошел в рамках широкой зоны торможения 1,27-1,28. В данный момент мы уже наблюдаем фазу коррекции к падению, которая пока только лишь начинается. В то же время российский рубль продолжает себя чувствовать достаточно плохо. Несмотря на некоторое ослабление американского доллара, курс рубля вчера вышел на новые уровни, преодолев отметку 31,1. Сегодня на динамику отечественной валюты может повлиять перенесенное заседание ЦБ, по итогам которого мы вполне вероятно увидим понижение процентной ставки на 25 б.п. на фоне снижения инфляции и замедления темпов роста экономики. По всей видимости, динамика последних дней, когда рубль продолжал слабеть, как раз объясняется именно тем, что в рынок заранее закладывалось снижение ставки.

Что касается конкретных уровней по индексу ММВБ, то пока общий взгляд остается прежним. Ближайшие сопротивления расположены на отметках 1440 и 1455п. О переходе инициативы в руки покупателей можно будет говорить лишь по факту закрепления индекса над этими рубежами. В этом случае мы вернемся в рамки ранее покинутого up-тренда, что спровоцирует новый восходящий импульс. Однако о безальтернативности бычьего сценария мы все-таки сейчас не говорим, так как в случае еще одной волны снижения со спуском под 1415 п. нас с точки зрения техники наверняка будет ждать дальнейшее погружение на новые годовые минимумы с потенциалом падения на 1380п.

Внешний фон на данный момент складывается в целом нейтральный. Американские площадки после нашего закрытия остались примерно на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправлено и не показывают единой динамики. Фьючерс на S&P500 с утра растет на 0,06%, фьючерс на Brent снижается на 0,27%. Все это дает основания полагать, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет совсем недалеко от уровня закрытия понедельника.

Сегодня ожидается следующая макростатистика:
Россия - Заседание Банка России
11:48 Франция - Индекс деловой активности в производственном секторе, март Прогноз: 43,9 Предыдущее значение: 43,9
11:53 Германия - Индекс деловой активности в производственном секторе, март Прогноз: 48,9 Предыдущее значение: 48,9
11:58 Еврозона - Индекс деловой активности в производственном секторе, март Прогноз: 46,6 Предыдущее значение: 46,6
12:28 Великобритания - Индекс деловой активности в производственном секторе, март Прогноз: 48,5 Предыдущее значение: 47,9
12:30 Великобритания - Объем потребительского кредитования, млрд. фунтов, февраль Прогноз: 0,4 Предыдущее значение: 0,4
12:30 Великобритания - Объем ипотечного кредитования, млрд. фунтов, февраль Прогноз: 0,3 Предыдущее значение: 0,1
13:00 Еврозона - Уровень безработицы, февраль Прогноз: 12% Предыдущее значение: 11,9%
16:00 Германия - Индекс потребительских цен, м/м, март Прогноз: 0,4% Предыдущее значение: 0,6%
16:00 Германия - Индекс потребительских цен, г/г, март Прогноз: 1,4% Предыдущее значение: 1,5%
18:00 США - Объем фабричных заказов, м/м, февраль Прогноз: 2,9% Предыдущее значение: -2%
18:00 США - Заказы на товары длительного пользования (пересм.), февраль Прогноз: н/д Предыдущее значение: 5,7%
18:00 США - Индекс экономического оптимизма IBD, апрель Прогноз: н/д Предыдущее значение: 42,2
21:00 США - Президент ФРБ Миннеаполиса Нараяна Кочерлакота выступит с речью
21:30 США - Президент ФРБ Атланты Дэннис Локхарт выступит с речью

СТАРТ ДНЯ: В поисках правильного вектора движения

Российский рынок начал день разнонаправленным движением. Голубые фишки в первые минуты держатся по разные стороны от нуля. Фьючерсы на американские индексы нейтральны в нуле. Цены на нефть теряют треть процента, Brent торгуется около $110,7 за баррель.

Индекс РТС +0,3%
Индекс ММВБ +0,2%

Российский рынок в первые минуты с открытия практически бездвижен. Индекс ММВБ держится на уровнях вчерашнего закрытия около 1430 пунктов. Нейтральное открытие намекает на многочисленные варианты возможного развития событий внутри дня. Пока ММВБ ниже важных сопротивлений на 1440-1445, говорить о продолжении отскока не приходится, хотя российский рынок и выглядит перепроданным после продолжительного падения в марте.

Лучшие бумаги на открытии: ОГК-5, М.Видео, Интер РАО
Худшие бумаги на открытии: НМТП, ЛСР, Фосагро

Индекс ММВБ: Апрельская оттепель откладывается

Индекс ММВБ на прошлой торговой сессии снизился на 0,75%. К закрытию значение индекса составило 1427,71 пунктов.

Накануне индекс ММВБ вновь протестировал уровень сопротивления в виде предыдущего минимума конца марта на 1440. От этой преграды снова последовал откат назад, который способен продолжиться и сегодня. Этими движениями от 1440 была сформирована локальная «двойная вершина».

Технический потенциал этой формации к уровням 1415-1420, не исключено и более глубокое снижение в район текущих годовых минимумов, показанных в конце марта. После его можно ожидать попыток организовать новый отскок вверх, особенно учитывая длительное падение в марте и перепроданность российского рынка.

Снижение американских фондовых рынков накануне почти полностью отыграно российскими игроками. После закрытия бирж в России индексы Штатов не сильно изменились. Фьючерсы на американские индексы с утра нейтральны в нуле. Все это дает основания увидеть открытие недалеко от текущих уровней.

Ближайшие сопротивления - 1440-1445, 1465
Ближайшие поддержки - 1425, 1405-1410, 1400

У покупателей пока не получается полностью перехватить инициативу


Фьючерс на индекс РТС, RIM3

Фьючерс на индекс РТС на вечерней сессии снизился на 0,11%. Текущее значение составляет 139 610.

После тестирования уровней сопротивления на 141000-141500 фьючерс на индекс РТС откатился назад, уйдя ниже круглой отметки 140000. Таким образом, последние дней RIM3 проторговывает боковой диапазон 139000-141000. Сегодня не исключена еще одна волна вниз с тестированием текущих минимумов на 139000, показанных в конце марта.

При пробитии поддержек на 139000 мы станет свидетелями дальнейшего снижения, потенциал которого вплоть до линии нисходящего тренда на 137000. Если же трейдерам удастся удержать минимумы и от них организовать отскок вверх, появится возможность для формирования здесь «двойного дна» с техническими целями наверху в район 143000 и даже выше до 145000.

Внешний фон к открытию: фьючерсы на американские индексы в плюсе на 0,1%, азиатские рынки разнонаправлены, цены на нефть также теряют около четверти процента, марка Brent торгуется на уровне $110,7 за баррель.

Ближайшие сопротивления - 141500, 143000, 145000
Ближайшие поддержки - 139000, 137000, 135000

У покупателей пока не получается полностью перехватить инициативу


/Компиляция. 2 апреля. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=175626. Об использовании информации.