Поддымников Олег Ланта-Банк | Обзор рынка

Каковы последствия решения ЦБ РФ для рубля?

Европейские и американские индексы вчера росли. Сегодня японский Nikkei +2.98%. Китайский Shanghai Composit -0.11%. Фьючерс на американский S&P +0.09%. Нефть Brent на уровне $110.13. Золото снизилось до $1567.85 Текущая ситуация. Европейские и американские индексы вчера росли. Сегодня японский Nikkei +2.98%. Китайский Shanghai Composit -0.11%. Фьючерс на американский S&P +0.09%. Нефть Brent на уровне $110.13. Золото снизилось до $1567.85.

Основные события мировых рынков

Еврозона. Уровень безработицы в феврале вырос до 12% (12% прогноз) против 11.9% в январе. Негативно.

США. Заказы на товары длительного пользования (пересмотр.) в феврале выросли на 5.6% против 5.7% объявленных ранее. Негативно.

Китай. Индекс деловой активности в сфере услуг по данным HSBC в марте вырос до 54.3 против 52.1 в феврале. Позитивно. Индекс деловой активности в промышленности Гонконга снизился до 50.5 против 51.2 в феврале. Негативно.

Бразилия. Промпроизводство в феврале снизилось на 2.5% (-2.05% прогноз) против роста на 2.5% в январе. Негативно.

Россия. Рост ВВП в 4К замедлился до 102.1% против 102.9% за 4К 2012. Негативно.

Фондовый рынок. Индекс РТС вчера продолжил снижение до 1440.1 (-0.38%). Открытый интерес на фьючерс РТС вырос до 851 174 (+7.65%). Объем длинных позиций открытых физлицами резко вырос до 196 666 (+7.15%). Объем коротких позиций вырос до 110 080 (+7.81%). У юрлиц длинные позиции выросли до 222 280 (+6.9%); короткие выросли до 308 866 (+6.74%).

Количество июньских опционов ПУТ на индекс РТС выросло до 120 878 (+1.62%). Количество опционов КОЛЛ выросло до 119 112 (+1.62%). Соотношение: 1.01. Волатильность на центральном страйке выросла до 22.5%.

Физлица продолжают увеличивать покупки при падении. Длинные позиции физлиц во фьючерсе превышают короткие в 1.78 раза. Это увеличивает риски в случае продолжения снижения. Сегодня важным фактором станут значения индекса экономических условий и деловой активности ISM в США (18:00). В пятницу выйдут данные по занятости в несельскохозяйственном секторе. Они во многом могут определить динамику рынков в конце недели. Ближайшая поддержка индекса РТС: 1420. Сопротивление: 1440.

Валютный рынок. Доллар к евро вырос до 1.28. Доллар к рублю резко вырос до 31.422. Ситуация на рынке ликвидности немного улучшилась. Ставки овернайт снизились до 6.17% (MosPrime). Остатки на корсчетах снизились до 849.2 млрд. руб. (-4.55%).

Открытый интерес во фьючерсе на доллар вырос до 2 759 858 (+2.28%). Объем длинных позиций открытых физлицами снизился до 644 146 (-2.78%). Объем коротких продолжил расти быстрыми темпами: 214 727 (+12.44%). Длинные позиции юрлиц снизились до 775 232 (-2.82%); короткие снизились до 1 204 651 (-5.1%).

Количество квартальных июньских опционов ПУТ на доллар выросли до 58 986 (+3.66%). Количество опционов КОЛЛ выросло до 112 624 (+12.08%). Соотношение КОЛЛ-ов к ПУТ-ам на выросло до 1.9. Волатильность на центральном страйке выросла до 7.49%.

ЦБ РФ сохранил ставку рефинансирования без изменения: 8.25%. При этом ставки по операциям предоставления ликвидности на более длительные сроки снижены на 0.25%.

Ставки РЕПО на 12 мес.: 7.75%. Кредиты до 90 дней обеспеченные золотом: 6.75%; 91-180 дней: 7.25%; 181-365 дней: 7.75%. Кредиты до 90 дней обеспеченные нерыночными активами или поручительствами: 7%; 91-180 дней: 7.5%; 181-365 дней: 8%. Ломбардные аукционы, аукционы РЕПО: 3 мес.: 6.75%; 6 мес.: 7.25%; 12 мес.: 7.75%.

Учитывая резкое падение курса рубля, участники рынка восприняли решение ЦБ, как признак начала цикла смягчения кредитно-денежной политики. Соответственно, рубль может оставаться под давлением до следующего заседания ЦБ в первой половине мая 2013. Ближайшее сопротивление на уровне 31.5. Уровень поддержки 31.3.

/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=175884. Об использовании информации.