Открытие | Акции

Снижение срочного рынка ФОРТС на фоне низкой волатильности

8 апреля 2013  Источник http://open-broker.ru/ PDF
Минувшая неделя на ФОРТС завершилась снижением. Обороты торгов поднялись выше средних значений и составили 265 млрд руб. Индекс РТС в пятницу потерял 0,59% (1411,09), недельное снижение составило 3,35%. Фьючерс на Индекс РТС просел на 0,38% (1370,8). На протяжении недели случались моменты закрытия коротких позиций, однако в целом, число открытых позиций неуклонно росло Минувшая неделя на ФОРТС завершилась снижением. Обороты торгов поднялись выше средних значений и составили 265 млрд руб. Индекс РТС в пятницу потерял 0,59% (1411,09), недельное снижение составило 3,35%. Фьючерс на Индекс РТС просел на 0,38% (1370,8). На протяжении недели случались моменты закрытия коротких позиций, однако в целом, число открытых позиций неуклонно росло. За пять торговых сессий интерес увеличился на 14%. Пятничный прирост составил рекордный 1%. Базис сузился с -3,06%% до -2,86%. В апрельских опционах с приближением экспирации поднялся правый край улыбки волатильности. Выше 150 страйка подразумеваемая волатильность выросла на 2-8%. В коллах продолжились покупки на 135 – 145 страйках . За пять торговых сессий суммарная позиция выросла на 133 000 контрактов, из них +34 000 контрактов в пятницу. В путах основной прирост интереса прошел на 130-135, 145 страйках. Недельный прирост составил 86000 контрактов. В июньской серии улыбка снизилась на 0,5% на центральных страйках. Активность участников на протяжении недели была сосредоточена в коллах на 150-155 страйках. Недельный прирост составил 20 000 контрактов. Значительная часть этого прироста прошла в пятницу +9 000 контрактов. В путах участники набирали позиции на широком диапазоне страйков. Суммарная поза на 110 – 145 уровнях в пятницу выросла на 2300 контрактов
Следует обратить внимание, на то, что индекс волатильности RTSVX снижался вместе с индексом РТС, что свидетельствует об отсутствии опасений серьезной коррекции у участников рынка. Пятничная просадка RTSVX составила 4,19% (17,62). Фьючерсы на волатильность потеряли 1,96% (17,99). За океаном индекс страха VIX изменился незначительно, закрывшись на отметке (13,92). Разница между индикаторами волатильности находится возле исторических минимумов 3,7 пункта
Фьючерсы на акции оказались под небольшим давлением в конце недели. Газпром в пятницу потерял 0,48% (12 701). Участники торгов набирали позиции на протяжении всей недели – интерес вырос на 14%. Активность участников находилась на средних уровнях. Базис сузился до -2,67%. Лукойл потерял в пятницу 1,49% (19 164). Причем с понедельника по четверг данные фьючерсы довольно эффективно сопротивлялись общему негативу на рынке. Обороты торгов в пятницу выросли на 80 %, но при этом число открытых позиций практически не изменилось. Базис по итогам торгов сузился до - 0,99%. Контракты Норильского никеля всю неделю торговались вяло. Перед выходными снижение составило 0,44% (50124). При этом, крупный игрок частично восстановил свою позицию, закрытую в четверг – интерес поднялся на 3%. Базис сузился (с -4,45 до -4,03%). Банковский сектор также оказался под давлением. Сбербанк подешевел в пятницу на 0,79% (9767). Перед выходными участники рынка стали наращивать позиции на достигнутых уровнях. По итогам сессии интерес вырос на 5%. Контракты ВТБ снизились на 1,21% (4658). На протяжении недели участники торгов активно наращивали позиции, за пять торговых сессий интерес вырос на 16%.
Валютная секция ФОРТС давала смешанные сигналы участникам срочного рынка. На протяжении недели рубль заметно ослабел к доллару США (+1,71%). Однако в пятницу российская валюта укрепилась к доллару на 0,19% (32 004). Участники торгов набирал позиции перед выходными (+1,5%). Евро выросло к доллару на 1,29% (1,3028). Недельный прирост составил 1,58%. После того как котировки пробили вверх уровень 1,2900 крупный участник торгов нарастил присутствие на рынке – позиции выросли на 23%.
На протяжении недели драгоценные металлы находились под давлением. В пятницу золото смогло отойти от своих минимумов и прибавило 1,20% (1569,5), интерес вырос на 1,5%. Серебро выросло на 1,04% (27,21). Перед уходом на выходные было закрыто большое число коротких позиций, что привело к локальному подъему котировок. Открытый интерес сократился на 4%. Нефть марки Brent снижалась опережающими темпами (-1,57%; 104,5). Недельное падение составило 5%. Участники рынка активно выводили средства из рынка – интерес обвалился на 13%.
Вечерняя торговая сессия на ФОРТС закрылась оптимистично. Фьючерсы на РТС выросли на 0,89% несмотря на снижение американских площадок. S&P500 (-0,43%), DOW (-0,28%).

/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=176278. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.