Душин Олег ИК Церих | Акции | Транснефть | ВТБ (VTBR)

Евразия растет

24 апреля 2013  Источник https://www.zerich.com/ http://analytics.zerich.ru/
Российский рынок сегодня отыгрывается за всю предыдущую неделю консолидации в зоне относительной перепроданности
Для американского рынка среда – это, прежде всего, день отчетов. Квартальные результаты рапортуют 47 компаний S&P 500. Такой объем информации снижает роль даже отчета Apple. После вечернего конференц-колла компания, тяжеловес в индексах, теряла 3% в предторгах Для американского рынка среда – это, прежде всего, день отчетов. Квартальные результаты рапортуют 47 компаний S&P 500. Такой объем информации снижает роль даже отчета Apple. После вечернего конференц-колла компания, тяжеловес в индексах, теряла 3% в предторгах. Наиболее успешен в среду отчет Boeing, акция выросла на 3.8% На сильном отчете взлетел на 3.2% и Ford, но к сессии большая часть прироста была распродана. Неожиданно было падение Procter&Gamble (-3.2%) из-за отставания квартальной выручки от оценок перед отчетом. Сегодня также рапортуют Sprint-Nextel, Whirlpool,EMC,Qualcomm,General Dynamics,Elly Lilly.

В 16.30 рынок огорчили данные по заказам на товары длительного пользования. Заказы упали на 5.7% (оценка -2.8%) Без транспорта durables упали на -1.4% (оценка 0.5%). Доклад по durables присоединился к негативу от Apple и PG и рассеял позитив американских фьючерсов. Тем временем европейские рынки продолжают рост. По рынку гуляют спекуляции о сокращении учетной ставки ЕЦБ на заседании 2 мая, вероятность в этом событии оценивается чуть более чем 50%. Утром раллировала на отчете акция Peugeot, растут производители commodities.

Российский рынок сегодня отыгрывается за всю предыдущую неделю консолидации в зоне относительной перепроданности. Растут почти все акции, кроме Ростелеком и Газпромнефти, последняя вчера закрыла реестр акционеров. Наиболее внушительно растут энергетики. После долгой паузы одним из драйверов ралли выступает Газпром. Немалую моральную поддержку оказывает российским акциям перспектива завтрашнего выступления В. Путина в Федеральном собрании. Видимо, это событие является консолидирующим, что влияет на поведение игроков на финансовом рынке. Индекс ММВБ движется в области внутридневной перекупленности. Поскольку поведение американского рынка сегодня слабее Европы, в четверг предполагаем негативное открытие.

Фьючерсы в предторгах - S&P500 1573.5 (-0.1), Nasdaq(-1.5)

Российский рынок накопил, наконец, достаточную энергию для отскока. Американский рынок ускорил во вторник свой рост, S&P 500 прибавил вчера (+1.04%) , Азия раллировала следом за Уолл-Стрит - Япония (+2.32%), Китай (+1.88%). Европа торгуется в небольшом позитиве, но вчера DAX прибавил +2.41%. Судя по падению курса евро/долл, инвесторы делают определенную игру на понижение учетной ставки ЕЦБ в мае. В среду вышли данные о падении индекса бизнес-климата IFO в Германии, “пессимизм” этого доклада присоединился к падению немецких индексов деловой активности в апреле, что должно побуждать М. Драги к каким-то шагам. Помимо слухов о предстоящих действиях ЕЦБ на инвесторов воздействуют ожидания выхода из политического тупика в Италии. Предполагается, что президент Наполитано сегодня назовет премьер-министра (Э.Летта). Доходности итальянских ( и испанских) бондов продолжают падение. Интерес к бондам подпитывает интерес и к акциям. Американские фьючерсы торгуются сегодня в позитиве больше по мотивам отчетного сезона, в среду рапортуют квартальные результаты много крупных компаний, среди них Boeing, Ford, Procter&Gamble,Whirlpool,EMC,Qualcomm,General Dynamics,Elly Lilly. Один из крупнейших отчетов сезона - Apple вчера вечером, как это можно было предполагать, вызвал падение акции (-0.54%). Тем не менее это падение былого фаворита очень умеряется 15% увеличением дивидендов и 6 кратным увеличением программы buy-back (c $10 до $60 млрд ) акций Apple. В 16.30 в Америке выйдет доклад о заказах на товары длительного пользования.

Российский рынок активно растет при хорошей поддержке мировых рынков. Также морально наших инвесторов, видимо, поддерживает близкая перспектива выступления В. Путина в Федеральном собрании (25 апр). Прошлое выступление президента 12дек 2012 сопровождалось активным ростом акций. В среду скорее всего российские индексы разгрузят свою относительную перепроданность. Ориентиры роста на сегодня по ММВБ 1359-1361. Минимальный же отскок (23.6%) в пределах диапазона ММВБ 2013г – задает движение к ММВБ 1378. После бурного роста в четверг предполагаем небольшой откат на открытии.

Отчетность ВТБ за 2012 год по МСФО не преподнесла неприятных сюрпризов

Отчетность ВТБ за 2012 год по МСФО не преподнесла неприятных сюрпризов. Чистая прибыль ВТБ по МСФО составила 90,6 млрд рублей (на уровне 2011 года). Последний квартал 2012 года принес прибыль на уровне 30,4 млрд рублей и стал лучшим за весь год. Рост чистых процентных доходов был связан, в частности с ростом объема кредитного портфеля, более высокой доходностью кредитов в четвертом квартале 2012 г. и восстановлением резервов, сформированных на балансе Банка Москвы до его консолидации в группу. Чистая процентная маржа группы составила 4,2% в 2012 г. Розничный банковский бизнес получил прибыль до налогообложения в размере 66 млрд руб..

Отчетность превысила ожидания аналитиков (консенсус прогноз по прибыли был 86 млрд рублей), поэтому котировки акций показывают бурный рост +3,2%. За последние 3 месяца котировки ВТБ упали на 23,%, поэтому акция сейчас приманивает игроков на повышение. Уже в конце неделе динамика акций будет на уровне среднерыночной

Технический анализ, акция Транснефть (ТА)

Евразия растет


Транснефть разгружает свою перепроданность без особых всплесков бычьей активности. Даунтренд утих, однако цели вверх распространяются пока только до 64698, что не снимает рисков возобновления движения вниз к 56321-58380

Варианты поведения (временные) - дополнительные

Главные сопротивления без статуса мишени на графике 70923 и 71134 до 15.05.13

Оперативный анализ.

Акция открылась вниз против рынка (откр 63702).

Акция закрылась вниз -0.08% ( ММВБ +0.23%) на понижающихся объемах и внутри диапазона (кластера) 62765-63850 (63798 закр), что может давать смешанные ожидания 24 апр, а именно средний ожидаемый рейндж 63032-64117

1)Текущая (краткосрочная) рекомендация повышалась до накапливать 17 апр

2)Циклическая рекомендация стоят сег. 24 апр на стороне открытия длинных позиций, рекомендация покупки идет от 63415

3)Сочетание среднесрочных показателей указывает вопросительно на спад негатива (воздерживаемся от среднесрочных рекомендаций (на неделю и больше) 24 апр, было сокращать 23 апр и ориентир сопротивления 65488)

Возможные цели игры по этой акции по ее дневным максимумам и минимумам(свечный анализ для краткосрочных и среднесрочных выводов)

Вверх 63935 (подцель ) – точка отмены этих ожиданий 62451 (-) от 19 апр 13

Вверх 64698 (подцель 64908) – точка отмены этих ожиданий 62688 (-) от 23 апр 13


Вниз 58380 (подцель) - точка отмены этих ожиданий 68950(+) от 22 мар 2012

Вниз 56321 (подцель 61512 ) - точка отмены этих ожиданий 65488(+) от 18 апр 2013

Видно из целей выше, что целеобразующий уровень поддержки . 62451(-)..62688(-), а сопротивление .. 68950(+).. 65488(+)..

Эти уровни(уровень) изображены на недельном графике как технические. значок (+) означает сильный уровень, значок (-) означает производный уровень

Евразия растет


С 1 октября 2012 года мы полагаем акцию Транснефти как защитную.. Уровень принципиальной поддержки (цена потенциального восстановления) на -2-й квартал 2013 повышается с 56044 до 58441, граница ее средних колебаний повышается с 61386 до 67516

/Компиляция. 24 апреля. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=178058. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.