Карпунин Василий Немзоров Евгений БКС Экспресс | Акции | Индекс МосБиржи (ММВБ) | S&P 500 (GSPC) | Oil

Традиционными масштабными майскими распродажами пока даже и не пахнет

6 мая 2013  Источник http://bcs-express.ru/
В первой половине прошлой торговой сессии в пятницу казалось, что несмотря на всю ту «технику», которая нам говорила о неизбежности продолжения роста, показать убедительный подъем на фоне пониженной активности не получится. Тем не менее, к концу сессии даже фактор низких объемов на нашем празднично-майском рынке был проигнорирован, и индекс ММВБ послушно устремился к своим первым целевым отметкам Итоги торгов 03.05:
Индекс ММВБ повысился на 2,29% до 1408,03п.
Индекс РТС повысился на 3,06% до 1429,86п.

В первой половине прошлой торговой сессии в пятницу казалось, что несмотря на всю ту «технику», которая нам говорила о неизбежности продолжения роста, показать убедительный подъем на фоне пониженной активности не получится. Тем не менее, к концу сессии даже фактор низких объемов на нашем празднично-майском рынке был проигнорирован, и индекс ММВБ послушно устремился к своим первым целевым отметкам.

Во многом пятничный рост был спровоцирован подъемом на западных площадках. В первую очередь хочется сказать об американском индексе широкого рынка S&P500, который вновь сделал уверенный шаг наверх и обновил свои абсолютные исторические максимумы. В очередной раз мы увидели, как именно за океаном быки умеют не обращать внимания на сигналы медвежьих дивергенций (на осцилляторах), и продолжают упорно гнуть свою линию. В свою очередь промышленный DJIA даже успел в моменте перевалить за круглую отметку в 15000п.

Традиционными масштабными майскими распродажами пока даже и не пахнет


Конечно, не обошлось здесь и без позитивной статистики, которая также играла на стороне покупателей. Одним из основных драйверов выступили данные с американского рынка труда. Количество рабочих мест в США за прошлый месяц увеличилось на 165 тысяч, при этом аналитики ожидали увидеть рост на 145 тысяч. Кроме того, уровень безработицы в стране понизился до 7,5%, тогда как никаких изменений этого показателя эксперты не ожидали.

Что касается положения дел на рынке черного золота, с которым отечественные площадки в последние месяцы имеют очень высокую степень корреляции, то в данный момент ситуация продолжает развиваться в рамках сценария отскока. После недолета до целевых отметок и последующего отката, сегодня мы вновь направляемся в сторону ключевых рубежей. В частности напомню, что мы рассчитывали на восходящее движение в сторону диапазона торможения $106,5-107,5 за баррель сорта Brent. Именно эта область обозначалась как цель текущей волны коррекции к тому серьезному падению, которое наблюдалось с конца января. Одним из факторов роста цен на нефть сейчас вновь стала ситуация на Ближнем Востоке, где серьезно обострился конфликт между Сирией и Израилем.

Традиционными масштабными майскими распродажами пока даже и не пахнет


Что касается предстоящей недели, то для российского рынка она вновь окажется укороченной. В четверг по понятным причинам торги проводиться не будут, а уже в пятницу нас наверняка ждет очередной день пониженной активности. Если говорить о ключевых макроэкономических событиях, то предстоящая неделя не будет богата на важную статистику. Пожалуй, стоит лишь отметить данные из Китая в среду. Помимо этого стоит выделить запланированные выступления М. Драги (сегодня) и Б. Бернанке (пятница). В четверг отметим заседание Банка Англии.

Возвращаясь к российскому рынку, я лишь напомню о том умеренно позитивном взгляде, который мы транслируем в последние недели. В частности мы выделяли район 1410-1420п. по ММВБ, как ближайшую целевую зону торможения (выше только 1450-1455п.). Благодаря внешним факторам сегодня эта область, скорее всего, будет протестирована. Таким образом, пока получается, что традиционно депрессивный «май» оказывается не такой уж и страшный, по крайней мере, до сегодняшнего дня. Не наблюдается особых потрясений и на валютном рынке, где российский рубль в последние торговые дни выглядит достаточно уверенно.

Традиционными масштабными майскими распродажами пока даже и не пахнет


Среди отдельных бумаг выделим акции Газпрома, которые в прошлую пятницу выбились в лидеры роста, прибавив за сессию 4,67%. Напомню, что ранее мы выделяли ключевой уровень 126 руб., пробой которого необходимо было использовать для открытия спекулятивных позиций. В данный момент эта идея приносит прибыль и ближайшее сопротивление (и в то же время «додивидендная» цель) в акциях Газпрома проходит в районе 130,5 руб.
Интригующая картина в данный момент сложилась и в бумагах Сбербанка (+2,12%). Обыкновенные акции компании вплотную подошли к своей реперной точке в районе 103 руб. Окончательное закрепление котировок выше этого рубежа (с последующим подтверждением) с точки зрения техники должно открыть дорогу в сторону целевой зоны торможения 110-112 руб. (район годовых максимумов).

В то же время отметим, что безудержного роста от российского рынка (в частности ММВБ) все-таки ждать не стоит. Во многом это обусловлено тем, что в ближайшие две недели пройдут дивидендные отсечки основных тяжеловесов индекса ММВБ (Роснефть, Газпром, Лукойл, Сургутнефтегаз, ВТБ и др.). На данный момент июньский фьючерсный контракт на ММВБ торгуется в бэквордации на 15-20 пунктов.

Внешний фон на данный момент складывается позитивный. Американские площадки после нашего закрытия в пятницу еще немного подросли. Азиатские рынки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерс на S&P500 с утра в плюсе на 0,05%, фьючерс на Brent растет на 0,64%. Все это дает основания полагать, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет выше уровня закрытия пятницы.

Ожидаемую макроэкономическую статистику на сегодняшний день и всю неделю в целом вы можете посмотреть в нашем календаре.

СТАРТ ДНЯ: Небольшая остановка после роста на майских праздниках

Российский рынок начал день небольшим движением вверх. Голубые фишки в первые минуты дорожают в среднем на четверть процента. Фьючерсы на американские индексы с утра нейтральны в нуле. Цены на нефть прибавляют почти процент, Brent торгуется в районе $105,0 за баррель.

Индекс РТС +0,1%
Индекс ММВБ +0,2%

Российский рынок после хорошей волны роста в течение майских праздников вскоре может взять небольшую паузу. Индекс ММВБ добрался до важных сопротивлений на 1408-1410, от которых может последовать небольшой откат назад. Потенциал для коррекции - ближайшие поддержки на 1390-1400.

Но затем будут предприниматься новые попытки развить успех и продолжить подъем. Ближайшие ориентиры для индекса наверху - линия сопротивления двухнедельного восходящего канала в районе 1430 пунктов. Но для начала все же неплохо было бы скорректировать последнюю волну роста.

Из отдельных бумаг можно снова выделить бумаги Магнита, которые не устают расти и обновлять свои исторические максимумы. Сегодня в первые минуты торгов цена поднималась уже выше 7000 рублей за акцию.

Лучшие бумаги на открытии: МРСК СК, Мечел, Распадская
Худшие бумаги на открытии: ТГК-9, Белон, ИркЭнерго

Индекс ММВБ: Можно развить успех начала мая

Индекс ММВБ на прошлой торговой сессии вырос на 2,38%. К закрытию значение индекса составило 1409,38 пунктов.

Индекс ММВБ после пробития линии нисходящего тренда с середины марта в районе 1370 продолжил восходящее движение и накануне добрался до круглой отметки в 1400 пунктов. Более того, на волне роста главный биржевой индикатор страны вернулся и к сопротивлениям в район 1407-1410.

Здесь находятся важные уровни, которые в конце марта - начале апреля в течение пары недель сдерживали ММВБ от дальнейшего падения. От этих сопротивлений может пройти небольшой откат назад. Но затем очевидно будут предприниматься новые попытки развить успех начала мая.

Индекс сформировал с апрельских минимумов восходящий канал, верхняя граница которого сейчас находится в районе 1425. Но существуют и более высокие ориентиры для роста - уровни сопротивления на 1440. А там уже будет недалеко и до среднесрочного нисходящего тренда с январских максимумов. Сейчас на дневных графиках он находится на 1450-1455.

Подъем американских фондовых рынков накануне полностью отыгран российскими игроками. После закрытия бирж в России индексы Штатов практически не изменились. Фьючерсы на американские индексы нейтральны в нуле. Все это дает основания увидеть открытие недалеко от текущих уровней.

Ближайшие сопротивления - 1407-1410, 1425, 1440
Ближайшие поддержки - 1390, 1380, 1360, 1350

Традиционными масштабными майскими распродажами пока даже и не пахнет


Фьючерс на индекс РТС, RIM3

Фьючерс на индекс РТС на вечерней сессии вырос на 0,28%. Текущее значение составляет 140 720.

После небольшой консолидации в районе 135500-136500 фьючерс на индекс РТС продолжил восходящее движение наверх, оттолкнувшись попутно от линии поддержки восходящего тренда с апрельских минимумов. Новым рывком во время майских праздников RIM3 добрался до круглой цифры в 140000 пунктов.

Но вскоре, если уже не сегодня, последует еще один рывок вверх в район 141500. Здесь находится сразу несколько важных ориентиров. С одной стороны, уровень сопротивления, который успешно останавливал фьючерс от движения наверх в конце марта - начала апреля. С другой, верхняя граница восходящего клина с апрельских минимумов, в котором RIM3 сейчас находится.

Ну и третье сопротивление, и, наверное, даже более важное, чем предыдущие. Здесь на 141500 проходит среднесрочный нисходящий тренд с февральских максимумов. В итоге от 141500 вероятен коррекционный откат назад, тем более после такой уверенной волны роста. Ближайшие поддержки внизу - на 138500-139000.

Внешний фон к открытию: фьючерсы на американские индексы нейтральны в нуле, азиатские рынки растут, цены на нефть прибавляют около полупроцента, марка Brent торгуется в районе $104,8 за баррель.

Ближайшие сопротивления - 141500, 143000, 145000
Ближайшие поддержки - 139000, 138000, 135500-136000

Традиционными масштабными майскими распродажами пока даже и не пахнет


/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/

При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=178454. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.