Открытие | Акции

Продажи волатильности в конце праздничной недели на ФОРТС

6 мая 2013  Источник http://open-broker.ru/ PDF

Несмотря на праздничный характер, минувшая неделя оказалась довольно волатильной. В четверг рынки снижались на слабых объемах, а в пятницу состоялся отскок котировок. Обороты торгов в конце недели составили 156 млрд руб при средней активности на уровне 190 млрд. В последнюю торговую сессию Индекс РТС вырос на 3,06% (1429,86), недельный прирост составил 3% Несмотря на праздничный характер, минувшая неделя оказалась довольно волатильной. В четверг рынки снижались на слабых объемах, а в пятницу состоялся отскок котировок. Обороты торгов в конце недели составили 156 млрд руб при средней активности на уровне 190 млрд. В последнюю торговую сессию Индекс РТС вырос на 3,06% (1429,86), недельный прирост составил 3%. Контракты на РТС прибавили 3,07% (140 330). В конце недели число открытых позиций практически не изменилось. Базис также остался на отметке -1,86%.
В июньских контрактах на РТС под конец недели наблюдалось падение волатильности на всем диапазоне страйков (-1% - 2,5%). В коллах наблюдалось наращивание позиций на 140 - 160 уровнях. Суммарный интерес вырос на 5700 контрактов. В путах основной прирост интереса прошел на 130 страйке (+3500 контрактов). Также следует отметить покупку крупным участником пут-спрэда на 115-120 страйках. Участник профинансировал покупку 1500 путов на 120 страйке за счет продажи 2200 путов на 115 уровне. В майских контрактах на РТС наблюдалась заметная просадка волатильности. На высоких страйках потери составили 3,0 – 4,5%. Участники торгов сокращали позиции в путах на 120-130 страйках (-13300 контрактов) и наращивали присутствие на 135- 140 уровнях (+14700 контрактов). В коллах доминировали продавцы опционов. На уровнях 130-135, 140 суммарная позиция просела на 15 500 контрактов.
Индекс волатильности RTSVX снижался на протяжении недели. Особенно резко индикатор просел в пятницу (-9,05%; 18,99). Фьючерс на волатильность закрылся на отметке 21,9 пункта.
В секции фьючерсов на акции локомотивом роста явились контракты Газпрома (+4,94%; 12437). За неделю открытый интерес в этом инструменте практически не изменился, а базис остался на отметке - 3,36%. Фьючерсы Лукойла прибавили 1,33% (19 703), основной набор позиций прошел в пятницу, когда интерес вырос на 3%. Базис остался на уровне -1,78%. Рост фьючерсов Норильского никеля (+1,19%; 48368) сопровождался обвальным закрытием позиций. Интерес просел на 42%. Базис за неделю перешел из бэквордации -7% в контанго 0,45%. Контракты Сбербанка также продемонстрировали внушительный рост в конце недели (+2,06%; 10369). Рост котировок сопровождался агрессивным набором позиций (+7%), несмотря низкие объемы торгов. Базис с понедельника по пятницу сузился с 0,94% до 0,67%. Фьючерсы ВТБ показали весьма скромный рост котировок (+0,92%; 4806). Число открытых позиций в этих контрактах за неделю упало на 25%. Базис с рынком акций составил -1,72%.
На протяжении всей минувшей недели рубль волатильно торговался против доллара США. Пятничные торги завершились укреплением рубля на 0,73% (31 264). Низкая активность участников сопровождалась выводом средств из рынка – интерес просел на 1%. Евро также укреплялось против доллара. Рост котировок (+0,51%; 1,3146) сопровождался закрытием позиций (-20%).
Золото стабилизировалось на уровне 1470 долларов за тройскую унцию. В пятницу котировки потеряли символические 0,07% ($1469,7). В желтом металле число открытых позиций сократилось на 1%. В серебре активность участников в последний день торгов была на высоких уровнях. Фьючерсы прибавили 1,26% ($24,15). Позиции увеличились на 6%. Бурный взлет нефтяных фьючерсов (+3, 8%; $104,6) проходил на фоне взрывного набора позиций участниками торгов (+63%).

/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/

При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=178481. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.