Иванищев Александр Инфина | Акции

Решения, принятые на прошлой неделе двумя ведущими мировыми центральными банками (ЕЦБ и ФРС), вызвали всплеск оптимизма на мировых рынках

Решения, принятые на прошлой неделе двумя ведущими мировыми центральными банками (ЕЦБ и ФРС), вызвали всплеск оптимизма на мировых рынках. Позитивному настрою инвесторов способствовал также благоприятный макроэкономический отчет по рынку занятости в США за апрель. Фондовые индексы США и Европы демонстрируют уверенный рост, обновляя многолетние исторические максимумы Решения, принятые на прошлой неделе двумя ведущими мировыми центральными банками (ЕЦБ и ФРС), вызвали всплеск оптимизма на мировых рынках. Позитивному настрою инвесторов способствовал также благоприятный макроэкономический отчет по рынку занятости в США за апрель. Фондовые индексы США и Европы демонстрируют уверенный рост, обновляя многолетние исторические максимумы.

Начавшаяся неделя может стать ключевой в весеннем ралли на западных фондовых площадках. Несмотря на достигнутый исторический максимум по индексу S&P500, торговый оборот пока остается заурядным. И хотя мы не исключаем возможности достижения новых максимумов, мы полагаем, что волатильность на американском рынке акций в ближайшие дни начнет повышаться. Соответственно это повысит риски фиксации прибыли в преддверии 19 мая. В долгосрочном плане на перспективу 12 месяцев мы оцениваем торговый диапазон по индексу S&P500 в пределах 1500-1750 пп.

Цена нефтяного фьючерса в понедельник тестирует уровень $105. Накануне индекс акций мировых нефтяных компаний (XOI) достиг годового максимума. Если уровень $105 будет пройден, то, возможно, следующей целью отскока станет уровень $108. Однако, по нашему мнению, эта цель может оказаться пока недостижимой. Наблюдаемый рост нефтяных цен во многом обусловлен техническими факторами: наша торговая модель указывает на наличие у краткосрочных спекулянтов незафиксированных коротких позиций. Их фиксация приближается к своему финалу, а значит, у быков могут возникнуть проблемы.

В пятницу индекс ММВБ, наконец-то, вырвался из состояния консолидации, преодолев принципиальную зону сопротивления, где в настоящий момент сошлись балансовые цены на временном горизонте неделя (ОВР-5=1379,9 п.), месяц (ОВР-20=1380,6 п.) и квартал (ОВР-60=1382,5 п.). Одновременно оказался пробит нисходящий канал, берущий начало с конца января этого года. Пробой зоны 1380-1382 пп. - это сильный аргумент в пользу продолжения восходящего движения. На этой неделе наши участники наверняка продолжат отыгрывать фактор подорожавшей нефти. Поддержку нефтяным «грандам» - акциям ЛУКойла и Газпрома - будет оказывать приближающееся закрытие их реестров под дивидендную отсечку.

Остаются в силе и технические возможности для роста – часть спекулянтов еще не успела полностью прикрыть короткие позиции. На это указывает положение индикатора нетто-торговой позиции на недельном горизонте в зоне отрицательных значений (OBV-5, рис. 1). Для проводов последнего шортиста индексу ММВБ достаточно всего лишь одного дня роста. Для дальнейшего набора длинных позиций спекулянтам важно пройти рубеж 38-процентной коррекции (~1415 п.), что открыло бы дорогу к главному препятствию в районе МА60 (1443 п.) и МА200 (1454 п.). Только пробой этих уровней позволит говорить о восстановлении инвестиционного интереса к нашему рынку акций.

Решения, принятые на прошлой неделе двумя ведущими мировыми центральными банками (ЕЦБ и ФРС), вызвали всплеск оптимизма на мировых рынках


Итоги торгов: благодаря внешнему позитивному фону российские фондовые индексы в течение торгов в пятницу демонстрировали позитивную динамику

Благодаря внешнему позитивному фону российские фондовые индексы в течение торгов в пятницу демонстрировали позитивную динамику и закрылись на дневных максимумах: индекс ММВБ на отметке 1408 п. (+2,2%), индекс РТС – на 1425,5 п. (+3%). Из-за праздничных дней активность игроков была невысокой. Оборот торгов по акциям индекса ММВБ составил 20 млрд. руб. В целом за неделю индекс ММВБ вырос на 2,6%, РТС – на 3,4%,

Рост индекса ММВБ во многом обеспечили акции тяжеловеса Газпрома (+4,4%), хотя голубые фишки в основном закрылись в плюсе. Акции Газпрома росли на покупках под дивиденды, а также на новости о получении компанией в пользование дополнительных недр в Баренцевом море. Уверенно выглядели акции и других представителей нефтегазового сектора: Сургутнефтегаз (+3,5%), Татнефть (+3,0%), Роснефть (+2,6%).

Аутсайдерами дня стали акции энергетических компаний: ОГК-5 (-0,7%), РусГидро (-0,4%).

ВТБ (+1,3%) и Сбербанк (+2,1%) закрылись хуже рынка.

Рынок акций: фондовые торги также завершились повышением ведущих индексов

США – В пятницу ключевые фондовые индексы закрылись хорошим ростом на фоне публикации важной макростатистики (по рынку труда и динамики в непроизводственной сфере США), причем на высоких оборотах. Данные по рынку труда, в том числе по занятости в несельскохозяйственном секторе и безработице, оказались позитивными, в то время как индекс ISM и объем промышленных заказов в марте разочаровали инвесторов. По итогам дня Dow Jones поднялся на 0,96%, S&P500 - на 1,05%, NASDAQ - на 1,14%. В целом за неделю Dow Jones добавил 1,8%, S&P500 - 2%, NASDAQ - на 3,0%. В лидерах роста Caterpillar (+3,2%), Alcoa (+1,9%) и 3M (+1,4%); аутсайдер - JPMorgan Chase (-1,1%).

Индекс волатильности VIX снизился на 5,5%.

Европа - Фондовые торги также завершились повышением ведущих индексов: FTSE100 поднялся на 0,94%, CAC40 вырос на 1,4%, DAX - на 2,02%.

Азия – в понедельник торги на рынках стран АТР проходят без единой динамики: Nikkei225 теряет 0,76%, Kospi – 0,2%, Shanghai Composite и Hang Seng прибавляют по 1,1% каждый.

Валютный рынок: после снижения учетной ставки ЕЦБ европейская валюта остается под давлением

$ – Позитивные данные по рынку занятости, опубликованные в США в пятницу, привели к локальному укреплению американской валюты. Индекс доллара вырос на этих данных до дневного максимума 82,517 п. Однако к концу торгов индекс DXY вернулся к отметке 82,125 п. на фоне всеобщего роста интереса участников к риску.

€/$ – После снижения учетной ставки ЕЦБ европейская валюта остается под давлением. В роли текущей поддержки выступает уровень МА60 (1,2977), который уже дважды тестировался в конце прошедшей недели. Устойчивость этого уровня вызвала коррекционный отскок пары к 1,3114. В понедельник в Азии пара торгуется на уровне 1,312.

¥/$ – На фоне возросшего интереса участников к риску японская иена резко ослабила свои позиции против американского доллара – с 97,94 до 98,99 п. В понедельник в Азии иена котируется на уровне 99,1 п.

Товарные рынки: в базовых металлах в пятницу наблюдалось ралли

Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 1,21% преимущественно благодаря росту цен на металлы промышленной группы. Энергоносители подорожали на 1,5%, базовые металлы – на 4,95%, цены на драгметаллы остались на прежнем уровне (+0,03%). Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index изменился незначительно (+0,57%).

Нефть – В пятницу нефтяные фьючерсы демонстрировали позитивную динамику на фоне ослабления доллара. По итогам дня контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 0,7% до $96,46 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,9% до $104,89. Индекс акций нефтяных компаний увеличился на 0,5%.

Драгоценные металлы – После опубликования блока позитивной макростатистики по США спрос в золоте снизился на фоне роста интереса к риску, что привело к снижению цен на металл в пятницу. В понедельник утром спот-цены на золото и серебро растут. Индекс акций золотодобывающих компаний подрос на 0,5%.

Базовые металлы – В базовых металлах в пятницу наблюдалось ралли. Стоимость 3-m фьючерсов на никель поднялась на 3,7%, меди – на 6,2%, алюминия – на 3,9%. Свинец подорожал на 5%, олово и цинк – на 4,15 и 3,6% соответственно.

/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=178529. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.