Кочетков Андрей Открытие | Акции | Индекс МосБиржи (ММВБ) | Сбербанк (SBER)

Сигналы из ФРС взбудоражили рынок. Сокращение программы количественного смягчения может начаться в течение трех месяцев, если ситуация в экономике это позволит

23 мая 2013  Источник http://open-broker.ru/ http://www.opentrade.ru/

По итогам торгов 22 мая, индекс ММВБ вырос на +1,79% до 1448,42, а RTS на +2,02% до 1461,93. Российский рынок смотрится сильнее в последние дни. Частично это можно связать с возможным притоком средств нерезидентов, которые реагируют на слишком большой разрыв между развитыми рынками и рынком РФ По итогам торгов 22 мая, индекс ММВБ вырос на +1,79% до 1448,42, а RTS на +2,02% до 1461,93. Российский рынок смотрится сильнее в последние дни. Частично это можно связать с возможным притоком средств нерезидентов, которые реагируют на слишком большой разрыв между развитыми рынками и рынком РФ. Вновь в лидерах роста электроэнергетика, которая еще до мая прочно удерживала аутсайдерские позиции: «ФСК ЕЭС» +5,22%, «ИРАО» +5,15%. Вслед за ними подтянулись и бумаги металлургов: НЛМК +2,17%, ММК +2,34%. В конце торгового дня российские бумаги усилили рост на фоне выступления председателя ФРС Бена Бернанки в Конгрессе США. «Голубые фишки» завершили день неоднозначно: «Газпром» +0,35%, «Роснефть» +1,72%, «ЛУКОЙЛ» +1,87%, ГМК «Норникель» +2,03%, «Северсталь» +1,93%, «Сбербанк» +1,73%, «ВТБ» +3,42%, «Русгидро» +1,19%. Технически, пробой снизу сопротивления 1440 говорит о возможном росте индекса ММВБ до 1490 пунктов. Однако уверенно об этом можно будет говорить лишь при закреплении на дневном графике выше 1450 пунктов. Иначе попытка пройти зону сопротивления 1440-1450 вновь окончится провалом до сильных поддержек, тем более, что объемы на рынке незначительные.

Торги в США проходили по волатильному сценарию. Сначала состоялся взлет индексов до новых максимумов на выступлении председателя Бена Бернанки, а затем и фиксация прибыли на протоколе ФРС. Председатель обрадовал рынки тем, что говорил о рисках преждевременного свертывания программы стимулирования. Он также отметил некоторое ухудшение условий в экономике в связи с бюджетной политикой. Бернанки вновь подчеркнул, что речь о свертывании на ближайших заседаниях может идти лишь при подтверждении устойчивого развития экономики и снижения безработицы, или существенного снижения рисков. Ориентиром является безработица на уровне 6,5%, или инфляция на уровне 2,5%. Однако праздник «быков» продолжался недолго и протокол Комитета по операциям на открытом рынке ФРС обрадовал изголодавшихся «медведей». Часть голосующих членов ФРС выступает за то, чтобы уже на июньском заседании поставить вопрос о сокращении программы выкупа облигаций, если экономические данные продолжат демонстрировать прогресс. Многие отмечают то, что ситуация на рынке труда улучшилась с начала QE-III, но требуются дополнительные доказательства устойчивости этой динамики. В телевизионном интервью президент ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли сообщил, что монетаристам потребуется еще 3-4 месяца, чтобы убедиться в возможности сокращения программы выкупа облигаций. После протокола продажи резко усилились и все десять основных секторов SNP 500 ушли в красную зону. Остается лишь добавить то, что после закрытия сессии компания HP отчиталась за последний квартал и выдала оптимистичный прогноз на текущий период, а также повысила квартальные дивиденды. Благодаря этому на расширенных торгах бумаги HP взлетели на +13%. Кстати, необходимо также вспомнить о рынке жилья. Продажи домов на вторичном рынке составили 4,97 млн единиц при ожиданиях 5,0 млн. В итоге торгового дня, DJIA -0,52% 15307,17, а SNP 500 -0,83% 1655,35.

Предупреждения американских монетаристов явно не понравились в Азии. Индекс MSCI Asia-Pacific терял более -1,5%. Кроме того, негатива добавил предварительный PMI HSBC по Китаю, который составил 49,6 при ожиданиях 50,4. Иными словами, индекс вновь указывает на замедление. Китайская статистика также негативно отразилась и на японском рынке, который даже пытался расти в первой половине дня, но затем обвалился на -4% после обеда, чему также способствовала укрепляющаяся иена.

Рынок сырья также отреагировал активным снижением на сведения из ФРС. К тому же данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США не смогли поддержать покупателей. Согласно статистике Минэнерго, на неделе, завершившейся 10 мая, коммерческие запасы нефти сократились всего на -0,3 млн бар. до 394,6 млн бар., запасы бензина выросли на +3,0 млн бар., а дистиллятов сократились на -1,1 млн бар. Средний показатель спроса составил: 18,6 млн бар. нефти в сутки, или -0,6% за год, 8,5 млн бар. бензина в сутки, или -3,3% за год, а также 3,8 млн бар. дистиллятов в сутки, или +2,5% за год. Данные явно не поддерживают чрезмерный оптимизм на рынке нефти, к тому же запасы бензина перед высоким сезоном находятся вблизи максимального уровня за последние пять лет. Крупнейший золотой фонд SPDR Gold Trust продолжает сообщать о сокращении запасов. Накануне они упали еще на 3 тонны до 1020,07 тонны. На азиатской сессии негатива добавила статистика из Китая, которая усилила распродажи в металлах. К 9:10 мск Brent -0,49% 102,09, WTI -0,54% $93,77, медь -1,65%, золото +0,2%, серебро -0,93%.

Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался и торговался возле отметки 84,36. NZD и AUD слабели на -0,35% и -0,45% относительно американского доллара. К 9:10 мск EUR-USD -0,03% $1,285, USD-JPY -0,47% 102,64.

Следующие события могут повлиять на рынок в течение дня: в 12:30 мск предварительное значение ВВП Великобритании за I квартал, в 16:30 мск первичные обращения за пособиями по безработице в США, в 18:00 мск предварительный индекс потребительского доверия в еврозоне, а также продажи домов на первичном рынке жилья в США. Ситуация на рынках перед стартом торгов в России негативная. Поэтому в начале дня можно ждать просадки индексов. Если поддержка на 1440 ММВБ не сможет устоять, то есть риск весьма агрессивной коррекции, тем более, что коррекция также становится вероятной на внешних площадках. Фьючерс на SNP 500 снижался на -0,35%.

ММВБ (дневной)

Подойдя к отметке 200-дневной скользящей, индекс ММВБ, на наш взгляд, может скорректироваться в район 1420 пунктов. Мы ожидаем слабонегативной динамики на открытие торгов сегодня.

Сигналы из ФРС взбудоражили рынок. Сокращение программы количественного смягчения может начаться в течение трех месяцев, если ситуация в экономике это позволит


Сбербанк (1 час)

Мы предлагаем открывать короткие позиции по обыкновенным акциям Сбербанка с целью 106 р. и стоп-приказом 112,6р.

Сигналы из ФРС взбудоражили рынок. Сокращение программы количественного смягчения может начаться в течение трех месяцев, если ситуация в экономике это позволит


/Компиляция. 23 мая. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
При полном или частичном использовании материалов - ссылка обязательна http://elitetrader.ru/index.php?newsid=179511. Присылайте свои материалы для публикации на сайте. Об использовании информации.